В последние годы мир финансовых технологий и криптовалют переживает настоящую революцию. Одним из ключевых игроков на этом рынке является инвестиционная компания BlackRock, которая делает значительные шаги в направлении токенизации реальных активов (RWA). Согласно недавнему отчету компании Acuiti, прогнозируется, что токенизация реальных активов вырастет на 45% в течение следующих пяти лет. Это открывает новые горизонты для инвесторов и финансовых учреждений по всему миру. Развитие токенизации реальных активов постепенно становится основным направлением бизнеса BlackRock.
В марте 2024 года было объявлено о запуске нового фонда BUIDL, который быстро набрал популярность и в течение полугода привлек более 520 миллионов долларов активов. Фонд поддерживается денежными средствами, государственными облигациями США и соглашениями о репокупке, что подчеркивает уверенность компаний в перспективах РВА. Реальные активы, такие как недвижимость, ценные бумаги и товары, теперь могут быть токенизированы, что предоставляет инвесторам гораздо более доступный и прозрачный способ инвестирования. Токенизация позволяет разделить активы на более мелкие доли, что делает возможным инвестирование в дорогие объекты, такие как коммерческая недвижимость, для более широкой аудитории. Larry Fink, генеральный директор BlackRock, неоднократно подчеркивал важность токенизации в будущем финансовых активов.
Он считает, что каждая акция и каждая облигация могут быть представлены в виде уникального токена на блокчейне, что сделает процесс торговли более эффективным. «Мы верим, что следующий шаг будет заключаться в токенизации финансовых активов, что позволит нам адаптировать стратегии к потребностям каждого отдельного инвестора», – заявляет Финг. Не менее важным шагом в направлении токенизации стал альянс BlackRock со Securitize, платформой для токенизации, которая использует блокчейн Ethereum для торговли. Совместно они работают над созданием новых токенов для RWA, что открывает новые возможности для управления активами и их верификации. Securitize также недавно объявила о партнерстве с Wormhole, что позволит реализовать кросс-цепочную токенизацию, упрощая процесс обмена активами между различными блокчейнами.
По словам Карлоса Доминго, CEO Securitize, это сотрудничество позволит осуществлять транзакции с токенами за считанные секунды и сделает их доступными в кросс-цепочной экосистеме. «Это отличный пример того, как публичные блокчейны создают новые возможности, которые ранее были недоступны», – отмечает он. Среди других крупных финансовых учреждений, которые активно используют технологии блокчейна для токенизации активов, можно выделить Fidelity, BNY Mellon, JP Morgan, Goldman Sachs, UBS и HSBC. Эти компании также работают над токенизацией ценных бумаг, инвестиционных фондов, недвижимости и товаров, что подтверждает высокий интерес рынка к данному сегменту. Токенизация реальных активов становится особенно актуальной на фоне стремительного развития крипторынка.
Это создает возможность для более широкого охвата инвесторов и упрощает доступ к активам, ранее недоступным для большинства. Также стоит отметить, что токенизация улучшает ликвидность активов, что может положительно сказаться на доходности для инвесторов. Однако на пути к полноценному развитию токенизации РВА существуют определенные вызовы. Во-первых, необходимо создать надежную нормативно-правовую базу, которая бы обеспечивала защиту прав инвесторов и регулировала процесс токенизации. Правительства и регулирующие органы во многих странах пока что находятся в процессе разработки соответствующих законов и норм.
Во-вторых, требуется большая степень доверия со стороны инвесторов к новым технологиям и платформам. Это потребует времени и усилий со стороны компаний, занимающихся токенизацией, для образования и повышения осведомленности о преимуществах блокчейна и токенизированных активов. Тем не менее, эксперты уверены, что токенизация реальных активов – это не просто временная тенденция, а устойчивый тренд, который будет только набирать обороты в ближайшие годы. Внедрение таких технологий уже сегодня значительно изменяет образ финансовых рынков и может привести к их кардинальной трансформации. В заключение можно сказать, что BlackRock становится одним из пионеров токенизации реальных активов, открывая новые возможности как для институциональных, так и для розничных инвесторов.
С учетом прогнозируемого роста на 45% в этом сегменте в ближайшие пять лет очевидно, что рынок ждет множество инноваций, расширяющих горизонты инвестирования и меняющих представление о том, как мы проводим финансовые операции. С учетом всех этих факторов, будущее токенизации реальных активов выглядит многообещающим. Весь финансовый мир с нетерпением ждет, какие новые решения и технологии появятся в этом динамичном пространстве, позволяя инвесторам еще больше воспользоваться преимуществами, которые предоставляет технологический прогресс.
