5 августа 2024 года навсегда войдет в историю, как день, когда мировые фондовые рынки испытали значительные колебания. Долговременные опасения на фоне глобальной макроэкономической нестабильности превратились в массовую распродажу акций на крупнейших фондовых рынках США, включая индекс Доу-Джонса, S&P 500 и Nasdaq. Причины этого обвала могут оказаться многогранными, но одна из наиболее заметных — это опасения инвесторов по поводу замедления экономического роста, повышения инфляции и неясности в международной торговле. После нескольких лет устойчивого роста, пришедшего на смену пандемийным спадам, рынки начали сигнализировать о возможной коррекции. На фоне устойчивых отчетов о прибылях компаний, многие аналитики предсказывали, что индекс Доу-Джонса продолжит свой путь к 40 000 пунктам.
Однако реальность оказалась иной. Вечером 4 августа фавориты рынка, такие как технологический гигант Apple, начали резкое падение, что спровоцировало волну распродаж на утренних торгах. Торги 5 августа открылись с падения индекса Доу-Джонса на 2,3%, достигнув 34 200 пунктов. В то же время индекс S&P 500 упал на 2,5% и опустился до уровня 4 400 пунктов. Nasdaq, который больше других зависит от высоких технологий, упал на целых 3,1%, что поставило под сомнение перспективы многих стартапов и крупных технологических компаний.
Введение дополнительных ограничений на экспорт полупроводников из Китая в США также способствовало ухудшению настроений на рынках. Этим шагом китайское правительство попыталось защитить свои технологии и укрепить ეროვნული безопасность. Однако для американских технологических компаний это означало значительные затраты и проблемы с производственными цепочками. Еще одним важным фактором, повлиявшим на падение рынков, стали геополитические напряженности, особенно в Восточной Европе и на Ближнем Востоке. Рынки всегда реагируют на изменения в политической обстановке, и недавние конфликты и обе стороны военных действий способствовали нарастанию неопределенности.
Инвесторы начали выводить капиталы из рискованных активов, и фокусироваться на более безопасных вложениях, таких как золото и казначейские облигации. Кроме того, экономические данные из США добавили масла в огонь. Уровень занятости не показывает ожидаемого роста, и рынок труда теряет свои позиции, что вызывает подозрения инвесторов относительно возможности президентской администрации справиться с инфляцией и затруднениями в цепочках поставок. Были опубликованы данные о том, что уровень безработицы за июль увеличился на 0,2%, и это также повысило тревогу на рынках. Однако не все аналитики смотрят на ситуацию с пессимизмом.
Некоторые утверждают, что падение благоприятно отразится на будущем рынке. Инвесторы, которые были слишком долго в «долгосрочных» активах, могут искать возможность для входа на рынок по более низким ценам. Более того, некоторые компании продолжают демонстрировать замечательные показатели, предлагая надежные продукты и услуги. Инвесторы теперь ждут очередных данных о потребительских ценах, чтобы понять, как федрезерв будет реагировать на ситуацию. Есть предположения, что центральный банк может увеличить процентные ставки, чтобы контролировать инфляцию, однако такие меры также могут привести к снижению доверия к рынкам.
Во всем мире наставники по финансам предупреждают о необходимости осторожности. Наступает время, когда инвесторы должны внимательно следить за своими вложениями и учитывать экономические прогнозы. На фоне общего обвала, существует возможность, что отдельные секторы или компании могут проявить себя. Например, акции компаний в сфере возобновляемых источников энергии вполне могут стать «пристанищем» для тех, кто ищет стабильность и ожидает изменений в политике. С другой стороны, традиционные нефтегазовые компании могут вновь попробовать укрепить свои позиции, если цены на нефть вернутся к стабильным уровням.
Стоит также отметить, что на фондовых рынках произошли оценки новых трендов, таких как искусственный интеллект, метавселенные и цифровые валюты. Несмотря на текущие трудности, компании, работающие в этих областях, могут продемонстрировать рост в среднесрочной и долгосрочной перспективе. 5 августа 2024 года стал моментом, когда мир фондовых рынков вновь напомнил о своей непредсказуемости. Инвесторы шутливо говорят, что когда волатильность растет, нужно быть готовым к неожиданным поворотам. И пока глобальная экономика, как корабль в бурном море, продолжит движение, рынки будут колебаться в ответ на новейшие события и данные.
Способность адаптироваться к изменяющемуся ландшафту будет решать, кто сможет пережить эти штормы и выйти из них с прибылью.
