Недавнее резкое падение левериджированных ETF, связанных с биткоином, привлекло внимание инвесторов и аналитиков по всему миру. В частности, фонд Strategy (ранее известный как MicroStrategy) оказался в фокусе, когда его акции упали на 16% всего за несколько дней. Такой внезапный крах ETF, потерявших около 50% своей стоимости, вызывает беспокойство о будущем биткоин-стратегий, особенно в условиях глобального финансового давления. Падение акций Strategy совпало с корректировкой цен на Bitcoin, которая в последнее время была вызвана несколькими факторами, включая заявления о новых тарифах от Дональда Трампа. На момент падения, компания владела примерно 499,096 BTC на сумму около 43,7 миллиарда долларов, однако средняя цена приобретения составила 66,350 долларов за монету.
Это значит, что текущая ситуация ставит под вопрос устойчивость стратегии накопления BTC. Рынок под давлением Согласно последним данным, рыночная капитализация биткоина составила 2,76 триллиона долларов с долей BTC в 58,67%. Тем не менее, уменьшение капитализации на 3,27% только усиливает опасения инвесторов, желающих защитить свои вложения в условиях растущей волатильности. Некоторые аналитики отмечают, что данная ситуация может оказать негативное влияние на институциональные инвестиции в биткоин. Компании, применяющие агрессивные стратегии, такие как Strategy, сталкиваются с увеличенными рисками, особенно в условиях нестабильности в традиционных финансовых рынках.
Геоэкономические факторы и изменение интересов крупных инвесторов могут повлиять на их способность удерживать активы, особенно при высоких ценах на задолженности и падении доходов от капиталовложений. Что происходит с левериджированными ETF? Левериджированные ETF, такие как MSTX и MTSU, перестали быть привлекательными для инвесторов после того, как их цена резко упала. Постепенно они потеряли почти 50% своей стоимости за последние пять дней, что также стало показателем чаяний на рынке. Эти ETF традиционно создаются для получения более высоких доходов через деривативы и заемные средства, что делает их более рискованными, особенно в периоды рыночной турбулентности. В то время как левериджированные фонды могут создать высокую потенциальную прибыль, текущие обстоятельства показывают, что они также могут привести к значительным потерям.
Экономические эксперты прогнозируют, что снижение активов будет связано с общим "рисковым настроением" среди инвесторов, что только увеличивает вероятность работы на стороне рынка. Стратегия накопления биткоина: плюсы и минусы Стратегия (Strategy), начиная с 2020 года, начала активно накапливать биткоин, инвестировав более 33 миллиардов долларов в актив. Средняя цена приобретения составляла около 66,000 долларов. Хотя на момент текущего снижения стоимость их активов превышает 10 миллиардов долларов, о чем сообщает MSTR Tracker, делать прогнозы на будущее все еще сложно. Стратегия финансировала свои покупки за счет комбинации эмиссии акций и конвертируемой задолженности на сумму 9,5 миллиарда долларов.
Большинство обязательств по этой задолженности истекают в 2027 году или позже, что снижает вероятность принудительного ликвидирования активов, когда рынок находится в кризисном состоянии. Тем не менее, даже если бы цена биткоина упала более чем на 50% и оставалась на этом уровне до 2027 года, это привело бы к серьезным проблемам для компании и её стратегии. Признаки надежды и возможное восстановление Несмотря на текущее падение, есть признаки того, что рынок криптовалют может начать восстанавливаться. В частности, заявления основателя компании Майкла Сэйлора о потенциальных дополнительных покупках биткоина вселили надежду в инвесторов. Он опубликовал трекер BTC в социальных сетях, что исторически предшествовало значительным приобретениям биткоина.
Инвесторы должны обратить внимание на возможное отражение недавних транзакций в отчетности Strategy, что могло бы изменить общественное восприятие текущего ситуации и создать новые возможности для роста. В заключение, несмотря на текущее давление на левериджированные ETF и акции Strategy, рынок криптовалют продолжает оставаться непредсказуемым, и потенциальные изменения могут привести к разных результатам. Инвесторы должны быть внимательны к текущим колебаниям и обращать внимание на долгосрочные стратегии.
