В последние годы криптовалюты постепенно становятся неотъемлемой частью мировой финансовой экосистемы. Особенно ярко это проявляется в развитии новых финансовых продуктов, основанных на цифровых активах. Одним из таких продуктов является кредитование под залог биткоинов, который быстро набирает популярность. В интервью подкаста с Натали Брунелл генеральный директор Strike Джек Маллерс поделился своим взглядом на будущее этого формата и заявил, что кредитование под доказательство резервов «изменит мир». Strike является одной из ведущих компаний в сфере криптовалютных инноваций, предлагаемой на рынке услуг.
Новая услуга компании – кредиты, подкрепленные биткоинами, открывает новую главу в отношениях между цифровыми активами и традиционной экономикой. Основная идея заключается в том, что владельцы биткоинов могут получить денежные средства, используя их криптовалюту в качестве залога, без необходимости продавать активы и, соответственно, без создания налоговых обязательств или потери дальнейшего роста стоимости. Модель кредитования на основе биткоинов схожа с классическими займами под залог недвижимости, такими как кредит под залог дома. Пользователь передает определенное количество биткоинов платформе Strike или надежному стороннему хранителю. Взамен он получает быстрое одобрение и доступ к денежным средствам, вплоть до нескольких минут после подачи заявки.
Это выгодно тем, кто хочет сохранить владение цифровыми активами, в которые верит на долгий срок, не пропуская возможности получать ликвидные средства для своих текущих нужд. На сегодняшний день Strike не единственная компания в этой нише. Компании Arch и Nexo также активно предлагают аналогичные услуги с моментальным одобрением займов. Это подтверждает растущий интерес рынка к продуктам, сочетающим возможности криптовалют и традиционного кредитования. Такой подход значительно снижает риски для кредиторов, поскольку их займы обеспечены реальной стоимостью биткоина.
И в то же время, для заемщиков создаются удобные условия: не требуется проводить кредитную проверку или предоставлять личные финансовые сведения, привычные для традиционного банковского сектора. Заемщики используют полученные средства для самых различных целей: покупка жилья, лечение, запуск бизнеса, а также реинвестирование в криптовалюты – например, для приобретения биткоинов с использованием уже имеющихся в залоге. Такая гибкость делает продукт подходящим для широкой аудитории, от частных лиц до корпоративных клиентов. Одним из ключевых показателей при кредитовании под биткоины является коэффициент кредитования к стоимости активов – Loan-to-Value (LTV). Чаще всего он составляет около 50%, что означает, что на каждые 200 тысяч долларов в биткоинах можно получить кредит около 100 тысяч долларов.
При этом минимальная сумма кредита на некоторых платформах стартует с 1000 долларов, а верхняя граница зачастую не ограничена, что делает эти продукты полезными как для мелких инвесторов, так и для крупных институциональных заемщиков. Преимущества кредитов, обеспеченных биткоином, перед традиционными кредитными картами и займами очевидны. Во-первых, кредитные продукты крипто-сектора предлагают фиксированные годовые процентные ставки и фиксированные сроки возврата денег – обычно от 12 до 24 месяцев. В отличие от кредитных карт, где процентные ставки могут меняться, заемщики получают уверенность в своих финансовых обязательствах. Во-вторых, рынок продолжает развиваться, ожидается появление более длительных сроков кредитования и снижение ставок, что дополнительно увеличивает привлекательность криптовалютных займов.
Еще одним важным аспектом является возможность сохранения роста стоимости биткоинов, которые остаются на балансе заемщика. Исторически стоимость биткоина значительно превышала процентные ставки по кредитам, что делает такой подход выгодным с инвестиционной точки зрения. Заемщик, не теряя наличных средств и продолжая владеть криптовалютой, может приумножать капитал, возвращая долг позже. Также стоит отметить, что подобные услуги стимулируют финансовую инклюзию. Многие люди, особенно в регионах с ограниченным доступом к традиционным банковским услугам, смогут получить ликвидность на основе своих цифровых активов.
Это открывает новые возможности для расширения роли криптовалют в мировой экономике и ускоряет интеграцию цифровых активов с повседневными финансовыми операциями. Джек Маллерс считает, что модель кредитования под доказательство резервов не только изменит финансовый ландшафт, но и поможет сформировать более прозрачный и доверительный рынок. Верификация резервов и обеспечение прозрачности означает, что заемщики и кредиторы смогут меньше опасаться манипуляций, что повысит общий уровень доверия и устойчивости индустрии. Изменения, начавшиеся с появления подобных продуктов, уже оказывают влияние на традиционные финансовые институты. Банки и финансовые компании вынуждены адаптироваться, улучшать свои цифровые предложения и пересматривать подходы к управлению активами клиентов с учетом растущей популярности криптовалютных решений.
