В условиях постоянного развития рынков цифровых активов и растущего интереса к криптовалютам среди инвесторов по всему миру, появляются новые финансовые инструменты, позволяющие расширить возможности вложений и увеличить доходность. Среди таких инноваций выделяется недавно запущенный в США ETF под названием Nicholas Crypto Income ETF, с тикером BLOX, торгуемый на Нью-Йоркской бирже с июня 2025 года. Этот фонд способен заинтересовать инвесторов не только предоставлением широкой экспозиции на цифровые активы, но и доходом от опционных стратегий, что делает его особенным на фоне традиционных крипто-продуктов. Разберемся более подробно, почему BLOX быстро набирает популярность и какие преимущества предлагает для участников рынка. Nicholas Crypto Income ETF относится к активно управляемым ETF, ориентированным на создание хорошо диверсифицированного портфеля цифровых активов.
Управляющие фондом строят инвестиционную стратегию, основываясь не только на владении отдельными криптовалютами, но и на тщательном отборе компаний, связанных с блокчейном, а также использовании финансовых инструментов, позволяющих генерировать дополнительный доход. Одним из ключевых факторов привлекательности BLOX является его структуру, состоящая из трех взаимодополняющих «слоев» или «рукавов», которые объединяют различные классы активов и подходы к инвестициям. Первый слой включает акции компаний, которые либо непосредственно связаны с криптовалютной индустрией, либо имеют цифровые активы в своем балансе. Среди таких бумаг можно выделить Coinbase, ведущую криптовалютную биржу, а также Nvidia, производителя графических процессоров, которые востребованы для майнинга и обработки данных. Такой подход позволяет инвесторам получать выгоду как от курсового роста криптовалют, так и от деятельности устойчивых публичных компаний с прибылью и потенциалом роста.
Второй слой фонда представляет собой инвестиции в отдельные биткоин- и эфирные ETF, а также оставляет открытой возможность расширения экспозиции за счет других цифровых активов через регулируемые финансовые инструменты. В портфеле BLOX можно встретить активы, включая BlackRock's spot Ethereum ETF и другие продвинутые продукты, обеспечивающие надежность и прозрачность вложений. Эта часть стратегии снижает зависимость от одной лишь динамики биткоина, предоставляя инвесторам возможность охватить наиболее перспективные направления криптовалютного рынка. Третий, весьма уникальный слой фонда – опционные стратегии, которые формируют дополнительный доход для участников. BLOX активно использует написание колл и пут спредов, а также покрытые опционы на свои расширенные позиции как в крипто-активах, так и в акциях.
Опционы здесь выступают в роли своеобразной страховки, которая компенсируется премиями, выплачиваемыми фондом другим участникам рынка. Такая практика позволяет регулярно получать доход, даже при относительной стабильности или умеренном росте базовых активов. Инструменты опционного дохода в последние годы привлекают все больше внимания в инвестиционной среде, и BLOX становится одним из ярких представителей этого нового класса активов, ориентированных на доходность и риск-менеджмент. С момента открытия в июне 2025 года ETF BLOX уже сумел привлечь около 4,5 миллионов долларов в виде чистых inflows, а общие активы фонда составляют порядка 4,9 миллионов, что свидетельствует о доверии инвесторов и растущем интересе к подобным продуктам. По словам Дэвида Николаса, CEO XFUNDs, управляющей компании фонда, фонд привлекает инвесторов, которые стремятся получить стабильный доход в условиях волатильности традиционных криптовалютных инвестиционных инструментов.
Этот инвестиционный продукт особенно интересен тем, кто допускает некоторую диверсификацию рисков и не хочет ограничиваться исключительно одной валютой или одним классом активов. Уникальное сочетание трех взаимодополняющих перспектив – цифровые активы, акции компаний с экспозицией на криптовалюты и опционные стратегии – создают для BLOX особое место на рынке. Его преимущество заключается в том, что он не подвержен исключительно динамике биткоина, что снижает волатильность и дает адекватный потенциал доходности в долгосрочной перспективе. Текущие топовые позиции включают такие известные инструменты и компании, как BlackRock's spot Ethereum ETF, Coinbase, Nvidia и MARA, которые славятся своей связью с индустрией криптовалют и устойчивостью на рынке. Инвестиционная модель BLOX дает понимание того, как современный подход к цифровым активам включает не только прямое владение криптовалютами, но и более сложные финансовые механизмы и стратегии.
Интересно, что опционная составляющая фонда работает через продажу спредов и покрытых опционов, позволяющих собирать премии как в периоды роста, так и в периоды стабильности, что добавляет дополнительные источники дохода. Такая многоаспектная стратегия привлекательна для инвесторов с разным уровнем риска и инвестированного капитала, особенно для тех, кто заинтересован в стабильном доходе и диверсификации. Популярность ETF BLOX на финансовом рынке отражает общую тенденцию, когда инвесторы ищут методы расширения своих портфелей, выходя за рамки простого владения криптовалютами. В сочетании с надежностью регулирования и инфраструктуры биржевых инвестиционных фондов, BLOX занимает достойное место в сегменте цифровых активов. Учитывая все преимущества этого уникального продукта, можно ожидать, что интерес к нему будет только расти.
