Рынок биткоина в последние недели демонстрирует интересный тренд, когда спрос на криптовалюту значительно превышает предложение, что вызывает повышенный интерес как со стороны частных инвесторов, так и крупных институциональных игроков. Эта динамика особенно примечательна накануне августовского периода, традиционно характеризующегося снижением активности и ликвидности на криптовалютных рынках. Понимание текущих процессов и факторов, влияющих на биткоин, является ключевым для тех, кто стремится эффективно управлять своими инвестициями и прогнозировать дальнейшее движение курсов цифровых активов. С начала июля биткоин показывал высокую волатильность, несмотря на коррекцию в 3% за последние 24 часа и снижение цены примерно на 7% от июньского максимума. Такие колебания стоимости на фоне продолжающегося бычьего тренда вполне обычны.
Исторически биткоин проходил через периоды коррекций с падениями до 30%, но в целом тенденция остается позитивной с начала 2023 года. Это указывает на зрелость рынка и более сбалансированное восприятие криптовалюты как инвестиционного актива. Особое внимание трейдеров и аналитиков приковано к техническим аспектам, в частности к так называемому гэпу на фьючерсном рынке CME Bitcoin Futures, который находится в диапазоне около 114 355–115 670 долларов. Такие «пробелы» в графике формируются в периоды, когда торги на основном рынке не ведутся, обычно по выходным или праздничным дням, а потом, как правило, цена возвращается к этим уровням для закрытия гэпов. Этот феномен подчеркивает важность понимания торговых механизмов и временных особенностей функционирования бирж для точного прогнозирования.
Еще одной значимой новостью стало масштабное увеличение предложения привилегированных акций Stretch (STRC) от компании Strategy (MSTR). По данным аналитика Брайана Брукшира, компания увеличила объем размещения STRC в четыре раза, до 28 миллионов акций, что при цене около 90 долларов на акцию соответствует сумме более 2,5 миллиардов долларов. Этот шаг непосредственно связан с потенциальным спросом на биткоин в объеме примерно 21 500 BTC, исходя из текущей цены около 115 000 долларов за монету. Такой масштабный спрос со стороны институционального инвестора играет значительную роль в рыночной динамике и подтверждает, что крупные игроки продолжают видит биткоин как надежный класс активов. Данные от аналитической платформы Glassnode служат подтверждением растущего спроса.
С начала текущего месяца по цепочке транзакций зафиксировано, что долгосрочные держатели, которые хранят монеты более 155 дней, продали свыше 210 000 BTC. В то же время короткосрочные держатели приобрели около 250 000 BTC. Это явление свидетельствует о перекладывании владения криптовалютой между различными типами инвесторов и может указывать на формирование новых тенденций в поведении рынка. В ретроспективе июль традиционно является сильным месяцем для биткоина, с средним приростом цены порядка 7% с 2013 года. В этом году июль оказался немного более удачным, с ростом около 8%, что подтверждает историческую тенденцию.
Одновременно с биткоином особое внимание заслуживает эфир (ETH), который увеличился в цене более чем на 46%, торгуясь при этом возле отметки в 3725 долларов. Примечательно, что с ноября прошлого года майнинг эфира и его цена превышали рост в 40% трижды, но в остальные периоды наблюдались откаты, что делает текущую ситуацию особенно интересной. Что касается августовского месяца, то традиционно он отличается снижением активности на криптовалютных рынках. Это связано с летним отпускным периодом, уменьшением торговых объемов и снижением ликвидности, что может приводить к повышенной волатильности и дополнительным рискам для инвесторов. Важно быть готовыми к таким рыночным условиям и проявлять осмотрительность.
Помимо ценовых движений, на рынок влияют и технологические события. К примеру, 28 июля на основной сети Ethereum запускается версия 0.14.0 Starknet (STRK) — Layer-2 решения с использование zk-rollup технологии, направленная на повышение масштабируемости и скорости транзакций. Эти улучшения критически важны для поддержания долгосрочного роста экосистемы Ethereum и положительно влияют на спрос на эфир и сопутствующие токены.
В начале августа ожидается событие, важное для сети Helium (HNT) — халвинг, или уменьшение выпуска новых токенов вдвое, что снижает инфляцию и увеличивает дефицит предложения. Так называемый «халвинг» традиционно рассматривается как позитивный фактор для цены токена, поскольку уменьшение эмиссии ограничивает количество новых монет на рынке. Регуляторные изменения также имеют значительное влияние на поведение участников рынка. С 1 августа в Гонконге вступает в силу новый закон о стабильных монетах, предусматривающий лицензирование и регулирование деятельности компаний, работающих с такими активами. Это может стимулировать приток институционального капитала, повысить доверие инвесторов и улучшить рыночные условия для стабильных и подкрепленных валют.
В макроэкономическом фоне ключевыми факторами выступают статистические данные, например, июньские показатели заказов на прочные товары в США и уровень безработицы в Мексике. Также 1 августа начинают действовать новые американские тарифы, которые могут повлиять на глобальные цепочки поставок и инвестиционный климат. Эти данные играют роль для общего инвесторского настроения, что часто отражается в динамике криптовалютных рынков. На фоне всего вышеперечисленного остается очевидным, что биткоин находится в фазе активного спроса, вызванного как техническими, так и фундаментальными факторами. Институциональные инвесторы увеличивают свои позиции, технологические обновления обеспечивают стабильность и развитие экосистемы, а регулирующие меры способствуют росту прозрачности и безопасности рынка.
Однако инвесторам важно учитывать сезонные особенности рынков и возможное снижение активности в августе, что может приводить к кратковременной неопределенности и расширению ценовых диапазонов. В таких условиях стратегический подход, анализ данных и понимание глобальных тенденций приобретает особенную значимость. Таким образом, текущая ситуация с превышением спроса над предложением на биткоин говорит о сильной заинтересованности рынка и потенциальных возможностях для роста. Аналитика и прогнозы на ближайший период остаются осторожно оптимистичными, а ключевая задача для всех участников — внимательно следить за развитием событий и адаптировать свои стратегии под изменяющиеся условия рынка, чтобы эффективно использовать преимущества и минимизировать риски.
