В последние годы институциональные инвесторы активно расширяют свое присутствие на рынке криптовалют, что приводит к росту потребности в надежных, быстрых и безопасных инструментах для торговли и расчетов с цифровыми активами. В ответ на высокий спрос Coinbase, одна из ведущих криптобирж мира, объявила о запуске оффчейн-расчетов для институциональных клиентов. Эта инновация стала возможной благодаря партнерству с британской компанией Copper и её технологической платформой ClearLoop. ClearLoop — это сеть, разработанная на базе передовых решений в области мультипартийных вычислений (MPC), которая позволяет проводить расчеты вне биржи. Такой подход обеспечивает моментальное выполнение сделок и снижение контрагентских рисков, что имеет огромное значение для крупных игроков, работающих с большими объемами цифровых активов.
Вместо традиционного перемещения средств на биржу для совершения сделки, участники могут использовать виртуальные балансы, что оптимизирует управление капиталом и освобождает средства для других инвестиций. Интеграция ClearLoop с Coinbase International Exchange предоставляет институциональным клиентам возможность проводить расчеты в режиме близком к реальному времени, значительно ускоряя финансовые операции. Это особенно важно на фоне растущей активности в сегменте крипд деривативов и высоких требованиях по безопасности и прозрачности сделок. Запуск сервиса оффчейн расчетов ориентирован в первую очередь на USDC — популярный стейблкоин, ценообразование которого стабильно привязано к доллару США. Поддержка USDC на начальном этапе — разумный шаг, учитывая его широкое распространение среди институциональных инвесторов и развитую инфраструктуру по всему миру.
В дальнейшем Coinbase планирует расширить список допустимых активов для расчетов, что позволит привлечь еще больше участников и разнообразить возможности управления портфелями. Одним из первых стратегических партнеров этой интеграции стала платформа Ethena, известная своей специализацией на стейблкоинах и инструментах хеджирования. Такое сотрудничество подчеркивает востребованность новых решений у крупных фондов и инвестиций, стремящихся снизить волатильность и риски в своих активах. Новый формат расчетов позволяет институтам снизить контрагентские риски, которые традиционно возникают из-за необходимости размещать крупные суммы непосредственно на бирже. Такой подход часто сопряжен с боязнью потери средств в случае взлома или технических сбоев.
ClearLoop благодаря использованию MPC обеспечивает дополнительный уровень защиты, минимизируя вероятность мошеннических операций и технических ошибок. Глобальный исполнительный директор Copper Амар Кучинад отметил, что интеграция с Coinbase International Exchange является важным этапом в развитии зрелой экосистемы цифровых активов. Этот шаг расширяет доступ институциональных инвесторов к оперативным и безопасным способам торговли и расчётов и прокладывает путь для массового внедрения криптовалют на традиционных финансовых рынках. Запуск оффчейн расчетов также усиливает конкурентоспособность Coinbase International Exchange, которая в настоящее время имеет более 150 доступных для торговли активов и предлагает кредитное плечо до 20x на продукты деривативов, привлекая новых клиентов по всему миру. Повышение скорости и безопасности исполнения сделок является ключевым фактором для институций, которые оперируют большими объемами средств и заостряют внимание на эффективности использования капитала.
Согласно недавнему опросу, проведённому Coinbase совместно с EY-Parthenon, 83% институциональных инвесторов планируют увеличить долю криптовалют в своих портфелях в 2025 году. Многие уже активно работают с альткоинами, такими как XRP и Solana, что отражает диверсификацию интересов и готовность к более смелым инвестиционным стратегиям. Параллельно исследование Fireblocks показало, что 90% игроков институционального рынка используют или планируют использовать стейблкоины, а почти половина применяет их для расчетов и платежей. В этом контексте сервис Coinbase и Copper предлагает уникальное решение для ускорения и повышения безопасности подобных операций. В целом, участие институциональных инвесторов становится ключевым драйвером развития рынка цифровых активов и вызывает спрос на новые технологии, способные обеспечить надежность, скорость и прозрачность проводимых операций.
Coinbase, как одна из крупнейших площадок, успешно реагирует на эти вызовы, совершенствуя свой сервис и создавая инновации, которые могут изменить сценарии работы с криптовалютами на фоне глобальных тенденций цифровизации финансов. Появление оффчейн-систем расчетов также снижает барьеры для входа в рынок новых крупных игроков, которые ранее могли отказаться от участия из-за рисков и ограничений традиционных моделей работы с биржами. Повышение капитальной эффективности и снижение рисков напрямую стимулируют рост ликвидности, что положительно сказывается на общем развитии сектора. Таким образом, запуск оффчейн расчетов на базе ClearLoop в экосистеме Coinbase становится важной вехой для рынка криптовалют. Это открывает новые возможности для институциональных клиентов, улучшая качества сервиса в вопросах безопасности, скорости и управления капиталом.
В дальнейшем ожидается расширение списка поддерживаемых активов и рост числа партнерств, что укрепит позицию Coinbase как ведущей платформы для глобальной торговли цифровыми активами. Инновационная технология мультипартийных вычислений и стратегические партнерства создают основу для формирования устойчивой и зрелой инфраструктуры цифровых финансов, способной удовлетворить высокие требования институционального сообщества. Это серьезный шаг к интеграции криптоиндустрии с традиционными финансовыми рынками и развитию нового поколения инвестиционных продуктов с прозрачной и надежной экосистемой. В условиях растущей конкуренции на крипторынке внедрение оффчейн расчетов становится фактором лидерства, позволяющим Coinbase предложить институциональным инвесторам уникальную ценность, способствующую формированию доверия и стимулирующую дальнейший рост отрасли в целом.
