В первой половине 2025 года фондовые рынки демонстрируют впечатляющую динамику, а отдельные акции становятся объектом пристального внимания инвесторов. Среди таких компаний выделяются Carvana и Ferrari, чьи акции близки к важным техническим уровням, способствующим покупке. Рассмотрим подробнее текущую ситуацию на рынке, а также фундаментальные и технические аспекты, влияющие на инвестиционную привлекательность этих компаний. В июне индексы S&P 500 и Nasdaq закрепились на новых максимумах, что стало вторым ярким кварталом подряд. S&P 500 демонстрировал рост почти на 5%, что является одним из лучших показателей за последние шесть месяцев.
Nasdaq увеличился на 6,6%, отчасти благодаря стабильному спросу на технологический сектор и широкой капитализации компаний. Это создает благоприятную атмосферу для входа в акции с крепкой фундаментальной поддержкой и амбициозными перспективами роста. Carvana — это крупная платформа по продаже автомобилей с пробегом, которая активно восстанавливается после недавнего периода консолидации. Акции компании торгуются около уровня 348 долларов, что свидетельствует о возросшем интересе на фоне растущих фундаментальных показателей. В конце июня аналитики банка Citizens JMP повысили целевой показатель цены на акцию с 275 до 440 долларов, обозначив тем самым высокий потенциал роста.
Это самое выгодное аналитическое мнение на рынке на этот момент. Основным фактором успеха Carvana становится уникальная бизнес-модель с использованием крупных вертикальных автоматов–«вендингов», где покупатели могут легко выбирать и приобретать автомобили. Кроме того, компания активно развивает доставку машин напрямую покупателям, что повышает удобство и снижает барьеры для приобретения автомобиля. Годовая цель продаж — 3 миллиона транспортных средств с EBITDA в размере 13,5% — отражает амбиции в расширении бизнеса и повышение маржинальности. Отчет за первый квартал 2025 года подтвердил положительную динамику: прибыль и выручка превзошли ожидания экспертов, несмотря на политические риски, связанные с тарифами на автомобили, введенными администрацией президента США.
Генеральный директор компании Эрни Гарсия отметил ограниченное влияние тарифных мер на деятельность Carvana, что свидетельствует о гибкости и крепкости бизнес-модели. Аналитики и рынок отмечают высокие показатели относительной силы акций Carvana, что говорит о лидерстве компании в автомобильной сфере на фоне конкурентов. Значение Composite Rating в 99 и Relative Strength Rating в 97 демонстрируют устойчивый тренд и высокую инвестиционную привлекательность. C учетом средней волатильности в пределах 4,47% по показателю Average True Range (ATR), акции Carvana представляются подходящим вариантом для инвесторов, учитывающих балансы рисков и перспектив. На другом конце спектра находится Ferrari — известный итальянский производитель роскошных спортивных автомобилей.
Акции компании формируют классическую модель технического анализа «чашка с ручкой» с точкой входа на уровне около 503 долларов. Хотя текущий уровень относительной силы ниже рекомендуемого порога, Composite Rating Ferrari держится на высоких позициях — 89, что становится главным основанием для интереса инвесторов. Финансовая отчетность Ferrari показывает впечатляющие квартальные темпы роста прибыли на акцию — преимущественно свыше 20% в каждом из последних четырех кварталов. Это подтверждает способность устоявшейся компании сохранять конкурентные преимущества и демонстрировать стабильное расширение бизнеса. Аналитический консенсус ожидает рост продажи примерно на 7% и EPS в районе 2,38 долларов за акцию во втором квартале 2025 года.
Несмотря на благоприятные показатели, Ferrari сталкивается с потенциальным риском из-за неопределенности тарифных переговоров между США и Европой, которые могут повлиять на стоимость импортных автомобилей. Тем не менее, компания фокусируется на укреплении отношений с клиентами и высоком уровне эксклюзивности продукции, что несомненно помогает удерживать сильные позиции на рынке роскошных автомобилей. Аналитики, в частности из UBS, рекомендуют сохранять позиции в Ferrari, учитывая надежность финансовых результатов и перспективы долгосрочного роста. Их целевая цена в 560 долларов значительно превышает текущие котировки, что обещает привлекательные возможности для инвесторов, готовых к умеренным колебаниям, учитывая относительно низкий ATR в 1,61%. Еще одним перспективным сектором является добыча золота, представленная такими компаниями, как Agnico-Eagle Mines.
Эта канадская компания занимает важное место в индустрии с рекордными Composite Rating и EPS Rating в 99 и 97 соответственно. После периода снижения прибыли в 2023 году Agnico-Eagle показывает впечатляющий рост EPS — по данным за последние кварталы показатель увеличивался от 32% до 161%. Это делает акции компании привлекательными для инвесторов, желающих диверсифицировать портфель посредством вложений в сырьевые активы. Золотодобывающая компания работает в нескольких регионах мира, включая Канаду, Австралию и Финляндию. Перспективы развития связаны с активными планами по освоению Арктического региона Канады, что может дать значительный вклад в добычу и расширение бизнеса в ближайшие годы.
Rubrik, специализирующаяся на ПО для хранения и безопасности данных, также заслуживает внимания инвесторов. Несмотря на отсутствие прибыли в текущем периоде и сложные прогнозы на ближайшее будущее, компания демонстрирует быстрый рост выручки, превышающий 40% в последние кварталы. Это связано с недавним приобретением стартапа в области генеративного искусственного интеллекта Predibase, что открывает новые возможности для продвижения на рынке. Технически акции Rubrik демонстрируют зоны поддержки и возможные точки входа, что поддерживается позитивными аналитическими рейтингами, где 83% экспертов дают рекомендацию к покупке. Средняя волатильность акций находится на уровне 4,44%, что указывает на умеренные ценовые движения и потенциал для роста.
Телекоммуникационная компания Ubiquiti после значительного ценового спада также находится в положении формирования новой структуры для возможного роста. С учетом рыночной капитализации в более чем 25 миллиардов долларов и уникальных продуктовых линейках, Ubiquiti привлекает внимание инвесторов, несмотря на смешанные рекомендации со стороны аналитиков. Рост рынка и тенденции реформирования технической базы создают хорошие предпосылки для дальнейшего прогресса компании, особенно на фоне ухода конкурентов с определенных сегментов, что дает шанс расширить клиентскую базу и укрепить позиции. В заключение стоит отметить, что рынок акций в 2025 году демонстрирует бдительность и готовность инвесторов оценивать компании с устойчивыми фундаментальными показателями и техническими сигналами к покупке. Carvana и Ferrari являются яркими примерами таких историй, каждая из которых предлагает уникальные преимущества в разных сегментах рынка.
Как всегда, инвесторам важно следить за макроэкономическими факторами и новостями, такими как вводимые тарифы и международные торговые переговоры, которые способны оказать влияние на итоговые результаты. Рекомендуется тщательно анализировать графики, учитывать волатильность и консультироваться с экспертами для формирования сбалансированного портфеля, который сможет выдержать колебания рынка и раскрыть свой потенциал в условиях продолжающегося после пандемии восстановления экономики и развития технологических секторов.''.
