В мире финансов и инвестиций одно из самых обсуждаемых явлений последних лет — это криптовалюты. С момента появления Bitcoin в 2009 году, этот сегмент рынка претерпел бесчисленные изменения и стал объектом сотен миллиардов долларов. В недавнем эпизоде подкаста Empire, Рауол Пал и Дэн Тапьеро обсудили, как глобальные циклы ликвидности формируют перспективы криптоинвестиций и, в частности, потенциальный рост рынка до 100 триллионов долларов. Рауол Пал, известный финансист и соучредитель Real Vision, постоянно исследует глобальные макроэкономические тренды и их влияние на финансовые рынки. Дэн Тапьеро, соучредитель и управляющий партнер 10T Holdings, изначально сделавший себе имя в традиционных финансах, в последние годы сосредоточился на криптовалютах.
Вместе они обсуждали множество факторов, которые влияют на текущие и будущие тренды в крипторынке, включая ликвидность, инфляцию и глобальные экономические условия. Один из центральных тезисов обсуждения — это то, как глобальные циклы ликвидности определяют спрос на криптовалюты. Пал и Тапьеро обратили внимание на то, что увеличение денежной массы, как правило, ведет к росту активов, включая криптовалюты. Когда центральные банки, такие как Федеральная резервная система США, запускают программы количественного смягчения, это создает изобилие ликвидности, которое часто находится в руках институциональных инвесторов. Это, в свою очередь, приводит к росту спроса на альтернативные инвестиции, включая Bitcoin и другие криптовалюты.
Участники подкаста обсуждали, как низкие процентные ставки, наблюдаемые во всем мире, также способствуют этому тренду. Инвесторы ищут доходности, что приводит к увеличению спроса на активы, которые не зависят от традиционных финансовых инструментов. Криптовалюты в данном контексте рассматриваются как безопасная гавань, способная защитить капитал от инфляции и нестабильности, которую порождают традиционные рынки. Однако, по словам Пал и Тапьеро, не только ликвидность и низкие процентные ставки способствуют росту криптоинвестиций. Они также подчеркнули значимость доверия к технологиям, лежащим в основе криптовалют.
Например, рост популярности децентрализованных финансов (DeFi) и невзаимозаменяемых токенов (NFT) демонстрирует, что пользователи становятся все более заинтересованными в использовании технологий блокчейн для создания и управления своими активами. Одним из значительных факторов, способствующих этому интересу, является ренессанс цифровых валют, который наблюдается по всему миру. Центральные банки исследуют возможность запуска собственных цифровых валют (CBDC), и это, безусловно, влияет на общественное восприятие и принятие криптовалют. Пал и Тапьеро указали на то, что, хотя CBDC и традиционные валюты могут конкурировать с криптовалютами, они также могут способствовать увеличению интереса и принятия всех цифровых активов в целом. Эксперты отметили, что текущая волна криптоинвестиций запущена на фоне глобальных экономических изменений, вызванных пандемией COVID-19.
Они считают, что краткосрочные и долгосрочные тренды в ликвидности всё больше будут определять, как и куда будут двигаться криптовалюты. Рынок криптоактивов, по их мнению, имеет все шансы превратиться в $100 триллионов в обозримом будущем, если сохранятся текущие тренды. Пал и Тапьеро также коснулись темы инвестиционных стратегий. Они подчеркнули, что несмотря на высокую волатильность криптовалют, разумный подход к инвестициям может принести значительные доходы. Чтобы извлечь максимальную выгоду из рынка, важно тщательно анализировать проекты и понимать, какие технологии имеют реальную справедливую стоимость.
Таким образом, инвесторы должны быть осведомлены о рисках, связанных с фундаментальным анализом и волатильностью рынка. Очевидно, что тема глобальных циклов ликвидности и их воздействия на криптовалюты будет оставаться в центре внимания не только институциональных инвесторов, но и рядовых трейдеров и пользователей. Обсуждение на подкасте Empire подчеркивает, насколько важно понимать, как глобальная экономика и денежные потоки влияют на рынок. Это знание может стать важным инструментом для принятия обоснованных инвестиционных решений. По мере развития технологий и изменений в макроэкономической среде криптовалюты могут стать неотъемлемой частью финансового ландшафта.
