В мире инвестиций продажи пут-опционов нередко привлекают внимание трейдеров с агрессивным подходом. Такой инструмент может приносить существенный доход, особенно если выбрать опционы с высокой активностью и разумным уровнем риска. В нынешних условиях, когда рынки демонстрируют высокую волатильность и инвесторы ищут новые способы максимизировать прибыль, продажа активных пут-опционов становится стратегией, достойной внимания. Недавний анализ необычно активных пут-опционов выявил несколько ценных направлений для продажи, способных обеспечить внушительные годовые доходы - более 70%. Рассмотрим три таких инструмента подробнее, обращая внимание на фондовые компании, их перспективы и рыночные ожидания.
Одним из наиболее заметных активов выступает Upstart Holdings (UPST). Эта компания позиционируется как инновационная AI-платформа, помогающая банкам оптимизировать процесс выдачи кредитов. На протяжении последнего года акции Upstart продемонстрировали значительный рост - около 78%, сопровождаясь при этом высокой волатильностью с многочисленными резкими колебаниями в диапазоне 5% и выше. Несмотря на недавний спад после выхода IPO Klarna (KLAR), влияние которого было излишне негативным с точки зрения инвесторов, фундаментальные показатели Upstart остаются сильными. Ожидается устойчивый рост прибыли с прогнозируемыми значениями прибыли на акцию в размере 1,65 доллара в 2025 году, 2,44 в 2026 и 3,06 в 2027 году.
При таких перспективах продажа пут-опциона с определённым страйком и коротким сроком экспирации представляет собой привлекательную возможность с высокой доходностью. В частности, предложение продать пут со страйком 58 долларов, сроком до 19 сентября, выглядит перспективным, учитывая ограниченный потенциал дальнейшего снижения цены в ближайшие дни. Даже если цена акций упадёт до отметки чуть ниже страйка, уровень безубыточности остаётся комфортным для инвестора, открывая возможность получить до 85% годовых по сделке. Помимо Upstart, второй интересный объект - это акции Broadcom (AVGO). Эта технологическая компания знаменита своим широким спектром продуктов в полупроводниковой отрасли и активно расширяется в сферах программного обеспечения и облачных решений.
Интерес к пут-опционам Broadcom обусловлен крупными объёмами торгов и высокими коэффициентами объёма к открытым позициям, что свидетельствует о повышенной активности и заинтересованности рынка. Анализ текущих условий показывает, что продажи пут с определёнными страйками могут обеспечить очень высокие годовые возвраты при умеренном риске, особенно учитывая фундаментальную устойчивость компании и спрос на её продукты. Broadcom остаётся одним из ведущих игроков, способным выдерживать давление макроэкономических факторов, что делает опционы на её акции интересными для агрессивных инвесторов. Третий актив, вызывающий внимание, - Oracle Corporation (ORCL). Недавний значительный рост акций Oracle, который в какой-то момент вывел соучредителя Ларри Эллисона на первое место в рейтинге самых богатых людей, свидетельствует о сильном импульсе и позитивных ожиданиях рынка.
Опционы на Oracle демонстрируют высокую торговую активность, а продажи пут с тщательно выбранными страйками могут обеспечить дополнительный доход, основываясь на текущем бычьем настроении и фундаментальных показателях компании. Такие опционы привлекательны как для тех, кто уверен в продолжении роста компании, так и для желающих получить доход на временных рыночных коррекциях. Важно подчеркнуть, что продажи пут-опционов несут в себе существенные риски, особенно для агрессивных инвесторов. В случае значительного падения цены базового актива продавец опциона может быть вынужден купить акции по страйковой цене, что приведёт к убыткам. Поэтому такой подход требует тщательного анализа рынка, понимания динамики конкретных компаний и постоянного мониторинга позиций.
Высокий годовой доход, обещаемый в районе 70-85%, связан именно с этим риском, который и компенсируется премией опциона. Для тех, кто желает использовать стратегию продаж пут, необходимо быть готовым к быстрому реагированию на изменения рынка и владеть навыками управления рисками, включая установление стоп-лоссов и использование диверсификации. Текущий рынок предоставляет разнообразные возможности для таких подходов. С учётом достижения S&P 500 рекордных уровней, возобновления оптимизма среди инвесторов и технологического прогресса в ряде компаний, продажа пут-опционов становится ещё более привлекательной стратегией для получения существенного дохода без прямого владения акциями. Анализ объёмов и коэффициентов объёма к открытому интересу позволяет выявлять опционы с высокой активностью, которые лучше всего подходят для использования в агрессивных стратегиях.
Такие данные помогают определять, где сосредоточено внимание рынка и где формируются существенные премии за риск, открывая путь для получения внушительных доходов. В заключение стоит отметить, что продажа активных пут-опционов - это инструмент, требующий от инвестора высокого уровня аналитики, готовности брать на себя риски и умения быстро адаптироваться к рыночным колебаниям. Использование стратегий на базе таких опционов позволяет не только получить высокий доход, но и расширить возможности портфеля за счёт выбора нестандартных путей инвестирования. Текущие предложения, связанные с Upstart, Broadcom и Oracle, демонстрируют, как можно обратить рыночную волатильность себе на пользу и увеличить финансовую отдачу от агрессивных решений. Внимательное изучение фундаментальных и технических факторов, а также понимание рыночных настроений - ключевые аспекты успеха при работе с пут-опционами на современном рынке.
.
