В последние годы рынок криптовалют стремительно развивается, а инвестиционные фонды и советники активно интегрируют цифровые активы в свои портфели. Особенно заметна значительная экспансия биткоин и эфир ETF (биржевых инвестиционных фондов), которыми все чаще управляют именно профессиональные советники. По последним данным Bloomberg Intelligence, инвестиционные советники контролируют более $18,3 миллиарда в биткоин и эфир ETF, занимая доминантное положение среди крупнейших держателей вне розничных инвесторов. Такие масштабы свидетельствуют о возникшей тенденции смещения интересов от спекулятивных операций к продуманным стратегиям долгосрочного размещения капитала в криптовалюты. Эксперт Bloomberg ETF Джеймс Сейффарт отметил, что в течение второго квартала инвестиционные советники увеличили свою позицию в эфирных ETF на 68%, что эквивалентно вложениям свыше $1,3 миллиарда или около 539 тысяч эфир.
Аналогично, в сегменте спотовых биткоин ETF они владеют активами на сумму около $17 миллиардов, что почти вдвое превышает долю хедж-фондов, традиционно активных на крипторынке. Эти данные базируются на отчетности форекс-профессионалов и не включают большую часть физических розничных инвесторов, что подчеркивает преимущество институционалов и советников в формировании трендов и объема торгов. Такая динамика свидетельствует о качественных изменениях в восприятии криптовалют финансовыми советниками и их клиентами. Ведущий специалист Kronos Research Винсент Лю отметил, что переход от краткосрочных спекулятивных потоков к долгосрочным стратегическим портфельным инвестициям укрепляет ликвидность криптоактивов и способствует их устойчивому включению в глобальные финансовые рынки. По мере роста числа советников, рекомендовавших биткоин и эфир ETF, криптовалюта все чаще воспринимается как инструмент диверсификации и эффективного дополнения традиционных классов активов, таких как акции и облигации.
Развитие регулируемой среды играет важную роль в расширении участия инвестиционных советников в криптовалютных ETF. В 2025 году наблюдается заметное смягчение подхода регуляторов США, что стимулирует доверие и интерес профессиональных игроков рынка. Запуск инициатив, таких как Project Crypto Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), а также принятие законодательных актов типа GENIUS Act, создают необходимые условия для прозрачности и безопасности вкладов в цифровые активы. Эксперты прогнозируют, что с усилением регуляторной ясности и появлением новых продуктов, таких как альткоин ETF и доходные инструменты на базе стейкинга эфира, инвестиционные советники значительно увеличат долю криптовалют в портфелях. За счет этого криптовалюты смогут не только выступать средством диверсификации, но и приносить устойчивый доход, способствуя массовому принятию и росту рынка.
Пав Хундаль из австралийского брокера Swyftx подчеркивает рост интереса советников вследствие благоприятной макроэкономической конъюнктуры, включая смягчение монетарной политики и повышенный аппетит к риску среди инвесторов. Он утверждает, что на рынке формируется класс покупателей, который приходит не только из-за страха остаться в стороне, но и благодаря пониманию фундаментального потенциала криптовалют как новой категории активов. Это создает предпосылки для масштабного вовлечения как институциональных, так и розничных инвесторов в ближайшие годы. С точки зрения технологий и инфраструктуры, топовые финансовые и инвестиционные компании, такие как BlackRock и Fidelity, уже активно работают с криптовалютными ETF, что подтверждает рост институционального принятия цифровых валют. Такая тенденция способствует дальнейшему развитию инфраструктуры и прозрачности рынка, делая вложения в криптовалюты все более доступными через традиционные финансовые инструменты и каналы.
Однако при всех положительных изменениях эксперты также обращают внимание на неопределенности, связанные с политической конъюнктурой и возможными изменениями регуляторного курса. В случае прихода к власти более жестко настроенных к цифровым активам политиков, могут быть введены меры, способные замедлить или ограничить рост институционального сегмента рынка. Тем не менее, на текущий момент большинство трендов указывает на укрепление позиций советников и институциональных инвесторов в криптовалютных ETF. В целом, доминирование инвестиционных советников с $18,3 миллиардами в крипто ETF является важным индикатором зрелости рынка и его интеграции в глобальную финансовую систему. Переход к портфельным стратегиям, увеличение ликвидности, развитая регуляторная база и активное участие ведущих финансовых игроков открывают новые горизонты для криптовалютных инвестиций.
Можно смело утверждать, что влияние инвестиционных советников продолжит расти, стимулируя дальнейшее принятие и распространение цифровых активов среди широкой аудитории инвесторов и способствуя устойчивому развитию рынка криптовалют. .
