В пятницу, 10 октября 2024 года, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала иск против компании Cumberland DRW, утверждая, что она действовала как незарегистрированный дилер ценных бумаг. Это дело затрагивает вопросы регуляции криптовалютного рынка и поднимает важные вопросы о статусе цифровых активов. Cumberland DRW, известный игрок на рынках криптовалют, обвиняется в том, что с марта 2018 года он продал более 2 миллиардов долларов в криптовалютах, которые считаются ценными бумагами. SEC утверждает, что торговая деятельность компании через платформу Marea, а также по телефону нарушает федеральные законы о ценных бумагах, предназначенные для защиты инвесторов. В числе токенов, в отношении которых SEC выдвинула обвинения, названные как ценные бумаги, находятся Polygon (MATIC), Solana (SOL), Cosmos (ATOM), Algorand (ALGO) и Filecoin (FIL).
Обвинения SEC основаны на том, что Cumberland, действуя как дилер ценных бумаг, не зарегистрировался в Комиссии, чем нарушил закон о рынке ценных бумаг 1934 года. Иск был подан в окружной суд США по Северному округу Иллинойс, и Комиссия требует постоянного судебного запрета, возврата незаконно полученных доходов, начисления процентов на эти средства и гражданских штрафов. Cumberland ответила на обвинения SEC, утверждая, что действия Комиссии направлены на подавление инноваций и препятствование участникам рынка в ведении бизнеса в области криптовалют. Компания настаивает на том, что зарегистрировалась как дилер-брокер в 2019 году, однако это требование касалось лишь биткойна и эфира, а не других токенов. Cumberland также отметила, что за последние пять лет велись переговоры с SEC по этим вопросам, в ходе которых были представлены письменные отчеты и проведены встречи с сотрудниками компании.
В заявлении компании говорится: "Мы вели добросовестные обсуждения с SEC на протяжении пяти лет. Сегодняшний иск является первым случаем, когда SEC обозначает конкретные транзакции, которые вызывают вопросы". Также было добавлено, что действия SEC не повлияют на операционную деятельность компании или активы, в которые она предоставляет ликвидность. Представитель SEC, Хорхе Г. Тенрейро, исполняющий обязанности руководителя отдела криптоактивов и компьютерной безопасности Комиссии, заявил о важности регистрации для всех участников рынка ценных бумаг.
Он подчеркнул, что федеральные законы о ценных бумагах требуют от всех дилеров, работающих на рынках криптоактивов, пройти регистрацию. Несмотря на аргументы криптоиндустрии о том, что цифровые активы следует классифицировать как товары, регулятор настаивает, что многие из них соответствуют юридическому определению ценных бумаг. Это дело является частью более широкой инициативы SEC по принудительному соблюдению законов о ценных бумагах в криптовалютной сфере. Данное дело не является единичным. В июне 2023 года SEC подала обвинение против платформы Coinbase, заявляя, что она функционирует как незарегистрированная биржа, брокер и клиринговая компания.
SEC также обвинила Coinbase в том, что она не зарегистрировала предлагение и продажу своей криптоактивной программы ставок. Ранее, в январе 2023 года, SEC подала иск против Genesis Global Capital и компании Gemini Trust, утверждая, что их программа крипто-кредитования является незарегистрированным предложением ценных бумаг. Эти действия подчеркивают нарастающее внимание SEC к регулированию криптовалютного рынка. В то время как сторонники криптоинноваций утверждают, что для успешного развития отрасли необходимы более ясные и гибкие рамки регулирования, regulator's позиция заключается в защите инвесторов и обеспечении соблюдения законодательства. Криптовалютный рынок неустанно движется вперед, и каждое новое вынесение решения или иск SEC вызывает бурные обсуждения как среди инвесторов, так и среди разработчиков.
Cumberland DRW, ставший последней мишенью в этой серии исков, продолжает интересовать не только регуляторов, но и широкую публику, которая следит за развитием событий. Что касается того, как SEC будет продолжать свой курс против криптовалютных компаний, это остается под вопросом. В контексте строгих мер, применяемых к крупным игрокам на крипторынке, необходимо ожидать, что и другие компании могут столкнуться с подобными требованиями о регистрации и соблюдении правил. Некоторые эксперты уже поднимают вопросы о том, насколько сложно будет компаниям вести бизнес в этом нормативном окружении и какие последствия это может иметь для будущего криптоинвестиций в США. Таким образом, иск SEC против Cumberland DRW подчеркивает текущее состояние дел в мире криптовалют — состояние, наполненное неопределенностью и противоречиями.
Однако, как бы ни сложилась ситуация, одно остается ясным: регулятор нацелен на то, чтобы установить правила игры, а компании в свою очередь должны адаптироваться к этим изменениям, чтобы выжить и продолжать конкурировать на этом динамичном и быстро меняющемся рынке. Инвесторы, разработчики и участники рынка будут внимательно следить за развитием этого дела и его возможными последствиями для всего криптовалютного пространства. Каждое новое решение SEC становится своеобразной вехой в стремительном развитии этой новой экономики, которая продолжает вызывать интерес и настороженность во всем мире.
