Ethereum продолжает оставаться одним из самых обсуждаемых активов на криптовалютном рынке благодаря своей роли в развитии децентрализованных приложений и сферы DeFi. Однако после затяжного периода роста наблюдаются признаки возможного окончания текущей подъёмной фазы. Аналитики обращают внимание на завершение пятиволновой структуры согласно теории Эллиотта, что традиционно предвещает коррекцию в три волны, обозначаемую как ABC. Текущая цена Ethereum недавно достигла пик в районе 4 750 долларов США, что стало важным ориентиром для дальнейших движений. Исходя из анализа дневного графика ETH/USDT, пятиволновая структура завершена, а значит можно ожидать отката к более низким уровням.
Такой паттерн по классике технического анализа связан с коррекцией, которая поможет рынку "отдохнуть" от сильного восходящего импульса и укрепить позиции для последующего роста. На институциональном уровне сокровищница Ethereum переживает интересные изменения. В течение прошлой недели наблюдались значительные чистые притоки в спотовые ETF, связанные с ETHA - ETF на Ethereum, выпускаемый Blackrock. Эти притоки достигали порядка 3,5 миллиарда долларов, что даже превысило аналогичные показатели по биткоину за четыре дня подряд. Более того, Blackrock сумел накопить свыше 100 000 ETH, что эквивалентно приблизительно 433 миллионам долларов.
Такие показатели свидетельствуют о довольно мощной институциональной поддержке в долгосрочной перспективе. Тем не менее пятничный спад в чистых потоках Ethereum Spot ETF с резким падением до -59,3 миллиона долларов сигнализирует об окончании фазы интенсивной институциональной покупки и возможности начала коррекционного периода. Данные факторы указывают, что ралли в виде пяти волн завершилось, и теперь рынок может приступить к формированию отката по сценарию ABC. Теория Эллиотта утверждает, что после пятиролльного движения следует волновая коррекция, состоящая из трех этапов. В данном случае прогнозируется, что волна A будет отражать снижение цены Etherea до примерно 4 000 долларов - уровень, который ранее выступал в роли важного сопротивления и зоны высокой ликвидности, известной как Value Area High с марта 2024 года.
Далее волна B может обозначить краткосрочный отскок в коридор между 4 400 и 4 500 долларами, что совпадает с ключевыми уровнями по Фибоначчи. Такая реакция является логичным восстановлением цены после начального снижения и может служить отправной точкой для волны C, которая при традиционных сценариях завершит коррекцию снижением до 38,2% уровня Фибоначчи на отметке приблизительно 3 491 доллар. Второй, более глубокий сценарий видит коррекцию с пробитием локального минимума вплоть до уровня около 3 100 долларов. Это соответствует зонам 50% и 61,8% по Фибоначчи и совпадает с якорными уровнями, выведенными через расчет объемно-взвешенной средней цены (vWAP). Такой коррекционный отскок может оказать давление в случае, если базовые уровни поддержки не удержат рост, и рынок вступит в более серьезную стадию отзывчика цен.
Однако существует и альтернативный сценарий, при котором коррекция будет более щадящей или вовсе миниатюрной, отражающейся в виде плоской волны с накоплением около уровня 4 000 долларов. Такая стратегия может быть обусловлена продолжающимся институциональным накоплением и отложенными покупками, что заставляет цену оставаться выше значимых минимумов и агрессивно сокращать возможную траекторию отката. Несмотря на то, что подобная модель коррекции менее распространена по теории Эллиотта, она заслуживает внимания в свете активного вовлечения крупных игроков рынка. Ключевым критерием для определения направления дальнейших трендов станет удержание отметки в 4 000 долларов. Этот уровень служил важным сопротивлением в течение почти всего 2024 года и в случае устойчивого закрепления над ним ситуация будет благоприятной для возобновления восходящего движения.
Технические специалисты указывают, что первая цель коррекции - тестирование 38,2%-го Фибоначчи на уровне примерно 3 500 долларов. В случае сохранения интереса и покупательской активности на этом участке можно ожидать укрепления тренда и сокращения фазы отката. В свою очередь фундаментальные факторы указывают на дальнейшее развитие инфраструктуры Ethereum с поступательным внедрением обновлений, таких как улучшения масштабируемости и энергетической эффективности, что дополнительно поддерживает оптимизм институциональных инвесторов. Рост числа крупных сделок и юридическая поддержка цифровых активов в разных странах создают прочную базу для долгосрочной уверенности в проекте. На фоне глобальных экономических вызовов, включая инфляционные риски и геополитическую нестабильность, криптовалюта Ethereum демонстрирует свой потенциал как инструмент сохранения стоимости и метода диверсификации портфеля.
Однако волатильность остается значительной, что делает необходимым тщательный анализ и мониторинг ключевых технических показателей. Не менее важным является наблюдение за движением потоков иди институциональных инвестиций, особенно в контексте растущего числа ETF-продуктов, которые делают Ethereum доступным для крупного капитала и существенно влияют на динамику цены. Решения таких гигантов как Blackrock, Fidelity и других участников рынка могут создавать заметные объемы на покупку или продажу, напрямую воздействуя на рынок. Подводя итоги, можно констатировать, что Ethereum вступает в критическую фазу, которая будет определять ближайшее направление его цены. Ключевые уровни поддержки на отметках 3 500 и 3 100 долларов станут индикаторами силы или слабости текущего рынка.
Если коррекция пройдет по более мягкому сценарию с небольшим откатом и сохранением уровня 4 000 долларов, перспектива роста сохранится. Тем не менее, глубокая ABC коррекция не исключена и требует внимания как со стороны трейдеров, так и долгосрочных инвесторов. Успешное понимание и интеграция технического и фундаментального анализа позволит участникам крипторынка принимать более обоснованные решения при работе с Ethereum. Внимательное отслеживание институциональных потоков, реакций на важные уровни цены и общей рыночной конъюнктуры будет основой для эффективной инвестиционной стратегии и своевременного входа или выхода из позиций. .
