Падение Silicon Valley Bank (SVB) в 2023 году стало одним из самых резонансных событий в финансовом мире, вызвав масштабные последствия не только для технологического сектора США, но и для всей глобальной экосистемы венчурного финансирования. Вследствие этого банкротства многие криптовалютные компании и стартапы столкнулись с серьезными проблемами получения финансирования и управлением ликвидностью. Однако на горизонте появился шанс на возрождение финансовых услуг, созданных с прицелом именно на инновационный и рискованный сектор экономики. Ведущие миллиардеры технологической отрасли, включая Питера Тиля, Палмера Лаки и Джо Лонсдейла, объединили усилия, чтобы создать новый банк с рабочим названием Erebor — символической отсылкой к миру «Властелина колец» и его потаенному королевству. Цель этого проекта – заполнить пустоту, образовавшуюся после ухода SVB, и предоставить специализированные банковские услуги для компаний в сфере криптовалют и технологических инноваций.
Silicon Valley Bank был уникальным финансовым учреждением, занимая особое место в индустрии венчурного капитала и технологического бизнеса. По данным на момент своего существования, SVB обслуживал почти половину всех венчурно-инвестированных технологических и биотехнологических компаний в США. Крах банка вызвал цепную реакцию в финансовом секторе, отразившись на ликвидности и кредитных условиях для множества стартапов, многие из которых оказались в сложных условиях выживания и поиска новых источников финансирования. Именно в этот период появились идеи о необходимости создания специализированного банка, ориентированного на нужды современного криптобизнеса и технологических компаний стартап-сегмента. Erebor, планируемый как финансовый институт нового типа, призван предложить инновационные решения по поддержке предприятий с высоким уровнем рисков, что традиционно зачастую отпугивает крупных игроков традиционного банковского сектора.
Питер Тиль, известный не только как соучредитель PayPal, но и как один из ярких сторонников и инвесторов в сфере криптовалют, интересен как идеолог и практик инновационных финансовых решений. Его публичная поддержка биткоина и многолетние вложения в криптовалютные проекты создают впечатление, что Erebor может стать именно той институцией, которая будет способствовать росту цифровой экономики и восполнит пробел, образовавшийся после ухода SVB. Важно отметить, что крах Silicon Valley Bank не был единичным случаем – в 2023 году банкротства коснулись и других банков, ориентированных на технологический и криптосектора, таких как Silvergate Bank, Signature Bank и First Republic Bank. Это свидетельствует о наличии системных проблем в традиционном банковском подходе к рискованным индустриям. Новые игроки рынка, в том числе Erebor, стремятся избежать предыдущих ошибок, внедряя более продвинутые модели оценки рисков, новые стандарты корпоративного управления и современные технологии для улучшения прозрачности и устойчивости.
Возвращаясь к Erebor, стоит отметить, что создание банка с прицелом на криптовалюты и технологические стартапы предполагает не только предоставление стандартных банковских услуг, но и активное развитие инновационных финансовых технологий. В числе таких решений – интеграция блокчейн-технологий, обеспечение безопасного и удобного управления цифровыми активами, а также внедрение новых моделей кредитования и инвестирования, учитывающих особенности высокотехнологичных бизнес-моделей. Помимо Erebor, рынок финансовых сервисов для криптоинвесторов и компаний привлекает множество инициатив. Например, недавно компания Circuit запустила новую систему восстановления цифровых активов для институциональных инвесторов, которая позволяет избежать потерь постоянно теряемых или неоправданно замороженных криптокошельков – важное дополнение для доверительных и страховых структур в отрасли. При этом оценки показывают, что от 11 до 18 процентов всего фиксированного предложения биткоина уже потеряны навсегда из-за утерянных ключей или других обстоятельств, что подчеркивает критическую важность подобных разработок.
В это же время компания Strategy, известная своими активными инвестициями в криптовалюты, продемонстрировала огромные прибыльные показатели во втором квартале 2025 года, несмотря на сложности в основном операционном бизнесе. Управляемая Майклом Сэйлором, фирма накопила более 597 тысяч биткоинов, что обеспечило ей доходность свыше 7 процентов во втором квартале. Хотя основной бизнес Strategy показывает снижение выручки, общий масштаб и эффективность их криптовалютной стратегии продолжают привлекать внимание к этому направлению как к перспективному способу формирования корпоративных резервов и диверсификации активов. В свою очередь, финансовые сервисы продолжают расширяться и в сегменте розничных инвесторов. Например, Robinhood, популярный цифровой брокер с более чем 25 миллионами пользователей, запустил собственный слой-2 блокчейн на базе Arbitrum.
Это масштабное развитие бизнес-модели Robinhood направлено на предоставление пользователям ЕС доступа к токенизированным акциям и биржевым фондам (ETF), что значительно расширяет возможности в области цифровых активов и снижает барьеры для входа на международные рынки для розничных инвесторов. Возрождение инновационных финансовых институтов в эпоху цифровых активов и нестабильности традиционного банковского рынка стало ключевым трендом последних лет. Создавая новый банк Erebor, Питер Тиль и его соратники не просто предлагают еще одно финансовое учреждение, а делают ставку на изменение модели отношений между финансами и технологическим предпринимательством. Их цель – обеспечить устойчивую среду, где криптокомпании и стартапы смогут развиваться без страха потерять доступ к ликвидности, а инвесторы – получить должное сопровождение и безопасность. Появление Erebor может послужить стимулом для роста новых бизнес-моделей, которые будут более органично сочетать инновации технологического прогресса и требования к финансовому управлению в быстро меняющейся глобальной экономике.
