Австралия делает важный шаг на пути к внедрению цифровых валют центрального банка (CBDC) и стейблкоинов, запуская второй этап испытаний, направленных на изучение возможностей токенизации и цифровых денег для поддержки оптовых финансовых рынков. Этот прогресс является частью масштабного проекта Project Acacia, инициированного Резервным банком Австралии (RBA) совместно с Центром цифровых финансовых исследований. Цель проекта — изучение и тестирование потенциала цифровых валют и связанных с ними технологий для оптимизации финансовых процессов в стране, а также разработка нормативного поля, способствующего развитию цифровой экономики. В новой фазе участвуют разнообразные организации — от местных финтех-компаний до крупных банков, таких как Commonwealth Bank, Australia and New Zealand Banking Group и Westpac Banking Corporation. Эти партнеры будут тестировать 24 сценария использования цифровых активов, среди которых 19 предполагают работу с реальными денежными инструментами, а пять — проведение экспериментов с имитационными операциями.
Особое внимание уделяется проверке различных классов активов — от фиксированного дохода до торговых счетов, углеродных кредитов и иных рынков, а также новым способам работы с банковскими счетами в Резервном банке. Планируется, что эксперимент продлится около шести месяцев, а результаты станут доступны в первом квартале 2026 года. Среди ключевых направлений — улучшение эффективности операций на рынке репо, где Commonwealth Bank вместе с JPMorgan исследует, как цифровые валюты и цифровые записи о залогах могут снизить риски и повысить ликвидность. Рынок репо, выступающий важной частью управления ликвидностью и реализации монетарной политики, служит идеальной площадкой для тестирования новых финансовых инструментов. Australia and New Zealand Banking Group занимается тестированием токенизации торговых счетов с целью улучшения управления оборотным капиталом и денежными потоками для поставщиков, а также изучает возможность применения CBDC в виде токенизированных денежных единиц для безопасного и прозрачного расчетного процесса и снижения кредитных рисков.
Важным фактором успешного проведения испытаний стала поддержка со стороны австралийского регулятора — Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Комиссия предоставила участникам проекта определённые послабления в регулировании, позволяющие тестировать инструменты, пока не подпадающие под текущие законодательные рамки. Это показывает открытость властей к инновациям и стремление сбалансированно подойти к вопросу использования цифровых активов в финансовом секторе. Регулятор отметила, что видит потенциал для использования технологий, лежащих в основе цифровых активов, в оптовых финансовых рынках и поддерживает проверку таких решений, чтобы выявить возможности и управлять потенциальными рисками. Контекст развития крипторынка в Австралии также складывается на фоне предложений правительства по созданию новой нормативной базы, регулирующей работу криптобирж и финансовые услуги в цифровой среде.
При этом важным направлением остаётся борьба с де-бэнкингом — отказом в банковских услугах криптопредпринимателям, что также требует сотрудничества банков и государственных органов. Инициативы по регулированию прошли несколько этапов общественных консультаций и обсуждений, что свидетельствует о серьёзном подходе австралийского государства к цифровой трансформации финансового сектора. Использование CBDC и стейблкоинов представляет собой не только технологический, но и системный вызов, способный радикально изменить способы расчетов и взаимодействия между финансовыми институтами. Резервный банк Австралии в рамках Project Acacia стремится получить практические данные о том, как цифровые валюты могут повысить прозрачность, снизить издержки и упростить процессы межбанковских расчетов, а также стимулировать инновации на локальных и глобальных рынках. Одновременно с этим опыт оформления регуляторных разрешений и построения партнерских связей с ведущими игроками поможет выработать стандарты, необходимые для масштабного внедрения цифровых валют.
В долгосрочной перспективе успешное применение CBDC и стейблкоинов способно повысить устойчивость и эффективность финансовой системы Австралии, увеличивая гибкость монетарной политики и улучшая доступность финансовых услуг. При этом результаты испытаний предоставят ценную информацию для государства, регуляторов и участников рынка о рисках, технических сложностях и экономическом эффекте от работы с цифровыми валютами в реальных условиях. Австралия демонстрирует пример того, как государство и частный сектор могут совместно исследовать новые финансовые инструменты, которые в будущем могут стать основой для мировой финансовой инфраструктуры нового поколения. Такой подход сочетает инновации, безопасность и внимательное регулирование, что необходимо для успешного развития цифровой экономики. Таким образом, запуск второго этапа испытаний CBDC и стейблкоинов в Австралии является важным этапом на пути к революционному изменению способов хранения, передачи и использования денег, предлагая новый взгляд на роль центральных банков и финансовых институтов в цифровом мире.
Результаты этого эксперимента будут иметь влияние не только на австралийский финансовый рынок, но и станут частью глобального опыта по внедрению цифровых валют, что поможет формировать стандарты и лучшие практики для многих стран по всему миру.
