В последние годы рынок криптовалют стремительно развивается, в том числе и сектор децентрализованных финансов (DeFi). Coinbase, одна из крупнейших и наиболее известных криптовалютных бирж, анонсировала запуск нового сервиса, который обещает повысить уровень безопасности и надежности для участников DeFi. Новый сервис называется "Verified Pools" и представляет собой KYC-верифицированные пуллы ликвидности. Давайте подробнее рассмотрим, что это такое и как это может повлиять на рынок. Что такое KYC-пуллы ликвидности? KYC (Know Your Customer) — это процесс идентификации клиентов, который применяется для предотвращения финансовых махинаций и обеспечения соблюдения нормативных актов.
В контексте пуулов ликвидности это означает, что пользователи должны пройти процедуру верификации личности перед тем, как получить доступ к торговле в пуллах. Coinbase реализовала данный подход в своем новом сервисе Verified Pools, что создаст более безопасную среду для торговли как для розничных, так и для институциональных клиентов. Основные особенности Verified Pools Verified Pools работают на слое 2 Coinbase, который ориентирован на Ethereum, и используют протокол Uniswap v4 для выполнения сделок. Партнерство с компанией Gauntlet позволяет Coinbase оптимизировать конфигурации пулов ликвидности и поддерживать их здоровье, что особенно важно в условиях высокой волатильности криптовалютных рынков. Одной из ключевых характеристик Verified Pools является их некастодиальный характер.
Это позволяет пользователям сохранять полный контроль над своими активами во время торговли, что является значительным преимуществом по сравнению с традиционными централизованными биржами, где пользователи часто теряют контроль над своими средствами. Где доступны Verified Pools? На данный момент Verified Pools доступны только в нескольких регионах, включая США, Сингапур, Нидерланды, Британские Виргинские острова, Каймановы острова и Каналовые острова. Coinbase планирует расширение своего сервиса на новые рынки, однако в некоторых регионах, таких как Нью-Йорк, затруднен доступ из-за строгих регуляторных требований. Преимущества для институциональных клиентов Для институциональных клиентов Verified Pools предоставляют возможность использовать концентрированные ликвидные решения. Это означает, что поставщики ликвидности могут задавать определенные ценовые диапазоны для использования своего капитала, что может повысить эффективность и доходность.
Кроме того, институциональные трейдеры могут подключаться к пуллам через API и использовать кастодиальный сервис от Coinbase для улучшения торгового опыта. Простота доступа для розничных трейдеров Розничные трейдеры могут легко получить доступ к Verified Pools через кошелек Coinbase. Это делает участие в DeFi-трейдинге более доступным и понятным для широкой аудитории. Coinbase подчеркивает, что их новая служба облегчает взаимодействие обычных пользователей с децентрализованной финансовой системой. Как запуск Verified Pools отвечает на регуляторные вызовы? Запуск нового сервиса происходит на фоне более благоприятной регуляторной среды в США, где администрация президента Дональда Трампа заявила о намерении сделать Америку "крипто-столицей мира".
Это положительно сказалось на положении Coinbase, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) недавно приостановила судебный процесс против компании, что дало ей возможность более свободно развиваться на рынке. Криптовалюта и закон KYC-требования для Verified Pools являются частью более широкой стратегии соблюдения нормативных актов со стороны Coinbase. Компания адаптирует свои предложения в соответствии с местными законами, что позволяет обеспечить безопасность пользователей и минимизировать риски, связанные с криптовалютной торговлей. Например, недавно Coinbase приняла решение приостановить торговлю несколькими популярными мем-коинами в Нью-Йорке, чтобы соответствовать регулятивным требованиям. Будущие планы Coinbase Кроме запуска Verified Pools, Coinbase объявила о планах по запуску круглосуточной торговли фьючерсами на Bitcoin и Ethereum на платформе Coinbase Derivatives в ближайшие недели.
