Австралийский центральный банк делает стратегический выбор в пользу оптовой цифровой валюты Центрального банка (CBDC), оставляя на заднем фоне возможности для розничных цифровых валют. Это решение было озвучено на недавней конференции Intersekt, где помощник губернатора Резервного банка Австралии (RBA) Брэд Джонс объяснил, что банк нацелен на развитие оптовых CBDC в рамках трехлетнего плана, названного Project Acacia. Согласно словам Джонса, текущие исследования показывают, что розничные CBDC не предоставляют значительных преимуществ для австралийской экономики и их внедрение будет сопряжено с большими трудностями. Он подчеркнул, что большинство аргументов в пользу розничных CBDC, представленных на международной арене, имеют ограниченное значение для Австралии. "Наш анализ показывает, что потенциальные преимущества розничного CBDC в данный момент выглядят скромно или неопределенно в сравнении с теми вызовами, которые они могут вызвать.
Многие аргументы, выдвинутые за розничные CBDC в других странах, относятся к проблемам, которые для Австралии не представляют особого значения", - отметил он. Джонс также упомянул важные вопросы, такие как финансовая устойчивость, стоимость и эффективность, финансовая инклюзия и денежный суверенитет, которые, по его мнению, уже находятся под контролем существующей финансовой системы страны. Тем не менее, RBA и австралийское казначейство планируют пересмотреть необходимость розничного CBDC и выпустить дальнейший отчет к 2027 году. Оптовые CBDC, по словам Джонса, могут предложить множество преимуществ как центральному, так и коммерческим банкам, и поэтому их разработка становится приоритетом для RBA в рамках Project Acacia. Упоминаемые преимущества включают снижение рисков контрагентов и операционных рисков, улучшение эффективности капитала, повышение прозрачности, высокую ликвидность, повышение проводимости транзакций, а также снижение затрат на соблюдение нормативных требований и количество посредников.
Хотя проект находится на стадии исследования и экспериментов, RBA сосредоточен на токенизации как реальных активов, так и наличных денег. Джонс отметил, что центральные банки уже имеют опыт выпуска цифровых денег для финансовых учреждений, поэтому введение оптовых CBDC можно рассматривать как улучшение существующей практики, а не как полноценную революцию сектора. С началом публичной фазы Project Acacia RBA надеется использовать уроки, извлеченные из предыдущего пилотного проекта CBDC, чтобы сфокусироваться на возможностях повышения эффективности, прозрачности и устойчивости оптовых рынков через использование токенизированных финансовых инструментов и нового расчетного инфраструктуры. Кроме того, проект также будет исследовать трансакции с другими региональными центральными банками для обеспечения кросс-бодерных приложений CBDC. Брэд Джонс подчеркнул, что RBA нацелена на создание консультативных форумов по CBDC, в которые войдут представители индустрии и академических кругов с 2025 года.
Ранее уже были проведены встречи с заинтересованными сторонами, однако теперь банк планирует формализовать структуру для будущих дискуссий по вопросам монетарной политики. Также в 2025 году ожидаются реформы существующей "регуляторной песочницы" для финансовых инноваций, что позволит новым компаниям более эффективно тестировать свои финансовые продукты и услуги. Несмотря на то, что RBA не работает в одиночку над планом трехлетнего впровадження CBDC, она сотрудничает с казначейством Австралии для достижения своих целей. Параллельно с этим, Джонс упомянул о важности цифровых валют в контексте развития финансовой системы страны, подчеркивая, что на данный момент RBA делает стратегический выбор в пользу оптовых и институциональных решений. Разработка оптового CBDC является частью глобального тренда, где многие центральные банки мира рассматривают возможность внедрения цифровых валют.
Страны, такие как Китай и Швеция, уже активно экспериментируют с концепциями CBDC, чтобы улучшить свои финансовые системы и повысить эффективность расчетов как на внутреннем, так и на международном уровнях. Австралия, в свою очередь, стремится оставаться на переднем крае этой инновации, учитывая, что существующая финансовая система хорошо подготовлена к интеграции цифровых валют. По словам экспертов, оптовые CBDC могут привести к значительным улучшениям в области платежных систем, снижению издержек и улучшению доступа к финансированию для бизнеса и населения. Однако, несмотря на все эти преимущества, в обществе также возникают вопросы о безопасности, конфиденциальности и обязательствах центрального банка. Конкретно в Australia, где большинство трансакций уже проводятся с использованием банковских карт и других цифровых решений, подход RBA может помочь избежать возможных проблем, связанных с внедрением розничного CBDC.
