В сентябре 2025 года финансовые рынки находятся в состоянии ожидания, поскольку инвесторы готовятся к важному двухдневному заседанию Федеральной резервной системы США (ФРС), на котором прогнозируется снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов. В условиях таких кардинальных экономических изменений особое внимание трейдеров и аналитиков приковано к отчетному сезону крупнейших компаний, включая гиганта в сфере логистики FedEx и владельца популярной сети ресторанов Olive Garden - корпорацию Darden Restaurants. Эти компании привлекают интерес инвесторов благодаря своим техническим характеристикам, потенциальным точкам входа в акции и значимости влияния на фондовый рынок. FedEx, один из ключевых игроков международной логистики и экспресс-доставки, готовится опубликовать финансовые результаты за августевый квартал в четверг после закрытия торгов. Несмотря на высокую известность бренда, акции компании сталкиваются с трудностями.
После серии снижений котировки пытались удержаться на уровне 50-дневной скользящей средней, однако технические показатели оставляют желать лучшего. Relative Strength Rating (РС рейтинг) составляет скромные 18, а Composite Rating - 32, что свидетельствует о слабом общем положении акций. В то же время, толчок к покупке может быть дан положительными новостями из отчетности или реакцией на решение ФРС. Прогнозы для FedEx вызывают осторожный оптимизм. Хотя объемы перевозок и логистические объемы имеют тенденцию к колебаниям в зависимости от экономического цикла, спрос на экспресс-доставку остается достаточно высоким.
Инвесторы внимательно следят за тем, сможет ли компания улучшить прибыльность и удержать или расширить долю рынка в условиях растущей конкуренции и потенциальных новых экономических вызовов. На другом фронте Darden Restaurants - крупный оператор ресторанных брендов, среди которых Olive Garden, LongHorn Steakhouse и Cheddar's Scratch Kitchen - демонстрирует более привлекательные перспективы. Акции компании находятся в 12-недельной стадии формирования плоской базы, которая имеет buy point на уровне 228.27 долларов, что совпадает с историческим максимумом цены. Это указывает на возможность успешного пробоя и дальнейшего роста, особенно если отчетность раскроется лучше ожиданий.
Darden стабильно показывает рост прибыли: семь из восьми последних кварталов отмечены положительным динамическим трендом. Аналитики прогнозируют, что в первом квартале EPS (прибыль на акцию) составит 1.99 долларов, что выше показателей прошлого года на 14%. Ожидается также рост выручки на 10% до 3 миллиардов долларов. Несмотря на не самый высокий Relative Strength Rating в 72, компания занимает четвертое место в отрасли розничных ресторанов, что подтверждает её сильные позиции.
В рамках отчетного календаря также стоит обратить внимание на другие компании, которые влияют на настроение инвесторов в преддверии заседания ФРС. К примеру, Dave & Buster's, Ferguson Enterprises, Cracker Barrel и General Mills публикуют результаты с понедельника по среду. Некоторые из них находятся в технически слабых позициях, что требует от инвесторов осторожного подхода к покупке акций. Интересным аспектом на фоне нестабильности рынка является стратегия использования опционов на основе предстоящих отчетов. Опционы, особенно колл-опционы, предлагают возможность получить выгоду от положительных движений цен акций при ограниченных рисках.
Investor's Business Daily рекомендует покупать опционы с премией, не превышающей 4% от текущей стоимости базового актива. Такой подход позволяет снизить затраты и ограничить потенциальные убытки при неблагоприятном развитии событий. Примером является использование опционов на акции Darden с ценой страйка на уровне 220 долларов при рыночной цене около 213 долларов. Премия в размере 3.10 долларов за контракт устанавливает точку безубыточности на уровне 223.
10 долларов при истечении срока опциона, что выглядит разумным соотношением риска и доходности. В случае роста стоимости акция инвестор получает возможность купить её по фиксированной цене 220 долларов, тогда как при падении убыток ограничивается уплаченной премией. Текущая ситуация на фондовом рынке подчеркивает важность анализа технических и фундаментальных показателей акций, а также выбора правильных таймфреймов для инвестирования. Покупка вблизи уровней поддержки, в рамках сформированных торговых баз и после подтверждения положительного тренда по прибыли - ключевые факторы успешного входа на рынок. При этом аналитики рекомендуют остерегаться покупки акций, которые слишком далеко отошли от точек возможного входа, так как они могут быть переоценены и подвержены значительным коррекциям.
Федеральная резервная система, принимая решение о снижении ставки, оказывает влияние на стоимость заимствований, что в свою очередь сказывается на деятельности компаний и восприятии их акций инвесторами. Снижение ставки традиционно стимулирует экономический рост, повышение расходов и инвестиций, что может положительно отразиться на выручке компаний с широкими потребительскими базами, таких как Darden. Для FedEx ставки могу иметь двоякое влияние: с одной стороны - сниженные затраты на кредитование, с другой - возможные признаки замедления экономической активности. В итоге сентябрьский отчетный сезон сохраняет высокую значимость для участников рынка. Акцент смещается на глубокий технический анализ и взвешенный фундаментальный подход.
Инвесторы, которые смогут грамотно воспользоваться опционами и выбрать акции с перспективными наборами показателей, могут увеличить шансы получить прибыль даже в сложных макроэкономических условиях. Таким образом, FedEx и Darden Restaurants занимают ключевые позиции в приближающемся отчетном цикле и предоставляют разные возможности для вложений. Первая компания пока демонстрирует признаки слабости и нуждается в позитивных триггерах для роста, тогда как Darden усиливает свои позиции с формированием технически устойчивой базы, что может стать отправной точкой для новых покупок. Аналитика, основанная на взаимосвязи отчетов, решений ФРС и технических сигналов, становится необходимой составляющей успешных инвестиций в условиях изменчивого рынка. .
