В июле 2025 года инвестиционная компания Jefferies подняла целевую цену акций Darling Ingredients (NYSE:DAR) с 45 до 46 долларов за акцию, сохраняя при этом рекомендацию «Покупать». Это решение стало отражением оптимизма аналитиков по поводу перспектив компании, даже несмотря на корректировку квартальных прогнозов из-за высоких ожиданий у рынка. Jefferies отмечает наличие позитивных сигналов во второй половине 2025 года, что, в сочетании с улучшением макроэкономических условий, усиливает потенциал роста Darling Ingredients. Это событие вызывает интерес инвесторов и подчеркивает значимость компании в сфере производства устойчивых ингредиентов и биотоплива. Darling Ingredients является ключевым игроком на рынке переработки животного сырья и органических остатков, предлагая устойчивые решения, которые находят применение в различных отраслях – от питания домашних животных до возобновляемой энергетики.
Компания занимается производством ингредиентов для фармацевтической, косметической и пищевой промышленности, что делает ее игру важнейшим звеном в цепочке создания стоимости на рынках FMCG. В условиях меняющегося спроса на экологически чистые продукты и возобновляемые источники энергии Darling успешно укрепляет свои позиции и демонстрирует финансовую устойчивость. Высокий интерес Jefferies к Darling Ingredients связан с ее диверсифицированной деятельностью. Организация работает в нескольких ключевых сегментах – корма для животных, пищевая продукция и биотопливо. Во втором полугодии 2025 года ожидается рост в сегменте биотоплива, во многом благодаря совместному предприятию с Valero Energy Corporation — Diamond Green Diesel.
Эта инициатива направлена на производство возобновляемого дизеля и устойчивого авиационного топлива, что позволяет использовать биоотходы эффективно и экологично. Спрос на подобные виды топлива увеличивается в связи с государственными программами, стимулирующими снижение углеродного следа в энергетике. Кроме того, Darling Ingredients недавно подписала необязательный меморандум о сотрудничестве с бельгийской Tessenderlo Group, нацеленный на объединение коллагенового и желатинового бизнеса. Результатом станет создание новой компании Nextida™, ориентированной на производство высококачественных коллагеновых препаратов для здоровья, красоты и питания. Это стратегическое партнерство усиливает способность Darling развивать инновационные продукты и укреплять свое присутствие на глобальном рынке коллагена, который демонстрирует устойчивый рост благодаря спросу на натуральные биопродукты.
Финансовые показатели компании также вызывают позитивные оценки. В первой половине 2025 года, несмотря на сложности, связанные с макроэкономической нестабильностью и напряженностью на рынке биотоплива, бизнес Darling Ingredients обеспечил положительный денежный поток, достигнув 248,9 миллионов долларов от операционной деятельности. Это свидетельствует не только о способности компании эффективно управлять ресурсами, но и о ее финансовой устойчивости в условиях волатильности. Благодаря стабильному денежному потоку компания продолжает сокращать долг и реализовывать обратный выкуп акций, что повышает инвестиционную привлекательность. Инвестиционный фонд Riverwater Partners в своем письме к инвесторам за четвертый квартал 2024 года охарактеризовал Darling Ingredients как ведущего мирового производителя устойчивых ингредиентов, основанных на переработке органических остатков и побочных продуктов животного происхождения.
Фонд выделил вертикально интегрированную модель работы компании, формирующую устойчивую цепочку создания стоимости и поддерживающую принципы циркулярной экономики. Особое внимание уделяется партнерству в области возобновляемой энергетики, что должно дать значительный импульс росту компании в 2025 году. Darling Ingredients активно поддерживает не только производство биотоплива, но и сферу FMCG, обеспечивая критически важные сырьевые материалы для выпуска продуктов питания, косметики и бытовой химии. Компания сочетает экологические технологии с бизнес-инновациями, что позволяет ей оставаться в числе лидеров индустрии устойчивого развития. В период, когда всё больше предприятий и потребителей обращают внимание на экологическую ответственность, позиции Darling выглядят особенно сильными.
Стабильность и рост Darling Ingredients во многом обеспечиваются тем, что компания адаптируется к изменяющимся условиям на мировом рынке. Установленные стратегические партнерства, диверсифицированные отраслевые направления и инновационный подход к продуктам создают прочный фундамент для дальнейшего успешного развития. Благодаря этому Jefferies видит Darling в числе самых перспективных среднекапитализированных FMCG-компаний для инвестиций в текущем и будущем году. Таким образом, повышение целевой цены Jefferies на акции Darling Ingredients отражает не только улучшение ожиданий по финансовым показателям компании, но и её стратегические успехи в развитии новых секторов и подготовке к масштабированию производства возобновляемого топлива и биопродуктов. Это подтверждает заинтересованность инвесторов и аналитиков в потенциале компании, которая продолжает укреплять позиции на пересечении устойчивого развития, биотехнологий и энергорынка.
