Несмотря на недавний тренд положительного притока средств, американские спотовые биткойн-ETF столкнулись с неожиданными оттоками, которые составили около 44 миллионов долларов. Это событие положило конец двухдневной положительной динамике, когда фонды привлекали новые инвестиции и казались привлекательными для инвесторов. В этом материале мы разберем причины этих оттоков, а также последствия для криптовалютного рынка и возможные прогнозы на будущее. Согласно данным, собранным аналитиками, уже в среду на спотовые биткойн-ETF США пришлось около 43,97 миллиона долларов чистых оттоков. Наибольшее снижение средств наблюдалось в ETF от Ark Invest и 21Shares, известном под названием ARKB, который понес убытки на сумму 54,03 миллиона долларов.
Остальные фонды, такие как Grayscale’s GBTC и Bitcoin Mini Trust, также испытывали давление, с убытками на 4,59 миллиона и 511,230 долларов соответственно. С другой стороны, некоторые фонды все же сумели привлечь дополнительные средства. ETF Fidelity под названием FBTC стал лидером по притоку средств, получив 12,57 миллиона долларов. Он был единственным среди нескольких заявленных фондов, сумевших продемонстрировать положительные результаты. Интересно, что фонд Invesco BTCO привлек 2,59 миллиона долларов, что тоже говорит о наличии интереса со стороны инвесторов.
Не менее важным событием стало то, что некоторые крупные игроки, такие как BlackRock с их ETF IBIT, не увидели никаких новых притоков средств. Фонд IBIT не зарегистрировал ни одного чистого притока с 26 августа, что наводит на размышления о возможной потере интереса со стороны инвесторов к этому продукту. Оттоки в биткойн-ETF стали следствием повышенной волатильности на рынке и неопределенности в экономической политике. На фоне недавних данных по экономике США стало очевидно, что инвесторы начали маневрировать своими капиталами в ответ на выход значимой информации. Последний отчет о потребительских ценах показал рост на 0,2% в августе, что может свидетельствовать о потенциальном увеличении инфляционных рисков.
В этом контексте внимание инвесторов обращено к предстоящему заседанию Федеральной резервной системы (ФРС), где ожидается обсуждение возможности снижения ставки на 25 базисных пунктов. Эксперты ожидают, что любое снижение ключевой процентной ставки может позитивно сказаться на криптовалютном рынке. Изменения в денежно-кредитной политике могут сыграть ключевую роль в судьбе цифровых активов. Как отметил главный аналитик Bitget Research Райан Ли, снижение ставки, даже на 25 базисных пунктов, может указывать на умеренные экономические опасения и привести к постепенному росту цен на криптовалюты. Инвесторы, вероятно, начнут перераспределять свои активы с традиционных рынков на более рискованные, такие как биткойн и другие криптовалюты.
Согласно Ли, резкое снижение на 50 базисных пунктов может вызвать значительный приток капиталов в криптовалюты, поскольку инвесторы ищут возможность вложений в более рисковые активы. Это, в свою очередь, может привести к более сильному рывку на рынке, но с увеличением волатильности. Особенно в краткосрочной перспективе, в момент, когда рынок начнет переваривать положительные новости, может произойти резкое колебание цен. Несмотря на текущие оттоки, последний отчет коснулся не только биткойна, но иEthereum. Спотовые ETF на эфир в США также зафиксировали чистые оттоки на уровне 542,870 долларов, причем семь из девяти фондов показали нулевые потоки.
Объем торгов для эфира в среду составил 126,22 миллиона долларов, что больше по сравнению с 102,87 миллиона долларов накануне. Аналитики связывают эти оттоки с общей изменчивостью на рынке и информационным фоном. Ходовые идеи и тренды об изменениях в экономической политике приводят к тому, что инвесторы проявляют осторожность. Однако разумные вложения в такие продукты, как ETF от Fidelity, подтверждают надежды на восстановление, когда инвесторы проявляют активность. Несомненно, текущая ситуация на рынке ETF для криптовалют остается динамичной и многогранной.
Инвесторы должны быть готовы к изменениям и непредсказуемым поворотам событий в условиях экономической нестабильности. Ожидания снижения ставок могут принести новую волну интереса к криптоактивам, и фонды, способные адаптироваться к этим изменениям, могут увидеть значительные притоки в ближайшие месяцы. Еще одной важной темой остаются отношения между криптовалютами и традиционной экономикой. В то время как традиционные активы, возможно, будут откатываться, цифровая валюта может продолжать набирать популярность. Инвесторы должны учитывать, что в условиях экономических изменений и изменения предпочтений активы, которые обеспечивают большую ликвидность и большую степень диверсификации, могут стать более привлекательными.
В заключение, переживаемые биткойн-ETF оттоки сигнализируют о необходимости внимательного анализа рыночной обстановки и ожидания ключевых событий, которые могут радикально изменить ситуацию. Несмотря на текущие сложности, рынок криптовалют все еще привлекает интерес, и важные инциденты, такие как затраты на ETF, создают новые возможности для активных инвесторов.
