В последние недели рынок криптовалют демонстрирует заметное оживление, главным образом благодаря рекордным дневным вливаниям в Bitcoin ETF. Поток инвестиций в $553 млн за один день стал мощным катализатором для роста общей инвестиционной массы более чем на $1,7 млрд за период из четырёх дней. Этот факт говорит о возобновлении институционального интереса к цифровым активам, и при этом прогнозы на ближайшую перспективу остаются крайне оптимистичными. Лидером по притоку капитала в сегменте Bitcoin ETF выступил BlackRock со своим продуктом iShares Bitcoin Trust (IBIT), привлёкший около $366,2 млн. Второе место уверенно занимает Fidelity с фондом FBTC, чей приток достиг $134,7 млн.
Также существенные вливания получили Bitwise с $40,43 млн, в то время как VanEck, Invesco и Franklin Templeton внесли свои маленькие, но заметные вклады в рост ETF-активов. Этот внушительный рост наблюдается после периода некоторой неопределённости в начале сентября, когда по рынку прошлись первые недельные оттоки с июня. В частности, 29 августа Bitcoin ETF зафиксировали отток в $126,64 млн, что уменьшило совокупные активы под управлением до $139,95 млрд. Однако последовавший резкий сдвиг в настроениях инвесторов обеспечил существенный приток капиталов, поднявший этот показатель до $149,64 млрд, что эквивалентно 6,57% рыночной капитализации самого Bitcoin. Интересно отметить, что с момента запуска Bitcoin ETF накопленные чистые притоки достигли впечатляющей цифры в $56,19 млрд.
Активность торгов остаётся высокой, с ежедневным оборотом, превышающим $2,8 млрд. Это доказывает не только растущий спрос на Bitcoin в ETF-формате, но и желание игроков рынка активно участвовать в динамичных операциях с этим инструментом. Многие аналитики обращают внимание на традиционно слабый сентябрь для Bitcoin, что делает текущий рост особенно примечательным. Движение денежных потоков свидетельствует о существенном изменении настроений институциональных инвесторов, которые начинают рассматривать криптовалюту как надежный долгосрочный актив, способный обеспечить доходность даже в условиях экономической неопределённости. Ethereum также не остался в стороне от восходящего тренда.
За тот же день в ETF на Ethereum поступило $113,12 млн, а лидером среди них выступил Fidelity с фондом FETH, получившим $88,34 млн. Bitwise и Grayscale тоже показали активное вливание капитала, что указывает на расширяющееся принятие цифрового актива №2 на мировом рынке. Несмотря на некоторую часть оттоков из BlackRock ETHA на сумму $17,39 млн, в целом тренд остаётся положительным и укрепляется с каждым днём. Цены на главные криптовалюты отражают позитивную динамику: Bitcoin торгуется в районе $115 455 с увеличением на 1,04% за сутки, а Ethereum подорожал до $4 517, поднявшись на 2,87%. Эти цифры свидетельствуют о возвращении интереса к рынке на фоне улучшения экономических индикаторов в США.
Мягкая инфляция и пересмотр статистики по занятости создали предпосылки для ожидаемого снижения ставок Федеральной резервной системой, что традиционно воспринимается рынками как стимулирующий фактор для рискованных активов. Ожидается, что 17 сентября ФРС объявит о снижении ключевой ставки на 25 базисных пунктов, что вызвало бычью реакцию и в криптовалютном секторе. Прогнозы почти всех ведущих экономистов подтверждают эту вероятность, а рынок Bitcoin уже демонстрирует позитивную динамику в преддверии этой даты. С точки зрения общего движения фондов цифровых активов, интерес вызывает неоднозначная картина. Несмотря на дневные рекордные вливания в Bitcoin и Ethereum ETF, в сегменте других цифровых активов наблюдаются оттоки.
CoinShares сообщают о $352 млн оттоков за прошлую неделю, а общие объемы торгов снизились. Такая ротация говорит о перераспределении капитала между различными классами криптовалют, в том числе в пользу более устойчивых и регулируемых продуктов, как, например, ETF. Регионы распределения капитала также различаются. В США наблюдался отток около $440 млн, тогда как Германия и Гонконг получили притоки в размере $85,1 млн и $8,1 млн соответственно. Это демонстрирует глобальный характер рынка криптоинвестиций и важность международной диверсификации.
Bitcoin продолжает удерживать позиции лидера, привлекая $524 млн, в то время как Ethereum испытывает давление и суммарно потерял $912 млн на протяжении семи торговых сессий. Тем не менее, приток инвестиций в Ethereum с начала года по-прежнему внушителен - более $11,2 млрд. Также продолжается устойчивый интерес к Solana и Ripple (XRP), суммарно привлекшим свыше $2 млрд за последние несколько месяцев. Данные от HODL15Capital указывают, что продуктовые инвестиционные инструменты (ETP) на Bitcoin держат уже более 1,47 миллиона единиц BTC, что соответствует почти 7% от максимального капитала криптовалюты. При этом американские ETF контролируют порядка 1,29 миллиона монет Bitcoin.
BlackRock со своим IBIT лидирует с портфелем из 746 810 BTC, а Fidelity с FBTC занимает второе место с почти 200 000 BTC. В глобальном масштабе ETF-инструменты добавили 170 000 BTC в 2025 году, что эквивалентно $18,7 млрд. Несмотря на оттоки в августе, когда на $301 млн инвесторы переключались в Ethereum, отрасль устойчиво расширяется. Учитывая, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) сейчас изучает 92 заявки на создание новых криптовалютных ETF, включая продукты на Solana и XRP, рынок ожидает значительных изменений, которые могут ещё более активизировать приток капитала. Некоторые предложения, такие как выступления Franklin Templeton с Solana и XRP, были перенесены на ноябрь, а корректировки BlackRock по Ethereum - на конец октября.
Однако аналитики Bloomberg прогнозируют почти 95% вероятность одобрения ETF на Solana и XRP уже в этом году, а данные рынков прогнозирования при этом дают практически 99% шанс успешного запуска продукта для Solana. В целом можно отметить, что несмотря на временные колебания и локальные оттоки, сентябрь 2025 года демонстрирует уверенный рост интереса крупных инвесторов к криптофондам, особенно к Bitcoin и Ethereum. Вливания $2,48 млрд за последнюю неделю однозначно свидетельствуют о восстановлении и даже расширении капиталовложений в цифровые активы. Эти тенденции могут стать основой для стабильного роста рынка криптовалют, создавая благоприятные условия для инвесторов разных уровней. В свете изменения макроэкономической среды и возможного снижения ставок, Bitcoin ETF становятся привлекательным инструментом для диверсификации портфеля и доступа к крипторынку без необходимости прямого владения монетами.
Институциональные игроки, такие как BlackRock и Fidelity, продолжают укреплять позиции, предлагая надежные и регулируемые решения для финансистов, что способствует повышению доверия и снижению волатильности на рынке. Это, в свою очередь, привлекает новых инвесторов и способствует росту общей капитализации криптоиндустрии. Подводя итог, можно сказать, что текущий тренд с масштабными ежедневными вливаниями, рекордными оборотами и позитивным прогнозом форсирует развитие рынка Bitcoin ETF. Это открывает новые возможности для институциональных и розничных инвесторов и укрепляет позиции крупнейшей криптовалюты в мировой финансовой системе. .
