В мире финансов технологии стремительно развиваются, привносят инновации и открывают новые возможности для пользователей по всему миру. Криптовалюты и финтех-стартапы, благодаря своей доступности и прозрачности, становятся все более популярными. Однако на горизонте нависает новая угроза для их роста и развития — традиционные банки начинают предпринимать так называемые тактики «Точки удушья 3.0» (Chokepoint 3.0), которые могут существенно осложнить жизнь криптоплатформам и их пользователям.
Понятие «Точка удушья» впервые появилось в финансовой сфере как действие регулирующих органов, направленное на ограничение деятельности специфических секторов через закрытие банковских каналов. В частности, ранее мы видели «Точку удушья 2.0», которая выражалась в дебанкинге криптобизнеса — когда банки, под давлением государственных регуляторов, отказывали компаниям и их руководителям в обслуживании, ограничивая их доступ к финансовой инфраструктуре. Сегодня, при смене политического ландшафта, подобные прямые запреты уступили место более завуалированным мерам, которые носят на первый взгляд нейтральный характер, но по сути сдерживают инновации. Представители венчурного фонда Andreessen Horowitz (a16z), особенно генеральный партнер Алекс Рампелл, а также сооснователь криптобиржи Gemini Тайлер Уинклвосс, выступают с предупреждениями о новой форме давления на криптоотрасль со стороны крупнейших банков — именно «Точке удушья 3.
0». Суть новой тактики заключается в том, что банки, обладающие монополией на обработку финансовых данных и проведение платежей, начинают взимать чрезмерные комиссии за предоставление доступа к аккаунтам пользователей и за переводы средств в криптовалютные и финтех-приложения. Это создает искусственные барьеры для перехода клиентов к более инновационным и удобным финансовым сервисам. Согласно анализу Алекса Рампелла, высокие сборы могут превратить простую операцию отправки средств в криптокошелек в чрезмерно дорогую процедуру. Если, к примеру, за перевод 100 долларов в криптообменный сервис нужно заплатить 10 долларов комиссии, то очевидно, что спрос на такие операции сильно снизится.
Это ведет к снижению конкурентоспособности криптоплатформ и ограничивает выбор потребителей. Более тревожным является и тот факт, что банки начинают активно блокировать прямое соединение своих систем с криптовалютными и финтех-приложениями. То есть обычный пользователь, который желает связать свою банковскую карту или счет с криптобиржей или финтех-сервисом для удобной работы с деньгами, может столкнуться с отказом. Такие действия ограничивают свободу выбора и фактически удерживают клиентов в рамках традиционных финансовых институтов. В числе самых громких обвинений оказалась крупная американская финансовая организация JPMorgan Chase.
Она была указана как пример банка, который пользуется своей позицией для введения неадекватных комиссий и для блокировки взаимодействия с криптоплатформами. Представители JPMorgan отвечают, что сборы введены с целью предотвратить злоупотребления, связанные с частыми запросами к банковским данным, при этом заявляя, что обработка около двух миллиардов запросов в месяц от сторонних сервисов требует серьезных издержек. Однако подобные оправдания в глазах представителей криптосообщества и экспертов выглядят как попытка закрепить монополию и снизить уровень инноваций в финансовом секторе. Тайлер Уинклвосс прямо заявил, что подобные действия могут «разорить» мелкие финтех-компании и угрожают развитию всей отрасли. Стоит отметить, что права потребителей на доступ к своим финансовым данным закреплены в законодательстве США, в частности в статье 1033 Закона Додда-Франка.
Однако банки на практике используют лазейки для того, чтобы ограничить этот доступ, создавая затраты и препятствия. Опасения специалистов и венчурных капиталистов заключаются в том, что если эта практика распространится на другие финансовые учреждения, конкуренция в отрасли будет серьезно подорвана. Подавление новых компаний приведет к снижению качества услуг и менее выгодным предложениям для конечного пользователя. Отдельно нужно обратить внимание на социально-экономические последствия. В условиях, когда все больше людей и бизнеса переходит к цифровым валютам и серверам, ограничение доступа к этим инструментам может тормозить финансовую интеграцию, инновационные процессы и даже влияние несовершенных традиционных финансов на мировую экономику.
Венчурные капиталисты призывают новый состав администрации США и регуляторов обратить внимание на тенденцию и принять решения, которые не позволят банкам злоупотреблять своим положением на рынке. В частности, Алекс Рампелл настаивает, что для решения проблемы не требуется никаких новых законов, достаточно, чтобы существующая власть предотвратила практики, направленные на умирание конкуренции и ограничение прав потребителей. Еще одним вызовом является то, что процедура получения новой банковской лицензии занимает годы, поэтому переключение на другой банк в ответ на неконструктивные действия становится для пользователя крайне затруднительным и дорогостоящим. В современной комплексной финансовой экосистеме взаимодействие между традиционными банками, финтех-компаниями и криптобиржами должно приносить пользу потребителю, обеспечивать безопасность и стимулировать инновации. Тем не менее, пока крупные игроки не готовы пойти на уступки, криптоотрасль и ее пользователи остаются под прицелом новых ограничений.
Таким образом, «Точка удушья 3.0» — это новый этап борьбы за контроль над финансовыми потоками и данными, где традиционные банки используют административные и экономические рычаги давления, чтобы минимизировать конкуренцию со стороны перспективных финтех и крипто компаний. Для сохранения динамики развития сферы необходимо повышение прозрачности, защита интересов пользователей и активная политическая позиция в пользу открытого и равноправного финансового рынка. В ближайшие годы ситуация будет развиваться быстро и непредсказуемо. Важно, чтобы представители отрасли, регуляторы и пользователи объединились для поиска решений, которые смогут обеспечить баланс между безопасностью, инновациями и свободой выбора финансовых продуктов.
Иначе угрозы «Точки удушья 3.0» могут нанести серьезный урон криптоиндустрии и замедлить цифровую трансформацию мировой экономики.
