Недавно финансовые рынки были потрясены падением цены биткойна, когда стоимость криптовалюты опустилась ниже отметки в $90,000. Этот резкий спад на фоне широких продаж вызвал тревогу среди инвесторов, особенно в отношении компании Strategy (ранее известной как MicroStrategy), акции которой снизились более чем на 55% с ноябрьского пика. В этом материале мы рассмотрим, что означает это падение для акций компании, ее инвестиционной стратегии в биткойн и возможных рисках принудительной ликвидации активов. Во время кризиса или сильной волатильности на рынке, как в случае с биткойном, инвесторы начинают задаваться вопросом о необходимости ликвидации активов для минимизации потерь. Так как Strategy активно наращивала свои запасы биткойна, используя для этого выпущенные нулевые конвертируемые облигации, падение стоимости криптовалюты может поставить компанию в трудное положение.
На сегодняшний день Strategy владеет 499,096 BTC, которые оцениваются примерно в $43.7 миллиарда. Однако с текущими снижением цен у инвесторов появляются опасения о том, что компания может быть вынуждена распродать свои активы, чтобы выполнить обязательства перед держателями облигаций. Как известно, Strategy решила инвестировать в биткойн в 2020 году, приобретая криптовалюту в среднем по цене $66,350 за BTC. Это решение было принято в контексте стремительного роста интереса к цифровым активам в отличие от традиционных валют и возможных преимуществ, которые могут предоставить их наличие в портфеле для хеджирования инфляции.
Однако данная стратегия рисковала стать бременем для компании в условиях спада на рынке криптовалют. Когда цена биткойна начала снижаться, это вызвало прямое падение акций Strategy, которые упали на 11% всего за сутки на фоне общего обвала на рынке криптовалют. Это падение произошло после того, как акция достигла рекорда в ноябре, что также подчеркивает высокую степень волатильности и риска, связанных с инвестициями в криптовалюты. Несмотря на сильные колебания на рынке, некоторые аналитики, такие как The Kobeissi Letter, утверждают, что вероятность принудительной ликвидации активов Strategy маловероятна. Основная причина заключается в том, что большинство конвертируемых облигаций компании не погашаются до 2028 года.
Таким образом, компания может избежать необходимости распродажи своих активов в краткосрочной перспективе, даже если цена биткойна продолжит падать. Однако есть и дополнительные риски, связанные с потенциальными досрочными выкупами облигаций со стороны инвесторов. Если держатели облигаций решат выкупить свои активы раньше срока, это может создать финансовую нагрузку на компанию, которое может поставить ее перед выбором, связанном с ликвидацией части своих запасов биткойна. Инвесторы должны внимательно отслеживать эту ситуацию и попадать в хорошо проинформированные решения в условиях продолжающейся неопределенности и изменчивости рынка. В таких условиях, когда криптовалюты испытывают давление, стратегия раздела риска и распределения активов становится особенно актуальной.
Инвесторы должны учитывать возможность полной потери всего своего капитала, а также эмоциональный стресс, который возникает от таких вложений. Важно помнить, что инвестиции в фондовый рынок и криптовалюты предполагают значительные риски, и отсутствуют гарантии роста цен. Как реагируют другие криптовалюты на текущую ситуацию? На фоне падения биткойна существует неопределенность, касающаяся других цифровых активов, таких как Ethereum и Ripple. Основные торговые стратегии могут измениться, если ситуация на рынке продолжит ухудшаться. Инвесторам стоит уделять внимание новостям и экономическим условиям, которые могут повлиять на ценовые рейтинги криптовалют и акций.
В заключение, ситуация с падением цен на биткойн и акциями Strategy иллюстрирует, насколько нестабильным может быть рынок криптовалют. Прежде чем принимать решения о покупке или продаже активов, инвесторы должны тщательно анализировать текущий рынок и быть в курсе последних событий. В условиях высокой волатильности важно оставаться хладнокровным и управлять рисками, чтобы защитить свои инвестиции.
