Компания Strategy вновь заявила о себе на криптовалютном рынке, инициировав одну из самых масштабных программ привлечения капитала за последнее время. Новый at-the-market (ATM) выпуск акций STRC на сумму $4,2 миллиарда ориентирован главным образом на приобретение биткоинов, что подчеркивает приверженность компании своей долгосрочной стратегии использования цифровых активов в качестве ключевого компонента корпоративного капитала. Объявление о запуске программы последовало после публикации впечатляющего квартального отчета, где зафиксирован рекордный рост прибыли, во многом обусловленный значительными доходами от операций с биткоином. В период, когда курс биткоина превысил отметку в $110 000, чистая прибыль компании повысилась на 140%, достигнув $2,3 миллиарда. Такие финансовые показатели укрепляют позицию Strategy как одного из крупнейших институциональных игроков на рынке криптовалют.
Новое предложение STRC предусматривает выпуск Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock — привилегированных акций с переменной ставкой дивидендов, что открывает компании гибкость в управлении капиталом и адаптации к рыночным условиям. Выплачиваемый по ним дивиденд в размере $0,80 за акцию уже был объявлен и планируется к выплате 31 августа, что делает инвестиции в этот класс активов привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный доход на фоне волатильности на криптовалютном рынке. Стратегия финансирования через программы ATM позволяет Strategy постепенно увеличивать капитал, не подвергая чрезмерным рискам дела компании и инвесторов в периоды нестабильности на фондовом рынке. За последние четыре месяца компания привлекла более $10,5 миллиардов, используя несколько различных выпусков акций, сочетая обыкновенные и привилегированные бумаги для максимального капиталовложения в свои цифровые активы. Ранее проведенные программы также доказали свою эффективность.
В мае 2025 года стартовала крупнейшая в США первичная публичная оферта (IPO) по выпуску новой серии привилегированных акций STRD, собравшая почти $1 миллиард. Успех этой эмиссии и последующих ATM программ позволил Strategy регулярно пополнять свои биткоин-резервы. К настоящему моменту в собственности компании числится более 628 000 биткоинов, оценочных в $69,4 миллиарда — эта сумма включает в себя недавнюю покупку 14 620 монет, финансированную за счет средств, привлеченных через прошлые акции. Потребность в повышении капитала обусловлена не только желанием скупать дополнительные биткоины, но и необходимостью финансирования других корпоративных нужд, включая дивиденды по ранее выпущенным привилегированным акциям и операционные расходы. Такое комплексное финансовое управление демонстрирует зрелый подход компании к развитию своего бизнеса и поддержанию баланса между рисками и доходностью.
Генеральный директор Strategy Майкл Сэйлор давно выступает ярым сторонником биткоина как основного актива для корпоративного казначейства. Его уверенность в цифровом золоте подкрепляется как многочисленными публичными заявлениями, так и активной практической реализацией масштабных инвестиций. Стратегия Сэйлора заключается в создании масштабируемых программ привлечения капитала, которые позволят накапливать значительные объемы bitcoin, минимизируя при этом негативное воздействие на рыночную ликвидность. Аналитики отмечают, что подобные инициативы не только выгодны для самой компании, но и служат важным сигналом для всего криптовалютного сообщества и традиционных инвесторов. Постоянное расширение биткоин-резервов Strategy подтверждает растущий интерес институциональных инвесторов к цифровым активам и укрепляет позиции биткоина как инвестиционного инструмента в структуре глобальных портфелей.
Повышенная активность компании на рынке капитала также способствует увеличению ликвидности и прозрачности торгов акциями с различными классами и структурой дивидендов. Это, в свою очередь, привлекает разноплановых инвесторов: от институциональных фондов до долгосрочных частных вкладчиков, заинтересованных в сочетании стабильного дохода и роста стоимости. В дополнение к масштабированию портфеля биткоинов, Strategy активно исследует различные модели выпуска акций с целью дальнейшего диверсифицирования источников финансирования и укрепления позиций на фондовом рынке. Инновационный подход к структуре акционерного капитала обеспечивает компании возможность гибко реагировать на изменения рынка и развертывать новые программы в зависимости от требований инвесторов и экономической конъюнктуры. Несмотря на волатильность криптовалютного рынка, Strategy показывает стабильную тенденцию к росту и укреплению своих позиций.
