Децентрализованные финансы (DeFi) продолжают набирать популярность в 2021 году, и это не случайно. Блокчейн-технологии, которые лежат в основе DeFi, обеспечивают новые возможности для пользователей по всему миру, позволяя им получать доступ к финансовым услугам без необходимости обращаться к традиционным банкам и финансовым учреждениям. Эта статья рассматривает основные аспекты роста DeFi в 2021 году, его влияние на финансовый сектор и то, что ожидает этот рынок в будущем. С начала 2021 года DeFi-экосистема привлекла внимание инвесторов благодаря высокой доходности, которую она предлагает. Платформы, предоставляющие кредиты и ликвидность, предоставляют пользователям возможность зарабатывать на своих активах, временно передавая их другим пользователям и получая процентные выплаты.
Суммарная стоимость активов, заблокированных на платформах DeFi, стремительно растет, что свидетельствует о растущем интересе к этому сектору. По состоянию на август 2021 года, общая стоимость заблокированных активов в DeFi достигла рекордных уровней, окружающих триллионы долларов. Одной из ключевых причин такого роста является массовый интерес к криптовалютам в целом. Эфир, основной токен, использующийся в большинстве DeFi-приложений, подорожал в несколько раз в начале 2021 года, что привлекло новых инвесторов и участников. Успех токенов и проектов на базе Ethereum вдохновил создание новых платформ, что также добавило к тому, что назвали « благословением децентрализации ».
Однако, причинами роста DeFi также стали и новейшие технологии, такие как автоматизированные маркетмейкеры (AMM) и протоколы ликвидности. Эти нововведения изменили способ, которым пользователи взаимодействуют с финансовыми услугами, позволяя создавать децентрализованные биржи, где пользователи могут обменивать токены без помощи четко определенного централизованного оператора. Такие платформы, как Uniswap и SushiSwap, продемонстрировали, как простота использования и возможность заработка могут привлечь внимание многих пользователей. Неотъемлемой частью роста DeFi стало и развитие системы «фарминга» (yield farming) и «стейкинга» (staking). Пользователи могут получать пассивный доход, предоставляя свои криптоактивы в пул ликвидности или замораживая свои токены для обеспечения их работы.
Эти механизмы заработка привлекают не только новых пользователей, но и давних участников рынка, что увеличивает общие объемы торговли и ликвидность на платформах. Тем не менее, с ростом DeFi-экосистемы также приходят риски. Высокая волатильность криптовалют, присутствие несертифицированных проектов и уязвимости смарт-контрактов ставят пользователей в подверженное положение. Случаи взломов и мошенничества становятся все более распространёнными, что вызывает опасения у инвесторов. Тем не менее, многие проекты принимают меры по повышению безопасности.
Разработка и аудит смарт-контрактов становятся приоритетом для проекта, чтобы обеспечить защиту инвестиций пользователей. Также стоит отметить, что регуляторы начали активно обращать внимание на DeFi-сектор. В разных странах мира ведутся обсуждения возможностей и угроз, которые могут возникнуть в случае дальнейшего роста DeFi. Регулирование может сильно зависеть от юрисдикции, и это приведет к созданию новых норм и правил. Тем не менее, децентрализация как основополагающий принцип технологии ставит перед регуляторами непростую задачу.
Несмотря на все риски и неопределенности, DeFi продолжает привлекать внимание как розничных, так и институциональных инвесторов. Начиная с простых токенов до комплексных финансовых инструментов, этот сектор открывает новые рынки и возможности для получения дохода. Конкуренция среди поставщиков DeFi-услуг ведет к инновациям и креативным решениям, что, в свою очередь, способствует развитию технологий и адаптации законодательства. На горизонте будущего мы наблюдаем тенденцию к интеграции DeFi с традиционным финансовым сектором. Многие банки и финансовые учреждения начинают исследовать возможности криптовалют и DeFi, создавая свои собственные решения для удовлетворения потребностей клиентов.
