В последние годы криптовалюты приобрели большую популярность и признание во всем мире. Их влияние охватывает не только финансовый сектор, но и постепенно проникает в разнообразные отрасли экономики. Важным событием на этом пути стало заявление Федерального агентства жилищного финансирования США (FHFA), которое на официальном уровне открыло возможности для учета криптовалюты при оформлении ипотечных кредитов. Такое решение подкреплено инициативами директора FHFA, Уильяма Пулте, вызвало оживленное обсуждение и может стать значительным прорывом для многих заемщиков. Текущие правила ипотечного кредитования в США достаточно консервативны и базируются на проверенных традиционных активах — банковских счетах, недвижимости, инвестициях и доходах.
Однако наличие цифровых валют, таких как биткойн, эфир и других альткоинов, долгое время рассматривалось вне рамок стандартных активов, что ограничивало использование этой формы капитала для получения кредитов. Возможность включения криптовалют в оценку финансового состояния заемщиков открывает новую эру в ипотечном кредитовании, давая влиятельный сигнал о признании цифровых активов как реальных и ликвидных ресурсов. В своем объявлении Уильям Пулте отметил, что он поручил государственным ипотечным гигантам Fannie Mae и Freddie Mac разработать предложения, которые помогают кредитным организациям принять во внимание цифровые активы при рассмотрении заявок. Это означает, что теперь криптовалюты могут выступать в роли доказательства благосостояния и платежеспособности заемщиков, что повысит их шансы на одобрение займа и улучшит условия кредитования. Тем не менее, нововведение сопровождается определёнными ограничениями.
В соответствии с указаниями FHFA, учитываться допустимо только те криптовалюты, которые хранятся на централизованных биржах США, подлежащих регулированию и контролю в соответствии с действующим законодательством. Такой подход направлен на минимизацию рисков, связанных с анонимностью и неликвидностью некоторых цифровых активов, а также предупреждение мошенничества и отмывания средств. Кроме того, регулятор подчеркивает необходимость учитывать волатильность рынка криптовалют, которая может стать фактором риска при оценке устойчивости финансового положения заемщика. Для рынка недвижимости и ипотечного кредитования это решение чрезвычайно важно, поскольку оно создает предпосылки для более гибкого и современного подхода, адаптирующегося к инновациям в финансах. Многие инвесторы и владельцы криптовалют ранее столкнулись с трудностями при попытке использовать накопленные цифровые ресурсы как залог или подтверждение платежеспособности ввиду отсутствия соответствующих нормативных актов.
Новый курс FHFA способствует интеграции традиционного финансового сектора с новыми технологиями, что может привести к расширению базы потенциальных заемщиков, росту количества сделок и увеличению ликвидности рынка жилья. Кроме того, это может стимулировать рост доверия к криптоактивам среди широкой публики и финансовых институтов. Однако эксперты предупреждают, что процесс внедрения новой модели будет постепенным и потребует выработки детальных методик оценки стоимости и стабильности криптовалютных активов. Необходимы дополнительные нормативные и технические стандарты, которые помогут определить, каким образом подтверждать владение криптовалютой, рассчитывать ее эквивалент в традиционных деньгах и учитывать возможные колебания цены на момент оформления ипотечного договора. Стоит отметить, что подход FHFA совпадает с более широкой политикой государственной администрации США, направленной на то, чтобы сделать Соединенные Штаты мировым центром криптовалют и финансовых инноваций.
Эта стратегия предусматривает создание комфортной и безопасной среды для развития цифровой экономики и внедрения в нее новых технологий, поддерживая при этом контроль и регулирование для снижения рисков. На фоне этого регуляторного посыла банки и другие кредитные учреждения уже начали разрабатывать собственные внутренние процедуры и системы для учета криптовалютных активов клиентов, а также формировать соответствующие рисковые политики. Они внимательно оценивают, как изменения повлияют на процесс проверки кредитоспособности и какую дополнительную аналитическую работу придется выполнять для комплексного рассмотрения заявок с криптовалютной компонентой. Для заемщиков, держащих значительные суммы в цифровых валютах, эти изменения могут открыть уникальные возможности. Теперь они смогут использовать свои криптовалютные портфели для улучшения условий кредитования, что ранее было невозможно или затруднительно.
