Мир децентрализованных финансов (DeFi) продолжает демонстрировать бурное развитие, но при этом становится ареной для серьезных рисков и потерь. В последние недели сообщество пережило ряд громких событий, связанных с крупными убытками ведущих трейдеров и серьезными ударами по известным проектам. Одним из главных резонансных случаев стало потеря более 40 миллионов долларов одним криптовалютным китом на платформе Hyperliquid. Параллельно на фоне усиливающейся турбулентности в пространстве Ethereum layer-2 платформа Kinto Network объявила о скором закрытии после серьезного взлома и проблем с финансированием. Для SwissBorg же хак стал настоящей катастрофой, в результате которой было украдено около 41 миллиона долларов в токенах Solana.
Эти инциденты не только привлекли внимание к рискам и уязвимостям DeFi, но и стали сигналом для инвесторов и пользователей о необходимости повышенной осторожности и глубокого анализа цифровых проектов. Криптотрейдер с псевдонимом "кит" на Hyperliquid оказался в эпицентре событий, понеся рекордные убытки. По данным аналитической платформы Lookonchain, этот игрок, ранее не известный широкой публике, превзошел по потерям одного из самых известных трейдеров James Wynn, проиграв за месяц порядка 40 миллионов долларов на высоколевериджевых позициях. По информации блокчейн-аналитиков, первоначально он продал около 900 тысяч токенов HYPE, но затем цена актива резко восстановилась, что усугубило его убытки. Затем последовала серия неудачных ставок на эфир (ETH) с потерями около 35 миллионов долларов и последующие неудачные короткие позиции, включая убыток в размере $614 тысяч.
Неопределенное финансовое состояние сохраняется и по биткоину, где у трейдера фиксируются нереализованные убытки почти в 2 миллиона долларов. Несмотря на столь существенные потери, в его распоряжении все еще находятся позиции на сумму примерно 152 миллиона долларов, с использованием кредитного плеча почти 29x. События вокруг китов и их потерь ясно показывают, насколько волатильным и рискованным остается рынок DeFi. Высокое кредитное плечо привлекает трейдеров их возможностью значительно увеличить прибыль, но вместе с этим существенно увеличивает и размер возможных потерь. Давление на отдельные активы приводит к лавине эффектов, вызывая массовые распродажи и страшные последствия для рынка в целом.
Немало места в информационной повестке занял крах Kinto Network - платформы, работающей на базе решений Ethereum Layer-2. Вследствие ухудшения рыночных условий и серьезной атаки хакеров, проект объявил о своем закрытии в сентябре. Локальная криптовалюта платформы упала в цене более чем на 80%, что строго отражает кризисное положение. Kinto столкнулась с проблемами после того, как уязвимость в стандарте ERC-1967 Proxy позволила злоумышленникам выполнить хак с похищением средств. Отмечается, что взлом обошелся проекту в 1,6 миллиона долларов.
Вдобавок к этому, в условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры и отсутствия возможности совершить успешную финансицию, команда вынуждена была закрыть платформу. Критики также отмечали, что проект предлагал крайне высокие годовые проценты доходности (APY) - порядка 130% на стабильные монеты, что выдавало серьезное финансовое давление и возможно, неустойчивую бизнес-модель. После взлома сообщество стало более активно обсуждать, как именно устойчивость подобных проектов напрямую зависит от управляемости рисками, прозрачности и качества технических решений. SwissBorg, одна из известных биржевых и инвестиционных платформ, в текущем месяце подверглась масштабному кибератаке. Хакеры воспользовались уязвимостью в стороннем API партнера по стейкингу - компании Kilin.
В результате было украдено около 193 тысяч токенов Solana (SOL), что на текущий момент эквивалентно сумме в 41 миллион долларов. Несмотря на серьезность удара, представители SwissBorg заявили, что основные приложения и другие продукты по программе Earn не пострадали. Компания уверила пользователей, что текущая финансовая стабилизация платформы находится под контролем, а ежедневные операции продолжаются в обычном режиме. Пострадавшим клиентам обещано индивидуальное сопровождение и помощь со стороны платформы. Генеральный директор SwissBorg, Cyrus Fazel, подчеркнул, что хотя сумма похищенных средств достаточно велика, это не поставит под угрозу существование компании и ее работу.
Параллельно идет внутреннее расследование с целью срочно устранить все уязвимости и предотвратить подобные инциденты в будущем. Эти последние события демонстрируют, что риски безопасности остаются самым слабым звеном в развитии рынка DeFi и связанных криптовалютных продуктов. Усиление контроля, проведение аудитов, повышение прозрачности и повышение внимания к качеству пользовательского опыта станут ключевыми направлениями для индустрии в предстоящем времени. Помимо негативных новостей, следует также обратить внимание на позитивные тренды. К примеру, Ethereum Layer-2 протокол MegaETH анонсировал запуск нового стабильного токена USDm, который будет иметь доходность и сможет использоваться для финансирования самого протокола.
Этот токен разрабатывается совместно с Ethena, одной из крупнейших DeFi платформ с TVL более 13 миллиардов долларов. USDm будет подключен к инфраструктуре Ethena и резервами пойдут на поддержку токенизированного фонда государственных облигаций, управляемого BlackRock, что позволит снизить комиссии пользователей и сделать слой Ethereum 2 более эффективным. Кроме того, специалисты по блокчейн-аналитике выявили одну из крупнейших в истории криптовалюты атак типа Sybil на airdrop токенов MYX Finance, что также напоминает сообществу о рисках мошенничества и необходимости внедрения более строгих механизмов верификации и борьбы с манипуляциями. Сегодня DeFi остается одной из самых динамичных и интересных областей финансовых технологий, но вместе с этим требует постоянного совершенствования технологий безопасности, стратегий риск-менеджмента и усиленного внимания регуляторов. Опыт крупных потерь китов, крахов проектов, хаков и мошеннических атак - не просто предупреждающий сигнал, а стимул для развития более зрелой и устойчивой экосистемы, способной выдерживать шоки рынка и сохранять доверие миллионов пользователей по всему миру.
В эпоху цифровых активов и финансовых инноваций тщательный анализ, подготовленность и осторожность становятся главными инструментами для успешного функционирования рынка. Пользователи DeFi, инвесторы и разработчики должны совместными усилиями продолжать укреплять инфраструктуру, повышать прозрачность и безопасность, чтобы обеспечить надежное и долгосрочное развитие криптовалютных проектов. Внимательное отношение к техническим деталям и рискам, а также обучение и информированность всех участников экосистемы - залог устойчивого роста и успеха на пути к массовому принятию децентрализованных финансов. .
