Криптовалютный мир пережил много неожиданных взлетов и падений, но событие, связанное с крахом стейблкоина TerraUSD и его сестры LUNA, стало одним из самых значительных в истории. Исследование, проведенное учеными из Университета Королевы Марии в Лондоне, предоставляет новое понимание причин этого краха, который привел к потере 3.5 миллиарда долларов на рынке. В этой статье мы рассмотрим ключевые выводы исследования и его последствия как для инвесторов, так и для регулирующих органов. Крах TerraUSD произошел в мае 2022 года, когда стейблкоин, призванный сохранять стабильную стоимость, невероятно быстро утратил свою цену, что вызвало панику на рынках и негативно сказалось на многомиллиардной системе криптовалют.
Исследование под руководством доктора Ричарда Клегга выявило, что причиной падения стали скоординированные торговые атаки, направленные на дестабилизацию экосистемы TerraUSD. Основываясь на данных блокчейна Ethereum, исследователи применили временной многослойный графический анализ, что позволило им отследить динамичные и взаимосвязанные системы с течением времени. Эта методология помогла им распознать сложные отношения между различными криптовалютами и установить, как TerraUSD была систематически подорвана в результате серии заранее запланированных торговых операций. Доктор Клегг рассказал о том, как до краха была замечена аномальная торговая активность. Вместо распределения операций среди сотен трейдеров, он обнаружил, что лишь пять или шесть трейдеров контролировали практически все торговые действия на рынке в определенные дни.
Это свидетельствует о том, что эти трейдеры работали в связке, что крайне маловероятно в обычной рыночной среде. Анализ показал, что на ключевых датах именно эта группа трейдеров осуществляла почти все операции, что дает основания утверждать о наличии умысла в их действиях. Клегг отметил, что такие уровни координации между трейдерами вызывают серьезные опасения и подчеркивают необходимость более глубокого анализа крипторынков. Кроме того, исследование представило новую программу, разработанную в сотрудничестве с компанией Pometry, которая использует графический анализ для визуализации и интерпретации сложных данных торговых операций. Этот инструмент может стать важным ресурсом для регулирующих органов, инвесторов и исследователей, стремящихся понять и минимизировать риски в волатильном мире криптовалют.
Доктор Клегг подчеркнул важность использования математических техник для выявления скрытых паттернов и неисправностей в финансовых системах. "Криптовалюты часто рассматриваются как Дикий Запад финансов, с минимальным контролем и еще меньшей ответственностью. Наша работа демонстрирует, что, применяя строгие математические методы, мы можем раскрывать поведение, которое движет этими рынками. Это не только важно для понимания того, что произошло в прошлом, но и для создания более безопасной и прозрачной финансовой системы в будущем", - отметил он. Для регулирующих органов это исследование предоставляет новый способ мониторинга и защиты от системных рисков, тем самым защищая как отдельных инвесторов, так и экономику в целом.
Применение методов, разработанных командой Клегга, может выходить за рамки криптовалют, охватывая широкий спектр сложных систем, от финансовых рынков до социальных сетей. В заключение следует отметить, что анализ, проведенный Университетом Королевы Марии, не только освещает причину краха TerraUSD, но и открывает новые горизонты для понимания поведения рынков. В мире, где криптовалюты становятся все более популярными, четкая и эффективная система мониторинга важна как никогда. Инвесторы и регулирующие органы должны обратить внимание на новые технологии, которые могут помочь предотвращать манипуляции и защищать будущее финансовых рынков. Таким образом, изучение, проведенное специалистами из Лондона, не только проливает свет на один из инцидентов, но и задает вопросы о будущих подходах к анализу и контролю за криптовалютными рынками.
В то время как криптовалюты продолжают эволюционировать, важно продолжать исследования, которые позволят улучшить понимание и управление такими сложными системами.
