Гигант Уолл-стрит Goldman Sachs, один из крупнейших инвестиционных банков в мире, наконец-то признал значимость криптовалюты, сделав шаг, который многие аналитики предсказывали в последние несколько лет. В своём годовом письме акционерам за 2024 год банк заявил, что криптовалюты и связанные с ними технологии становятся серьезной конкурентной силой на финансовом рынке. Это заявление стало знаковым моментом, учитывая, что Goldman Sachs избегал упоминаний о биткойне, блокчейне и цифровых активах с 2017 года. Однако стремительный рост криптовалют, который начался в начале 2024 года с одобрением фондов, торгующих спотовыми биткойнами, значительно изменил взгляд Уолл-стрита на этот сегмент финансов. "Рост электронных торгов и внедрение новых продуктов и технологий, включая криптовалюты и технологии распределённого реестра, усилили конкуренцию", - говорится в письме банка акционерам.
Это признание прямо указывает на то, что Goldman Sachs осознает, что теряет клиентов в пользу банков и инвестиционных компаний, ориентированных на криптовалюту. Банк запускал операции с криптовалютами, однако с осторожностью. В 2021 году он открыл торговый деск по криптовалютам, а в 2022 году представил платформу для цифровых активов. Несмотря на это, Goldman Sachs по-прежнему считает криптовалюты рискованными. В письме банк сообщает, что технологии распределённого реестра и криптовалюты находятся на ранней стадии развития и могут подвергаться кибератакам или иметь другие уязвимости.
Кроме того, банк предупреждает о рисках, связанных с деятельностью клиентов на криптовалютном рынке, инвестициями в блокчейн-компании и принятием криптовалют в качестве залога. В 2024 году Goldman Sachs продемонстрировал впечатляющие финансовые результаты, его чистый доход вырос на 16% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 53,5 миллиарда долларов. Прибыль на акцию возросла на 77%, составив 40,54 доллара. Возврат на капитал (ROE) поднялся на 500 базисных пунктов до 12,7%. Банк также улучшил коэффициент эффективности на 11,5 процентных пункта, снизив его до 63,1%.
В целом, общая доходность для акционеров возросла на 52%. Goldman Sachs управляет двумя основными бизнес-единицами: Глобальные банки и рынки (GBM) и Управление активами и благосостоянием (AWM). GBM, охватывающий инвестиционно-банковское направление, фиксированный доход, валютные операции и фондовые рынки, остаётся финансовым центром банка. Он помогает клиентам в крупных сделках по слиянию и поглощению, обеспечивая финансирование для роста и хеджируя риски рыночной волатильности. Согласно отчету, Goldman Sachs остаётся лидером среди консультантов по слияниям и поглощениям, одновременно расширяя свою деятельность в области финансирования фиксированного дохода и акций, которая с 2019 года росла на 15% в годовом исчислении.
В сегменте AWM банк установил рекорды, увеличив клиентские активы до 1,6 триллиона долларов, что стало 28-м подряд кварталом с чистыми притоками средств за счёт сборов. Goldman Sachs также активно внедряет альтернативные инвестиции, привлекая более 70 миллиардов долларов в частные кредитные и частные инвестиционные фонды. Для укрепления своих операций в области частного финансирования и альтернативных инвестиций Goldman Sachs запустил в 2025 году группу Capital Solutions, которая объединяет услуги по финансированию, структурированию и управлению рисками, позволяя банку воспользоваться растущим рынком частного кредитования. Кроме того, Goldman Sachs делает ставку на автоматизацию на основе ИИ для сокращения затрат и повышения эффективности. В 2024 году банк представил трёхлетнюю стратегию оптимизации своей работы.
Сотрудники теперь имеют доступ к ИИ-инструментам и GS AI - помощнику на основе естественного языка, разработанному для упрощения процесса принятия решений. Эти усилия в сфере автоматизации направлены на снижение операционных расходов и освобождение капитала для будущих инвестиций. Goldman Sachs рассчитывает, что процессы на основе ИИ полностью интегрируются в повседневную деятельность к 2025 году. В своем письме CEO Goldman Sachs Дэвид М. Соломон отметил: "Мы находимся на пути к получению средних доходов в середине десятков за весь цикл.
Участники финансовых рынков продолжают признавать конкурентоспособность экономики США и возможности для устойчивого роста. Однако, как мы видели в последние недели, среда может быстро измениться. Глобальный рост затруднен инфляцией, эскалацией потенциальных тарифов и последствиями геополитических напряжений и затяжных конфликтов во множестве регионов". Таким образом, признание Goldman Sachs криптовалюты может стать началом масштабных изменений на финансовом рынке. Банк проявляет интерес к новым технологиям и готов проводить дополнительные эксперименты в этой глубоко изменяющейся среде.
Учитывая растущее влияние криптовалют, можно ожидать, что многие другие традиционные финансовые институции последуют его примеру.
