В условиях неопределенности финансовых рынков многие инвесторы предпочитают хранить свои средства в наличных или краткосрочных депозитах, где они могут получать относительно стабильный, но низкий доход. Однако недавние тенденции в жилищном рынке США указывают на значительные возможности для тех, кто готов рискнуть и вложить свои средства в активы с более высоким доходом. По предварительным оценкам, инвесторы, которые остаются в наличных, могут упустить потенциальную доходность до 8% в годах, если они не рассмотрят возможность инвестирования в ипотечные кредитные облигации и другие инструменты на основе жилья. Причины, по которым жилищный рынок становится привлекательнее, разнообразны. В последние месяцы наблюдается снижение процентных ставок, что, в свою очередь, создает условия для волны рефинансирования ипотечных кредитов.
Снижающиеся ставки приводят к тому, что владельцы жилья стремятся сократить свои ипотечные платежи, что может повлечь за собой рост цен на жилье в регионах, где наблюдается высокий спрос. Согласно данным Ассоциации ипотечных банкиров, количество заявок на рефинансирование в США увеличилось на 24% всего за одну неделю. Это явление обусловлено тем, что многие заемщики, взявшие 30-летние ипотечные кредиты по ставкам выше 7% в течение последнего года, теперь могут рефинансировать свои кредиты по ставке около 6%. Хотя это возможность ограничивается лишь небольшой группой собственников жилья, она все равно сигнализирует о том, что рынок жилья начинает оживать. Интересно, что значительная часть непогашенных 30-летних ипотек оформлялась по ставкам в районе 4%.
Это положение дает возможность инвесторам получать более высокие доходы в будущем: ипотечные бумаги, как ожидается, будут продолжать приносить стабильный доход даже в свете предстоящих изменений в денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы. Федеральный резерв готовится к снижению процентных ставок впервые за четыре года, и хотя это решение может оказывать давление на финансовые рынки, многие эксперты считают, что инициатива по снижению ставок может укрепить рынок жилья и потребительское кредитование. В перспективах ожидается, что эти сектора будут расти в ближайшие несколько лет, несмотря на возможное увеличение уровня безработицы. Профессионалы на рынке, такие как Клейтон Триик, возглавляющий управление портфелем в Angel Oak Capital Advisors, подчеркивают, что ФРС сигнализирует о высокой вероятности поддержки рынка в случае значительных изменений в экономике или на рынке труда. Триик также прогнозирует, что при ослаблении рынка труда заемщики смогут начать использовать собственный капитал, чтобы финансировать потребности, такие как образование детей или уплата долгов.
Независимо от обстоятельств, многие сейчас рассматривают варианты расширения своих финансовых возможностей. При этом сам факт увеличения объемов рефинансирования ипотек говорит об изменении настроений потребителей и открывает двери для новых инвестиций. Например, некоторые фонды, такие как Angel Oak Mortgage-Backed Securities ETF, уже показывают впечатляющую доходность на уровне 8,7% за год, что значительно выше обычных депозитных ставок. Проблема, с которой сталкиваются многие инвесторы, заключается не только в том, что они не хотят выходить из наличных. Часто это связано со страхом потерять свои деньги в условиях нестабильности.
Однако такие подходы могут привести к значительным упущениям. Тиран говорит о том, что инвесторы слишком долго задерживаются в наличных, получая лишь 5% дохода, в то время как доходность на ипотечных рынках находит возможности для роста. Поскольку ставки по 10-летним облигациям продолжают колебаться, акции сохраняют свою относительную стабильность, а индексы, такие как Доу Джонса и S&P 500, находятся на рекордных уровнях, это создает прекрасные возможности для диверсификации активов. Инвесторы, которые готовы рассмотреть возможность входа на рынок ипотечных облигаций, могут получить значительное преимущество по сравнению с теми, кто остается в наличных. Кроме того, многие фонды, которые занимаются ипотечными кредитами и потребительскими долгами, испытывают рост активов.
Angel Oak, основанная после финансового кризиса 2007—2008 годов, управляет активами на сумму 17 миллиардов долларов и предоставляет своим клиентам доступ к высокодоходным инвестициям в области жилья и потребительского кредитования. Примечательно, что многие клиенты теперь осознают, что хранить деньги в безопасных, но низкодоходных депозитах невыгодно. Потенциальная доходность в 8% может показаться преувеличенной, но такая прибыль вполне достижима для тех, кто готов сделать шаг в мир ипотечных кредитов и связанных с ними финансовых инструментов. Важно помнить, что, несмотря на возможные риски, которые следуют за инвестированием в более рискованные активы, ничего не делая, инвесторы также подвергают свои деньги риску из-за роста инфляции и обесценивания наличных. Таким образом, для тех, кто по-прежнему находится в ожидании и остерегается делать шаги на рынке, сейчас самое время рассмотреть возможность диверсификации своих активов.
Понимание текущих рыночных условий, работа с квалифицированными финансовыми советниками и готовность к активным действиям могут стать залогом успешного инвестирования в условиях современного рынка.
