Биткойн и золото: игра на риск, где криптовалюта отстает 2023 год оказался знаковым для криптовалют, особенно для биткойна, который с начала года вырос на 40%. Этот впечатляющий рост привлек внимание инвесторов, стремящихся поймать волну новой финансовой революции. Однако, как показывает недавний анализ CoinDesk, при более детальном рассмотрении биткойн с точки зрения соотношения доходности и риска существенно уступает золоту, традиционному активу-убежищу. Биткойн, созданный в 2009 году как децентрализованная цифровая валюта, долгие годы манил инвесторов своей рекламируемой способностью приносить огромные прибыли. Его цена подскочила до рекордных значений, а затем резко падала, что делало его весьма волатильным активом.
Эта волатильность привлекает спекулянтов, но также вызывает опасения у долгосрочных инвесторов. Поэтому важно учитывать не только абсолютные показатели доходности, но и риски, связанные с этими инвестициями. По состоянию на конец октября 2023 года, биткойн достиг уровня, который многие инвесторы считают положительным знаком. Однако, если взглянуть на его динамику в сравнении с золотом, картина становится менее радужной. Несмотря на то что криптовалюта продемонстрировала рост, золото, как выяснилось, предлагает более привлекательное соотношение доходности к риску.
Золото традиционно рассматривается как защитный актив. Во времена экономической неопределенности инвесторы стремятся воспользоваться его стабильностью. В отличие от биткойна, который может колебаться в цене за считанные часы, золото, как правило, демонстрирует более умеренные и предсказуемые изменения стоимость. Это делает его идеальным вариантом для долгосрочных инвестиций, когда люди ищут безопасность своих активов. Важным фактором при оценке финансовых активов является также "коэффициент Шарпа" — это соотношение между доходностью и риском.
Высокий коэффициент Шарпа свидетельствует о том, что актив приносит высокий доход при низком уровне риска. Анализ CoinDesk показывает, что хотя биткойн и достиг значительного роста в 2023 году, его коэффициент Шарпа уступает аналогичному показателю для золота. Это значит, что, несмотря на забавный рост, инвесторам стоит задуматься о практической ценности биткойна как долгосрочного актива. Примечательно также, что в глазах институциональных инвесторов золото давно уже стало основой для активов, защищающих капитал от инфляции и рыночных колебаний. Напротив, биткойн ещё не успел зарекомендовать себя в этом качестве.
Хотя некоторые сторонники криптовалют утверждают, что биткойн — это "цифровое золото", его статус в глазах широкой аудитории и профессионального сообщества по-прежнему остается неопределенным. Стремительное ослабление доллара и глобальная инфляция способствовали росту интереса к обоим активам, но золото продолжает верно служить защитой для многих инвесторов. Кроме того, стоит отметить, что многие регуляторы по всему миру уже начали активное вмешательство в сферу криптовалют, что также создает дополнительные риски. Принятие новых законов и регулирований может существенно повлиять на стоимость биткойна и его рыночное поведение. В таком контексте, инвестируя в биткойн, покупатели идут на риск, который потенциально может существенно снизить их доходность.
Анализ показывает, что в долгосрочной перспективе золото остается одним из наиболее безопасных активов. Его физическая природа, а также историческая общепризнанная ценность, создают идеальные условия для того, чтобы стать "тихой гаванью" в бурные времена. Биткойн, хотя и привлекает к себе внимание благодаря своей инновационной технологии блокчейн и возможности быстрой прибыли, по-прежнему стоит на краю финансового мира, колеблясь между статусом активов с высоким доходом и высокой волатильностью. Для активных инвесторов, которые могут допустить риск потери, биткойн может показаться привлекательным выбором. Но, если ваша цель — гарантировать спокойствие и долгосрочную финансовую устойчивость, золото, похоже, по-прежнему является более разумным выбором и "тихой гаванью" в бурные времена финансовой нестабильности.
Таким образом, по мере того как 2023 год подходит к концу, инвесторы должны внимательно следить за тем, как на них влияет текущая рыночная динамика, риски, связанные с различными активами, и их собственные цели. Рынок по-прежнему полон неопределенностей, и правильный выбор актива может оказаться критически важным для защиты вашего капитала. Инвестирование — это не только о том, чтобы поймать волну, но также о том, чтобы правильно оценить риски и сделать осознанный выбор, который будет служить вам в долгосрочной перспективе.
