В мире криптовалютного трейдинга часто можно встретить истории стремительного обогащения или значительных потерь, которые связаны с рисковыми ставками и колебаниями рынка. Однако в последние месяцы на платформе Hyperliquid возникла не менее впечатляющая, но принципиально иная история успеха. Трейдер, начиная с капитала в $6,800, смог превратить свои вложения в сумму свыше $1,5 миллиона, придерживаясь совершено другого подхода к работе на рынке — торговле с минимальным риском и использованием систематической стратегии маркет-мейкинга. Эта история привлекает внимание экспертов и новичков индустрии, демонстрируя возможности автоматизации и дисциплинированного управления капиталом в современной децентрализованной торговле криптовалютами. Hyperliquid — это децентрализованная биржа, ориентированная на торговлю бессрочными контрактами на криптовалютные активы.
В отличие от традиционных централизованных платформ, здесь участники биржи сами обеспечивают ликвидность, размещая лимитные ордера на покупку или продажу, которые торгуются против рыночных заявок. Важным элементом работы Hyperliquid является система поощрения маркет-мейкеров, предоставляющая им комиссионные возвраты за объем сделок, что стимулирует динамичное создание ликвидности и снижает волатильность во время торгов. Данный трейдер, чей кошелек в блокчейне идентифицируется адресом 0x6f90…336a, начал свою деятельность в начале февраля 2024 года. Вместо того чтобы пытаться предсказать, в какую сторону пойдут цены на криптовалюты, он выбрал более стабильный путь — поставлять ликвидность в виде высокочастотных маркет-мейкинговых ордеров и получать прибыль на комиссии и возвратах. Такой подход называется дельта-нейтральным, поскольку избегает значительной экспозиции на рынке и минимизирует риски потерь при изменении курса.
Стратегия, реализованная трейдером, основана на постоянном размещении лимитных ордеров либо по стороне покупки, либо по стороне продажи, но не по обеим одновременно. Это помогает контролировать риски и сохранять баланс, не допуская резких ценовых потерь. Важной особенностью стала точная и быстрая автоматизация, с помощью которой алгоритмы торгового бота мгновенно реагировали на изменения рынка, отменяли устаревшие ордера и выставляли новые, оптимально распределяя капитал. Благодаря этому общие торговые объемы за несколько месяцев превысили $20,6 миллиарда — примерно треть от всей маркет-мейкерской активности на Hyperliquid. Размер счета трейдера оставался относительно небольшим и редко превышал отметку в $200,000, что ещё раз подчеркивает масштабность и эффективность применяемой системы.
При этом максимальная просадка не превышала 6,48%, что является отличным показателем для риск-менеджмента в криптоиндустрии, известной своей высокой волатильностью. Такому уровню дисциплины, вероятно, способствовала и техническая инфраструктура — задержки в выставлении и отмене ордеров были минимальны, что критично в высокочастотной торговле. Важный нюанс, который отличает эту стратегию от классических спекулятивных торгов, связан с комиссионной моделью Hyperliquid. Маркет-мейкеры получают небольшие, но стабильные компенсации в виде так называемых «мейкер-ребейтов» — процентов возврата от объема предоставленной ликвидности. На Hyperliquid эта ставка составляет 0.
0030%, что кажется незначительным на единичной сделке, но при больших оборотах сумма становится заметной. Именно благодаря тысячам сделок в сутки и масштабному объему трейдеру удалось накапливать прибыль именно с этих комиссионных, а не за счет спекуляций на цене. Сравнение с другими известными криптотрейдерами, такими как Джеймс Винн, который прославился значительными ставками с активным участием в волатильных торговых операциях, демонстрирует альтернативу. Винн в итоге потерял порядка $100 миллионов, тогда как наш трейдер-поставщик ликвидности сосредоточился на стабильно работающей системе с минимальными рисками, что позволило ему постепенно наращивать состояние без серьезных утрат. Для повторения подобных успехов необходимо не только базовое понимание работы бирж и финансовых инструментов, но и глубокие технические знания.
Автоматизация, низкая задержка исполнения ордеров, возможность быстрого реагирования на изменения рынка — всё это требует профессионального подхода и мощной технической базы. Не каждый инвестор или трейдер способен настроить такие системы, особенно учитывая необходимость балансировки между скоростью, безопасностью и эффективностью работы. История трейдера на Hyperliquid — яркий пример того, как инновации в блокчейне и криптовалютных технологиях меняют традиционные подходы к торговле. Децентрализованные биржи постепенно становятся более привлекательными для опытных участников рынка, предлагая механизмы стимулирования ликвидности и создания структурированных стратегий без необходимости делать рискованные ставки на направления цены. Именно системность, дисциплина и умение использовать комиссионные схемы позволяют получать стабильный доход при значительно меньшем уровне риска.
В заключение стоит отметить, что данный пример прекрасно иллюстрирует потенциал роста и масштабируемости инновационных методик торговли на криптобиржах. Успехы одиночных трейдеров с небольшими счетами могут показывать путь для новичков и опытных участников к более устойчивым и технологичным моделям участия в крипторынке. Однако важно понимать, что любая стратегия требует тщательной проверки, тестирования и постоянного мониторинга ситуации. Только при внимательном отношении к рискам и компетентном подходе к автоматизации можно достигать таких выдающихся результатов, какие продемонстрировал трейдер на Hyperliquid.
