На фоне ожидания публикации ключевых данных по инфляции фондовый рынок США, в частности индекс S&P 500, достиг рекордного уровня. В понедельник, 8 октября 2024 года, S&P 500 приблизился к отметке в 5800 пунктов, что стало 44-м рекордом в этом году. В условиях растущей волатильности на рынке и неопределенности в экономике, инвесторы активно реагируют на изменения и новости, что создает интересную динамику для торговых операций. Пока трейдеры готовятся к отчёту о потребительских ценах (CPI), ожидается, что инфляция продолжит умеренно снижаться. Этот краткосрочный оптимизм стал основным фактором, способствующим росту акций.
Технологические компании, как обычно, стали лидерами роста. Акции Apple Inc. увеличились на 1.7%, что поддерживает положительный настрой на рынке. Тем не менее, Nvidia Corp.
завершила пятую сессию роста, а Tesla Inc. немного откатилась на фоне ожидания запуска новых такси. Alphabet Inc. показала снижение на 1.5% на фоне слухов о возможном разделении компании в рамках антимонопольного разбирательства в США.
Одной из ключевых тем обсуждений среди аналитиков является волатильность крупных технологических акций. Многие инвесторы воспринимают текущую слабость на рынке как неплохую возможность для покупки. Солита Марчелли, главный инвестиционный директор UBS по Америке, утверждает, что текущая ситуация открывает горизонты для инвестиций в сектор технологий и искусственного интеллекта. «Мы остаемся позитивными в отношении технологического сектора и перспектив искусственного интеллекта», – заявила она, добавив, что волатильность следует использовать для формирования долгосрочную экспозицию. На фоне новых данных из Федеральной резервной системы (ФРС) о возможных изменениях в экономической политике сохраняется осторожный оптимизм среди инвесторов.
Протоколы последнего заседания ФРС показали, что некоторые чиновники высказывали опасения по поводу резкого понижения процентных ставок в сентябре, поддерживая идею о необходимости более осторожного подхода. Обычно это предсказывает диалог о рисках и возможностях, которые древние цели и стратегические планы. «Сегодняшние данные ФРС были довольно предсказуемыми, что может оказаться положительным фактором для фоновых акций», – отметил Дэвид Рассел из TradeStation. «Политики согласны с тем, что инфляция снижена и существуют риски замедления роста занятости. Это сохраняет возможность понижения ставок, если это потребуется».
В результате S&P 500 вырос на 0.7%, индекс Nasdaq 100 добавил 0.8%, а индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1%. В свою очередь, доходность 10-летних облигаций увеличилась на пять базисных пунктов, достигнув 4.06%.
Блумберг Индекс Доллара поднялся на 0.4%, зафиксировав восьмую подряд сессию роста. Цены на нефть остались стабильными, поскольку запасы нефти в США увеличились, и инвесторы следят за планами Китая по фискальной политике. Ожидания по инфляции остаются в центре внимания. Прогнозируется, что индекс потребительских цен вырастет на 0.
1% в сентябре, что станет наименьшим приростом за последние три месяца. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года CPI, вероятно, вырастет на 2.3%, что станет шестым подряд снижением и самым низким уровнем с начала 2021 года. Исключая факторы, такие как food и энергию, предполагается рост на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3.
2% по сравнению с сентябрём 2023 года. Несмотря на то, что ФРС может сместить акценты с инфляции на рынок труда, многие эксперты считают, что данные по инфляции остаются важными для прогнозирования дальнейших движений на фондовом рынке. «Решение ФРС сконцентрироваться на рынке труда делает данные по инфляции менее подвижными для рынка, чем раньше, но отчет по CPI все равно может вызвать волатильность», – говорит Мэттью Уэллер из Forex.com и City Index. В целом, их оптимизм в отношении инфляции уже начинает проявляться в ожиданиях инвесторов.
Кроме того, на фоне сохраняющихся волнений в экономике, важнейшие корпоративные события также вызывают интерес. Tesla Inc. сообщила о лучшем квартале для поставок в Китай, что укрепляет доверие к компании. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. опубликовала лучше-than-expected отчет о росте выручки на 39%, что добавляет позитива среди обеспокоенности по поводу расходов на оборудование для ИИ.
Между тем, компании, такие как GSK Plc, столкнулись с крупными убытками из-за судебных разбирательств по поводу своих старых медикаментов. На горизонте ожидаются важные события: отчёт по инфляции и первичные заявки на пособие по безработице в четверг, а также начало сезона отчетов для крупных банков, таких как JP Morgan и Wells Fargo, в пятницу. Интересно отметить, что в короткий срок на фондовом рынке мы можем наблюдать переломные моменты, которые предопределят долгосрочные тренды. С увеличением волатильности многие инвесторы начинают переходить на более защищённые позиции, рекомендованные такими миллиардерами как Билл Гросс, который советует снизить уровень кредитного риска и обратить внимание на защитные активы. С такой динамикой и возможностями, которые предлагает фондовый рынок, не удивительно, что многие инвесторы остаются осторожными, но оптимистичными.
Рынок по-прежнему привлекает внимание как новый бычий рынок получает импульс благодаря сочетанию спадов и ростов в акции, подчеркивая важность стратегического планирования и тщательного выбора активов для достижения финансовых целей.
