В современном мире финансов и криптовалют происходит заметный сдвиг от спекулятивных активов в сторону более устойчивых и подкрепленных реальными активами решений. В этом контексте Centrifuge, одна из ведущих платформ, специализирующихся на токенизации реальных активов (Real-World Assets, RWA), сделала заметный шаг вперед, объявив о запуске deRWA на базе блокчейна Stellar. Запуск сопровождается впечатляющей якорной инвестицией в размере 20 миллионов долларов, демонстрируя высокий интерес институциональных игроков к новым инструментам в сфере токенизации. Новые продукты нацелены на создание мостов между традиционными финансовыми рынками и экосистемой децентрализованных финансов (DeFi), что делает инвестиции более прозрачными, ликвидными и доступными для широкого круга пользователей по всему миру, особенно в странах с развивающимися рынками. Centrifuge представила два ключевых продукта под брендом deRWA - deJTRSY и deJAAA.
Первый представляет собой DeFi-версию стратегии управления короткосрочными казначейскими облигациями США от Janus Henderson, а второй - высококачественный коллатерализованный долговой инструмент с рейтингом AAA. Благодаря этим продуктам инвесторы получают возможность участвовать в проверенных институциональных стратегиях через блокчейн, включая возможность торговли, заимствования и инвестирования с поддержкой проверенной ликвидности. На презентации, прошедшей в Рио-де-Жанейро в рамках конференции Stellar Meridian 2025, выступали ключевые фигуры индустрии, включая представителей Moody's, Stellar и Centrifuge. Эксперты подчеркнули, что токенизация реальных активов - это важный этап финансовой революции, поскольку ликвидность становится главным фактором для привлечения институциональных капитала. Moody's отметил, что учреждениям необходима уверенность в возможности быстрой продажи активов при необходимости, что делает токенизацию особенно привлекательной.
Центральное место в обсуждении заняла интеграция токенизированных активов в экосистему Stellar - одного из ведущих блокчейн-проектов, специализирующихся на быстрых и недорогих транзакциях. Партнерства с крупными DeFi-проектами, такими как Aquarius, Soroswap, Blend и DeFIndex, обеспечивают круглосуточную торговлю, возможность займов и комплексный доступ к продуктам с поддержкой токенизированных реальных активов. Stellar уже занимает второе место в мировом рейтинге по объему токенизированных казначейских облигаций, уступая только Ethereum. С момента начала 2025 года рынок токенизированных казначейских облигаций активно растет, чему способствует также лидерство таких компаний, как BlackRock. Их продукт BUIDL укрепил позиции с почти 44% доли рынка и динамичным ростом, подчеркивая растущий интерес к сочетанию традиционных активов и криптотехнологий.
Важно отметить, что инициатива Centrifuge - это не просто технологический запуск. Это отражение широкой тенденции внутри криптоиндустрии, направленной на снижение волатильности и утверждение устойчивых финансовых инструментов, подкрепленных реальными данными и активами. Токенизация создает новые распределительные каналы для финансовых продуктов, позволяя охватить аудитории, которые ранее были ограничены в доступе к инвестициям на крупных финансовых рынках из-за географических или экономических барьеров. Один из значимых факторов успеха проекта - использование технологии Centrifuge V3 и поддержка LayerZero для кросс-чейн взаимодействия, что гарантирует прозрачность, безопасность и возможность масштабирования операций в разных блокчейн-сетях. Это особенно важно для глобального распространения и интеграции новых финансовых продуктов.
В интервью представители Centrifuge отметили, что спрос на токенированные активы уже сформирован - с каждым днем они ведут переговоры с новыми эмитентами и ожидают появления больших компаний, готовых к выходу в криптопространство с подобными предложениями. Еще одним мощным аргументом в пользу выбора Stellar в качестве платформы является акцент на развивающиеся рынки. Здесь доступ к институциональным финансовым продуктам традиционно ограничен, что создаёт значительный спрос на децентрализованные и доступные альтернативы. Стратегия Centrifuge направлена именно на расширение финансовой инклюзивности, предоставляя возможность частным инвесторам участвовать в крупных институциональных стратегиях через прозрачные и легкодоступные продукты. Запуск deRWA на Stellar стал возможен благодаря тесному сотрудничеству отраслевых лидеров, включающему производственные команды, рейтинговые агентства и пул инвесторов, что говорит о зрелости и высоком уровне доверия к платформе Centrifuge.
Цифровая инфраструктура, представленная токенами deJTRSY и deJAAA, позволяет управлять рисками и доходностью более адаптивно, чем традиционные механизмы, за счет преимуществ блокчейна - немедленной отчетности, высокой скорости обработки и возможности масштабной автоматизации процессов. Финансовая экосистема вокруг токенизированных активов развивается стремительно, и аналитики отмечают, что с ростом ликвидности рынок привлечет все больше институциональных и розничных инвесторов. Stellar, вместе с Centrifuge, играет ключевую роль в формировании этого тренда, предоставляя технологическую базу для инноваций и расширения децентрализованных финансов на новый уровень. В итоге, запуск deRWA на Stellar - это знаковое событие, демонстрирующее сдвиг в сторону интеграции традиционных, реальных финансовых инструментов с преимуществами блокчейна и DeFi. Это открывает новую эру для инвесторов и рынков, где прозрачность, доступность и надежность становятся неотъемлемой частью финансовых услуг.
В ближайшие годы ожидается активное развитие токенизации в самых разных сегментах экономики, что будет способствовать формированию более устойчивой и инклюзивной финансовой системы на глобальном уровне. .
