Вице-председатель Федеральной резервной системы США смягчает предложения по новым банковским регуляциям В последнее время вопросы банковских регуляций находятся в центре обсуждений среди экономистов и финансистов. Не так давно вице-председатель Федеральной резервной системы США по надзору, Майкл Барр, выступил с заявлением, в котором отметил необходимость пересмотра предложений, касающихся новых правил для крупных банков. Этот шаг, по мнению экспертов, может существенно повлиять на финансовую стабильность в стране и на международной арене. Финансовая система США испытала значительное давление, начиная с глобального финансового кризиса 2007 года, который выявил ряд недостатков в существующих регуляциях. В ответ на эти вызовы Федеральная резервная система (ФРС) предложила ряд новых инициатив, направленных на усиление требований к капиталу для банков с активами более 100 миллиардов долларов.
Однако критика со стороны банковского сектора была довольно острой. В своих комментариях на недавнем слушании в Сенате, Майкл Барр заявил, что «необходимы широкие и значительные изменения в предложениях», чтобы учесть озабоченность финансовых учреждений. Эти новые требования касаются, в первую очередь, глобально системно значимых банков (G-SIB), к которым относятся крупнейшие и наиболее влиятельные банки в мире. Оригинальные предложения предусматривали увеличение требований к капиталу на целых 19 процентов, но в новых предложениях эта цифра сокращена до 9 процентов. Финансовые аналитики подчеркивают, что такое мягкое отношение к регулированию может объясняться не только давлением со стороны банков, но и стремлением не допустить серьезного ухудшения их финансовых показателей.
Сохранение устойчивости банковской системы является критически важным для общего здоровья экономики, особенно в условиях неопределенности, связанной с глобальными экономическими изменениями. Помимо крупных банков, новые правила касаются и других финансовых учреждений с активами от 250 миллиардов долларов. Для остальных банков требования предполагают более умеренное увеличение капитала – от 0,5 до 4 процентов в долгосрочной перспективе, в зависимости от размера и влияния банка. Это решение Barr объяснил необходимостью создать более устойчивую банковскую систему, при этом не нанося ущерба экономическому росту. Одним из ключевых аспектов пересмотренных предложений является то, что небольшие банки с активами от 100 до 250 миллиардов долларов, в отличие от крупных финансовых учреждений, не будут подвержены новым правилам, за исключением требования учитывать нереализованные прибыли и убытки по своим ценным бумагам в регулятивном капитале.
Это решение может помочь сохранить доступ для меньших банков к кредитам и другим финансовым ресурсам, что, в свою очередь, будет способствовать конкуренции на финансовом рынке. Со своей стороны, Ассоциация американских банкиров (ABA) выразила поддержку пересмотру предложений ФРС. Президент ABA, Роб Николс, заявил, что новые инициативы должны быть тщательно рассмотрены с членами ассоциации, что свидетельствует о том, что банковский сектор воспринял изменения с меньшим сопротивлением, чем в предыдущие разы. Майкл Барр также подчеркнул, что новые предложения были разработаны в сотрудничестве с другими регуляторами, что указывает на наличие согласия между ключевыми игроками на финансовом рынке. Многое из того, что было сказано на слушании, а также в последующих комментариях, говорит о том, что изменения будут тщательно продуманы и обсуждены на заседании Совета управляющих ФРС.
Одним из наиболее острых вопросов, оставшихся без ответа, является то, насколько эти изменения могут повлиять на общую устойчивость банковской системы в долгосрочной перспективе. Некоторые эксперты выражают опасения, что сокращение требований к капиталу может привести к риску возникновения новых финансовых пузырей, особенно в условиях, когда экономический рост замедляется и инфляция продолжает оставаться на высоком уровне. Сторонники более жесткого регулирования указывают на то, что ослабление требований может спровоцировать банки на более рискованные инвестиции, что в свою очередь может привести к финансовым катастрофам. Критики же утверждают, что слишком жесткие требования могут замедлить экономический рост, увеличив стоимость кредитования для бизнеса и потребителей. Пересмотренные предложения по банковским регуляциям находятся в процессе обсуждения и скоро будут вынесены на голосование в Федеральной резервной системе.
