Компания UiPath вновь продемонстрировала впечатляющие результаты за второй квартал 2025 финансового года, укрепляя свои позиции на рынке роботизированной автоматизации процессов (RPA) и искусственного интеллекта (ИИ). Аналитики и инвесторы внимательно следят за динамикой развития технологического гиганта, пытаясь определить, следует ли покупать, продавать или сохранять акции компании. В этом материале рассмотрим ключевые финансовые показатели, инновационные стратегии и перспективы роста UiPath, которые помогут сделать обоснованный инвестиционный выбор. Второй квартал финансового 2026 года стал очередным этапом устойчивого роста UiPath. Выручка компании достигла 362 миллионов долларов, что на 14% выше по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Годовой повторяющийся доход (ARR) увеличился на 11%, достигнув 1,72 миллиарда долларов, демонстрируя способность компании успешно наращивать стабильные и предсказуемые потоки дохода. Несмотря на масштабные инвестиции в инновационные продукты и расширение партнёрской сети, компания сумела выйти на безубыточность, не зафиксировав ни убытков, ни прибыли за квартал, тогда как годом ранее она понесла убытки в размере 0,15 доллара на акцию. Одной из главных движущих сил успеха UiPath стала интеграция традиционных решений RPA с новейшими технологиями искусственного интеллекта, особенно в направлении агентного ИИ, который способен самостоятельно планировать, рассуждать и принимать решения. Этот подход открывает новые горизонты в области автоматизации, выходя далеко за рамки простого повторения предопределённых действий ботами. Партнёрские отношения с крупными консалтинговыми компаниями, такими как Deloitte и Cognizant, а также тесное сотрудничество с Microsoft в качестве рекомендованной платформы для корпоративной автоматизации, подтверждают лидерство UiPath и доверие крупного бизнеса к её технологиям.
Значительное внимание компания уделяет расширению клиентской базы и углублению отношений с существующими заказчиками. Количество корпоративных клиентов, приносящих более 100 тысяч долларов годового повторяющегося дохода, увеличилось до 2432, а число клиентов с более чем миллионным ARR достигло 320. Такой рост свидетельствует о способности UiPath не только привлекать новых пользователей, но и решать задачи крупных корпоративных структур, что обеспечивает стабильность и перспективность выручки в долгосрочной перспективе. Коэффициент чистого удержания клиентов в 108% подтверждает способность компании расширять коммерческие отношения с текущими клиентами, в том числе за счёт внедрения новых продуктов и решений. Наряду с финансовыми успехами, UiPath активно инвестирует в разработку и совершенствование программных продуктов для повышения масштабируемости, безопасности и удобства использования платформы.
Инструменты, такие как UiPath Maestro, Data Fabric, Playground и API workflows, ориентированы на упрощение процесса автоматизации и снижение технологических барьеров для разработчиков. Это стратегическое направление способствует укреплению конкурентного преимущества компании и стимулирует дальнейшее расширение рынка автоматизации. Положение компании характеризуется также устойчивым финансовым состоянием. На конец квартала в кассе и ликвидных активах концентрировалось 1,5 миллиарда долларов, при этом отсутствовали долговые обязательства. При этом свободный денежный поток составил 45 миллионов долларов, что говорит о способности компании создавать дополнительную стоимость и финансировать собственные инновационные проекты без привлечения внешних средств.
Несмотря на успехи, руководство компании отмечает, что внедрение агентного ИИ только начинает набирать обороты и вряд ли значительно повлияет на выручку в ближайшем финансовом году. Тем не менее, компания повысила прогноз по основным показателям на 2026 финансовый год. Ожидается рост выручки на 12% до 1,57 миллиарда долларов, ARR может достигнуть 1,83 миллиарда долларов, при этом маржа валовой прибыли планируется на уровне 85%. Это превышает прогнозы аналитиков, которые предсказывали рост выручки лишь на 10% и увеличение прибыли на 25%. Текущая оценка акций UiPath выглядит привлекательной - цена на бумагу находится на уровне примерно 17-кратного показателя прогнозируемой прибыли, что создает потенциал для дальнейшей капитализации в случае реализации амбициозных планов по росту и внедрению инноваций.
Для инвесторов принимающих решение, главным вопросом становится баланс между уже имеющимися положительными тенденциями и степенью риска, связанным с масштабными инвестициями в новые технологии, которые еще находятся в стадии раннего внедрения. Оптимизм подкрепляется расширением клиентской базы, партнёрскими связями с ведущими игроками индустрии и сильным финансовым положением компании. Однако необходимо учитывать и осторожность рынка, который склонен взвешенно оценивать перспективы окончательного успеха агентного ИИ и его влияния на финансовые результаты. Учитывая все обстоятельства, для инвесторов с долгосрочной стратегией UiPath выглядит перспективным активом для удержания или постепенного увеличения позиции. Компания уверенно движется к лидерству в области интегрированной автоматизации с искусственным интеллектом, открывая новые возможности для масштабного роста доходов и повышения рентабельности.
Тем не менее тем, кто ориентируется на краткосрочную прибыль и снижение волатильности, возможно, стоит рассмотреть частичное снижение экспозиции или поиск точек входа при корректировках цены. В итоге решение о покупке, продаже или удержании акций UiPath должно базироваться на глубоком понимании текущих результатов и стратегических инициатив компании, а также на согласовании инвестиционного риска с личными целями и временным горизонтом. Учитывая устойчивые финансовые показатели, инновационный потенциал и позитивные прогнозы, UiPath сохраняет статус привлекательного объекта для вложений в сфере высоких технологий и цифровой трансформации бизнеса. .
