На 7-й ежегодной конференции VISION Рик Эдельман, основатель Digital Assets Council of Financial Professionals (DACFP), озвучил революционные рекомендации по распределению инвестиционных портфелей, которые могут полностью изменить традиционные представления о формировании финансовых активов. Эдельман выступил с предложением значительно увеличить долю криптовалют в портфеле, предлагая консервативным инвесторам выделять не менее 10%, умеренным – около 25%, а агрессивным – до 40%. Такая рекомендация стала вызовом классической модели 60/40, в которой 60% средств инвестируются в акции, а 40% – в облигации. Эдельман подчеркнул, что традиционная структура портфеля с акцентом на акции и облигации сегодня устарела и не учитывает новых реалий, формирующих будущий финансовый ландшафт. Он предложил инвесторам использовать новую модель, включающую акции, криптовалюты и облигации, где на долю акций и криптовалют приходится от 70% до 100% портфеля, а остаток, не более 30%, – на облигации или иные долговые ценные бумаги.
В некоторых случаях Эдельман допускает полный отказ от долговых активов. Одним из ключевых факторов, повлиявших на изменение позиции Эдельмана, стала демографическая тенденция к увеличению продолжительности жизни. Современные медицинские технологии, включая прорывы в геномике, технологию редактирования генов CRISPR, работа в области ультразвукового лечения и проекты по созданию человеческого клеточного атласа, кардинально меняют перспективы здоровья и долголетия. По прогнозам учёных, поколение, живущее в 2030 году, будет иметь шансы дожить до 100 лет и более, что существенно меняет долгосрочные инвестиционные горизонты и требования к управлению рисками. При таком удлинении инвестиционного горизонта необходимо пересматривать традиционные «скользящие траектории» снижения доли рисковых активов с возрастом.
Более высокий процент акций и криптовалют в портфеле необходим для того, чтобы обеспечить сохранность и рост дохода на протяжении более длительного периода. Второй важной предпосылкой для изменений стала бурно развивающаяся область экспоненциальных технологий, среди которых важнейшую роль играет блокчейн и криптовалюты. Эдельман отметил, что сегодняшняя капитализация блокчейн-отрасли в размере 176 миллиардов долларов может вырасти до 3 триллионов к 2030 году. При этом технологии токенизации рынков могут достичь капитализации в 16 триллионов долларов, а рыночная стоимость биткоина может вырасти почти в семь раз – до 19 триллионов долларов. Эти впечатляющие цифры подкрепляют призыв Эдельмана к активному включению цифровых активов в инвестиционные портфели.
Он настаивает на том, что игнорирование или недостаточная доля криптовалют приведёт к упущенным возможностям и снижению конкурентоспособности инвестиционных стратегий в будущем. В своей презентации перед 150 независимыми финансовыми советниками Эдельман особо отметил, что начал рекомендовать более агрессивное инвестирование в криптовалюты, отойдя от прежних советов, когда он советовал выделять лишь малую долю, «низкие однозначные проценты», что отражало осторожность перед волатильностью и новизной рынка цифровых активов. Сегодняшние условия требуют более смелого подхода. Рост продолжительности жизни заставляет переосмыслить базовые принципы, по которым строятся портфели, а технологические прорывы создают новые рынки и возможности, которые нельзя игнорировать. Криптовалюты, по мнению Эдельмана, становятся не просто модным трендом, а фундаментальной частью инвестиционного ландшафта будущего.
Их роль в структуре портфеля возрастает и это тренд, который не просто сохранится, а усилится в ближайшие десятилетия. Помимо роста капитализации и технологического развития, Эдельман обращает внимание и на необходимость профессионального подхода к формированию криптоактивов в портфеле – рекомендует учитывать риски, волатильность и важность диверсификации внутри крипто-сектора. Он выступает за активное обучение и подготовку финансовых советников, которые должны быть вооружены актуальными знаниями для работы с цифровыми активами. Резюмируя, можно сказать, что ход выступления Рика Эдельмана на конференции VISION создал основу для дискуссии о том, как изменятся инвестиционные стратегии в ближайшие десять лет. Его выводы важны не только для профессиональных инвесторов и финансовых советников, но и для всех частных лиц, формирующих свои финансовые планы и стремящихся адаптироваться к новым реальностям здоровья, технологий и экономики.
Переосмысление модельного портфеля с учетом долгожительства и технологического прогресса, акцент на криптовалюты как на активы с высоким потенциалом роста, а также снижение веса облигаций – эти ключевые моменты нового подхода, который, по мнению Эдельмана, должен прийти на смену устаревшей формуле 60/40. Это сигнал для инвесторов всех уровней пересмотреть свои стратегии, не бояться инноваций и использовать возможности нового финансового мира. В целом, выступление Эдельмана демонстрирует, что инвестиционный мир стоит на пороге серьезных изменений. Следить за этими изменениями и адаптировать свои стратегии – важная задача для тех, кто хочет сохранить и приумножить капитал в условиях быстрого развития технологий и меняющихся демографических условий.
