Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange Group, LSEG) сделала значительный шаг вперёд в развитии финансовых технологий, представив уникальную блокчейн-платформу для частных фондов. Эта инновация стала первым в мире подобным предложением, внедрённым масштабным глобальным фондовым рынком. Новая платформа получила название Digital Markets Infrastructure (DMI) и работает на базе облачной многопользовательской платформы Microsoft Azure. Основная идея проекта заключается в поддержке полного жизненного цикла цифровых активов, начиная от выпуска и токенизации, заканчивая посттрейдинговым учетом и расчётами. Такой подход призван обеспечить сквозную интеграцию как с системами распределенного реестра (Distributed Ledger Technology, DLT), так и с традиционными финансовыми инструментами и рабочими процессами.
Благодаря совместной работе LSEG и Microsoft появилась возможность создать многоуровневую инфраструктуру, позволяющую расширить финансовый рынок, сделать его более доступным и инклюзивным для новых и традиционных участников. Первыми активами на платформе стали частные фонды, однако в перспективе планируется расширять число поддерживаемых классов активов, включая возможно недвижимость, венчурные фонды и синтетические финансовые инструменты. Особенностью DMI является то, что частные фонды, размещённые на платформе, становятся "видимыми" для пользователей LSEG Workspace - облачной среды для профессионального взаимодействия управленцев и инвесторов. Это открывает новые горизонты для общения и сделок между генеральными партнёрами и профессиональными инвесторами, упрощая поиск взаимовыгодных проектов и увеличивая ликвидность частных капиталовложений. Среди первых клиентов, участвующих в пилотном проекте, были названы компании MembersCap и Archax.
MembersCap - это фирма по управлению капиталом, а Archax - лицензированная криптовалютная биржа из Лондона, регулируемая Управлением финансового поведения Великобритании (FCA). В самом первом совершённом через платформу DMI дебютном обмене Archax выступала в роли номинального держателя активов для Cardano Foundation, что подчеркивает высокий уровень доверия и важность сотрудничества между традиционным финансовым сектором и криптосообществом. Одной из задач разработчиков DMI была реализация механизма полной совместимости и беспрепятственного взаимодействия между традиционными финансовыми системами и блокчейном. Это отвечает необходимости построения гибкой и масштабируемой инфраструктуры, в которой цифровые активы могут работать наряду с классическими финансовыми инструментами без проблем интеграции и конверсии. Такой подход открывает путь к появлению цифровой среды, где инвестиции на частных рынках получат аналогичную доступность и прозрачность, присущую капиталам публичных рынков.
Руководители LSEG подчеркивают, что одной из ключевых задач нового решения является расширение доступа инвесторов к закрытым инвестиционным возможностям, которые ранее либо были недоступны, либо требовали значительных барьеров для входа. Улучшение прозрачности и ликвидности способствует росту доверия и снижению трансакционных издержек, расширяя горизонты частного инвестирования. Крупные технологические компании, такие как Microsoft, играют в реализации блокчейн-технологий особую роль. По словам представителей Microsoft, коллаборация с LSEG демонстрирует, как инновационные технологии меняют финансовый ландшафт, помогая создавать платформы с новыми возможностями, расширять сервисы и качественно менять опыт клиентов. Важным бонусом для финансовых учреждений является высокая надежность, масштабируемость и безопасность, обеспечиваемые инфраструктурой Microsoft Azure - что крайне важно для работы с конфиденциальными данными и финансовыми транзакциями на мировом уровне.
Помимо повышения эффективности и прозрачности, блокчейн-технология влечет за собой возможность приблизить традиционные финансы к децентрализованным решениям (DeFi), создавая мост между этими двумя мирами. Эксперты отмечают, что запуск DMI - это важный шаг на пути к гибридной финансовой экосистеме, в которой сходятся возможности публичных и частных цифровых платформ. Благодаря такому развитию, участники рынка смогут пользоваться преимуществами децентрализации, смарт-контрактов и автоматизации, сохраняя при этом надежность и регулируемость традиционных финансов. Кроме того, интеграция DMI с другими технологиями, в том числе с платформами, использующими синхронизированные расчёты на блокчейнах, способна значительно ускорить выполнение сделок и сократить операционные издержки. Такие инновации открывают перспективы для сложных и взаимосвязанных финансовых инструментов, что делает рынки более динамичными и конкурентными.
Примером является сотрудничество с Chainlink Labs и JPMorgan, где была испытана синхронизация расчетов между разными блокчейнами, что подтверждает потенциал технологий для повышения эффективности и устойчивости финансовых процессов. Для участников рынка одно из главных преимуществ новой платформы - удобство доступа и возможность участвовать в частных фондах, которые ранее могли быть доступны лишь ограниченному кругу инвесторов. Появление прозрачной, безопасной и совместимой инфрастуктуры соответствует современным трендам цифровой трансформации финансов и отвечает ожиданиям институциональных и частных инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели. Наконец, запуск блокчейн-платформы от LSEG можно рассматривать как знак нового этапа развития мировых фондовых рынков и частного капитала, где цифровые технологии становятся драйверами инноваций, прозрачности и доступности. Благодаря такой платформе возможно переосмысление роли фондовых бирж и расширение их функционала за счёт масштабных цифровых экосистем, открывающих инвестиционные возможности как для крупных институциональных игроков, так и для начинающих инвесторов.
В будущем Digital Markets Infrastructure может стать эталоном для аналогичных решений в различных странах, задавая стандарты совместимости, безопасности и эффективности цифровых финансовых продуктов. В итоге, блокчейн-платформа LSEG - это не только техническое достижение, но и значительный шаг к формированию более открытого, прозрачного и инновационного финансового мира. .
