В последние месяцы внимание инвесторов все больше становится сосредоточенным на спотовых биткойн ETF. Ожидается, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в ближайшее время одобрит первый спотовый биткойн ETF, что может стать важным шагом к повышению принятия криптовалюты как легитимного инвестиционного инструмента. В этом контексте эмитенты ETF начали раскрывать свои структуры расходов, что дало возможность инвесторам детально рассмотреть предложения и сравнить их между собой. Согласно последним данным, биткойн, как самая крупная криптовалюта по рыночной капитализации, показал более чем 100% рост в 2023 году, и аналитики предсказывают значительные потоки инвестиций в 2024 году. Это создает здоровую конкуренцию среди эмитентов, которые стремятся привлечь внимание инвесторов и спровоцировать волны нового капиталовложения.
Фирмы, такие как BlackRock, VanEck, ARK Investment Management и Bitwise Asset Management, активно стремятся выйти на рынок с собственными спотовыми биткойн ETF. В их недавних filings в SEC указаны планы по снижению средних рыночных ставок по расходам для инвесторов в ETF в США. Наиболее заметным предложением на данный момент стало решение Bitwise установить плату за управление на уровне 0.20%, что значительно ниже среднего показателя в 0.37% для существующих продуктов ETF и взаимных фондов в 2022 году по данным Morningstar.
Это решение может существенно повлиять на привлекательность данного ETF среди инвесторов, ведь с точки зрения затрат, конкретные сборы могут стать значительным фактором выбора для многих. Следуют за Bitwise и такие компании как VanEck и 21Shares от ARK Invest, которые запланировали сборы на уровне 0.25%. BlackRock также не отстает и предложит 0.30%.
Эти различия в расходах могут стать важным фактором, который позволит инвесторам сосредоточиться на том, какие предложения на рынке наиболее выгодны и отвечают их финансовым целям. Помимо основных сборов, эмитенты спотовых биткойн ETF также начали вводить временные периоды отказа от сборов, чтобы ускорить привлечение инвестиций. Например, Bitwise объявила, что она будет отказываться от сборов для новых спотовых биткойн ETF на первые 6 месяцев или на первые $1 billion, что дает инвесторам возможность вкладывать средства без дополнительных финансовых нагрузок. В свою очередь, BlackRock установила 12-месячный период отказа от сборов или до достижения $5 миллиардов инвестиций. Это создает условия для более быстрого адопта новых финансовых инструментов на рынке.
Согласно недавнему отчету инвестиционного банка Standard Chartered, ожидается, что после одобрения ETF на биткойн возможные инвестиции составят от $50 миллиардов до $100 миллиардов в 2024 году. Это также говорит о массовом интересе со стороны как институциональных, так и розничных инвесторов. Рынок криптовалют продолжает развиваться, и новые финансовые инструменты, такие как спотовые ETF, могут изменить традиционные подходы к инвестициям. Спотовый биткойн ETF может стать важным шагом для многих инвесторов, желающих получить доступ к криптовалютному рынку без необходимости заниматься его техническими аспектами. ETF предоставит им возможность инвестировать в биткойн через традиционные брокерские платформы, что значительно упростит процесс.
