В индустрии искусственного интеллекта в 2025 году произошла значительная перестановка на инвестиционном рынке. В течение последних нескольких лет Palantir Technologies считалась одной из самых успешных технологических компаний благодаря интеграции генеративного искусственного интеллекта в свои платформы. Акции Palantir выросли на ошеломляющие 2500% с начала 2023 года, что наглядно демонстрирует бурный интерес инвесторов к AI-сегменту. Однако в начале сентября 2025 года лидерство в S&P 500 внезапно перешло к другому игроку, компании Seagate Technology, специализирующейся на технологиях хранения данных для дата-центров. Это событие сигнализирует о новых трендах и приоритетах, формирующих рынок в эпоху искусственного интеллекта.
Технологический бум вокруг ИИ требует масштабных вычислительных мощностей, а значит - активного развития инфраструктуры дата-центров. В течение последних лет крупнейшие игроки IT-индустрии инвестировали сотни миллиардов долларов в создание и расширение своих дата-центров, что существенно увеличило спрос на ключевые компоненты таких объектов. В частности, производители графических процессоров и специализированных акселераторов, например Nvidia, получили огромное преимущество от спроса на вычислительные ресурсы. В то же время роль технологий хранения данных, прежде оставалась в тени, сегодня выходит на первый план. Сложности и объемы задач в области AI, особенно связанные с обучением масштабных языковых моделей, требуют хранения огромных массивов данных в так называемом "nearline" хранении - формата, который сочетает в себе высокую емкость и дешевизну, пусть и с немного более медленным доступом, по сравнению с оперативной памятью.
Seagate Technology, как один из двух крупнейших поставщиков жестких дисков в мире, оказался в идеальном положении для удовлетворения этой растущей потребности. Компания показала впечатляющий рост: за последний квартал она отгрузила 137 экзабайт накопительной емкости, что на 14% превысило показатели предыдущего квартала и на 52% - по сравнению с прошлым годом. Финансовые результаты Seagate подтверждают эту тенденцию. За 2025 финансовый год выручка компании увеличилась на 39%, а валовая прибыль выросла до 35,2% с 23,4% предыдущего года. Особенно заметен квартальный рост валовой маржи, которая достигла 37,4%, отражая ограниченное предложение на фоне высокого спроса.
Конкуренция между Seagate и Western Digital, его крупнейшим конкурентом, остается жесткой, однако обе компании извлекают выгоду из энергетического бума ИИ. Western Digital также является одной из лучших акций в S&P 500 в этом году, усиливая общее впечатление от значимости сектора хранения данных. Несмотря на технологический прогресс, который позволил увеличивать хранение на единицу продукции, темпы производства ограничены, а спрос значительно превосходит предложение. Это приводит к росту цен и расширению прибыли для крупнейших игроков рынка. Эта динамика подчеркивает важность наращивания инфраструктуры хранения в эпоху ИИ, где объемы данных продолжают расти экспоненциально.
Для инвесторов это означает, что индустрия хранения данных может стать новым драйвером роста в технологическом секторе. При этом Palantir, несмотря на впечатляющий рост в прошлых годах, сталкивается с растущей конкуренцией и необходимостью поддерживать инновационное лидерство и масштабировать решения под запросы корпоративных клиентов. Однако успехи Seagate иллюстрируют, что инвестиции в базовую инфраструктуру ИИ не менее перспективны, чем вложения в специализированный программный софт и сервисы. Эта тенденция отражает более широкие изменения на рынке технологий, где внимание постепенно смещается с непосредственно искусственного интеллекта на средства и оборудование, обеспечивающие его функционирование и развитие. Недооценка компаний, связанных с аппаратным обеспечением и хранением данных, может стоить инвесторам упущенных возможностей, особенно с учетом масштабных бюджетов технологических гигантов на расширение своих вычислительных мощностей.
Более того, обозреватели рынка отмечают, что поставщики оборудования для дата-центров имеют конкурентное преимущество благодаря технологическому отставанию конкурентов и важности их продуктов для клиентов, что обеспечивает устойчивый спрос и защиту от ценовых войн. Важно отметить, что рост Seagate также подкреплен общими экономическими тенденциями и глобальными инвестициями в цифровую трансформацию бизнеса. Организации по всему миру стремятся увеличить свои аналитические возможности, автоматизировать процессы и внедрять ИИ-технологии, что требует масштабных инфраструктурных изменений. Комбинация этих факторов формирует мощный фундамент для дальнейшего роста сектора хранения данных. В итоге, смена лидера в S&P 500 с Palantir на Seagate Technology сигнализирует о том, что будущее ИИ неразрывно связано с инфраструктурой.
Именно фундамент, на котором строится искусственный интеллект, становится ключевым объектом инвестиций и фокусом технологических инноваций. Инвесторы, желающие участвовать в этом направлении, должны обращать внимание не только на компании, разрабатывающие ИИ-алгоритмы, но и на поставщиков компонентов, обеспечивающих их обучение и работу. В 2025 году С&P 500 продемонстрировал, что в мире искусственного интеллекта есть место не только софту и алгоритмам, но и базовым техническим решениям. Продолжающееся усиление спроса на хранение данных и связанные технологии обещает сделать Seagate и ее конкурентов ключевыми игроками технологического рынка на ближайшее десятилетие. Это меняет традиционные представления об инвестиционной привлекательности IT-компаний, открывая новые возможности для диверсификации и устойчивого роста.
.
