В современном криптовалютном пространстве стабильные монеты (stablecoins) занимают всё более весомое место и становятся не только популярным инструментом для торговли и хранения стоимости, но и центром внимания регуляторов из-за масштабов незаконной деятельности. Согласно последнему отчету Финансовой группы по борьбе с отмыванием денег (FATF), большая часть незаконной активности на блокчейне связана именно со стабильными монетами, что вызывает тревогу и необходимость усиления контроля и регулирования. В отчёте FATF отмечается, что в 2024 году объём нелегальных операций, связанных с мошенничеством и скамами только на блокчейне, достиг около 51 миллиарда долларов. Что особенно выделяется — именно стабильные монеты стали основным средством проведения таких операций, что подчеркивает их растущую роль не только в криптоэкономике, но и в теневом финансовом мире. Стабильные монеты — это токены, чья стоимость привязана к традиционным финансовым активам, таким как доллар США или евро.
Благодаря своей стабильности и удобству использования, они набирают популярность среди пользователей за пределами криптовалютных бирж, широко применяются для расчетов и перевода средств. Однако, как показывает практика, с ростом их использования возрастают и риски, связанные с отмыванием денег и финансированием терроризма. Массовое внедрение и использование стабильных монет в разных юрисдикциях несёт за собой проблемы с согласованностью регулирования и обеспечивает преступникам возможности для эксплуатации разрывов в законодательстве. Отсутствие единых стандартов и различия в подходах к контролю создают беспрепятственную среду для трансграничной незаконной активности с использованием стабильных монет. Международная финансовая организация FATF акцентирует внимание на важности выполнения так называемого «правила путешествия» (travel rule).
Это требование об обязательном обмене информацией о инициаторе и получателе платежей при трансграничных переводах. Соблюдение этого правила помогает отслеживать движение средств и снижает риски использования виртуальных активов для криминальных целей. Однако сложности с идентификацией физических и юридических лиц, осуществляющих деятельность в рамках виртуальных провайдеров услуг (VASPs), остаются серьёзным препятствием для эффективного контроля. Несмотря на то, что в 99 странах в мире уже принят или находится в стадии разработки закон, касающийся исполнения «правила путешествия», его практическое внедрение сталкивается с административными и техническими проблемами. Важное мнение по этому вопросу высказали специалисты компании Notabene, специализирующейся на антимонопольных технологиях в криптосфере.
Исследование, проведённое среди 91 провайдера криптоуслуг, показало, что около 90% из них ожидают полного соответствия данному правилу уже к середине 2025 года, а все — к концу года. Это позитивный сигнал для отрасли, указывающий на серьёзную настройку криптобизнеса на легализацию и улучшение механизмов контроля. Тем не менее, аналитики и регуляторы предупреждают, что мониторинг и регулирование деятельности вокруг стабильных монет должны стать приоритетом. Будущее стабильных монет в качестве финансового инструмента тесно связано с тем, насколько эффективно общество и законодатели смогут минимизировать риски их использования в незаконных целях. Более того, FATF подчёркивает, что без координации и согласованной международной политики эффективная борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма в контексте стабильных монет будет затруднена.
Для бизнеса в сфере криптовалют важна прозрачность и взаимодействие с регулирующими органами, а также внедрение современных технологий мониторинга и аналитики транзакций. В то же время пользователям и инвесторам стоит быть осведомлёнными о потенциальных рисках и обязательно использовать только проверенные и соответствующие требованиям регуляторов платформы для операций со стабильными монетами. Можно ожидать, что с ростом рыночной капитализации стабильных монет, уже превысившей 250 миллиардов долларов, внимание к их регулированию будет только усиливаться. Соответствующие меры призваны не только защитить финансовую систему от криминальных схем, но и обеспечить стабильность и доверие к данной категории цифровых активов. Таким образом, стабильные монеты, играющие ключевую роль в криптовалютном мире, одновременно становятся и основным каналом, через который проходит большая часть нелегальных финансовых потоков на блокчейне.
