В последнее время акции компании MicroStrategy снова привлекают внимание инвесторов, причем не без оснований. 4 марта 2024 года цена акций компании поднялась более чем на 20% в первые часы торгов на американских биржах. Это значительное повышение произошло на фоне стремительного роста цен на биткойн, который, как известно, является основным активом этого бизнеса. Закрытие торгов 3 марта произошло на уровне 1,079 долларов за акцию, однако уже на открытии 4 марта акции MicroStrategy оказались на отметке 1,200 долларов, а к середине дня достигли intraday high в 1,339 долларов. Такой резкий скачок нельзя объяснить только лишь изменениями на рынке криптовалют; он также отражает уверенность инвесторов в сильных фундаментальных показателях компании.
Согласно Andrew Kang, соучредителю механической капитальной компании, около 20% акций MicroStrategy, на сумму примерно 3 миллиарда долларов, находятся под короткими позициями. Он предположил, что многие из этих инвесторов надеялись захватить «премию к чистой стоимости активов» (NAV), рассчитывая на дальнейшее падение цены акций. Однако подобная стратегия может оказаться рискованной, и инвесторы могут столкнуться с ситуацией, известной как шорт-сквиз. Это произошло, например, с акциями GameStop в январе 2021 года, когда цена прыгнула на 1500% за две недели. На этом фоне стоит отметить, что MicroStrategy продолжает активно накапливать биткойны.
Согласно сообщению основателя компании Майкла Сейлора, в период с 15 по 25 февраля MicroStrategy увеличила свои запасы на 3,000 BTC по средней цене 51,813 долларов, что составило общую сумму в 155 миллионов долларов. Таким образом, общие запасы компании достигли 193,000 BTC, приобретённых в среднем по 31,554 долларов, общая сумма которых составляет 6,1 миллиарда долларов. При цене биткойна в 66,332 долларов на 4 марта стоимость активов MicroStrategy в биткойнах составляет уже 12,8 миллиарда долларов. Будущее MicroStrategy выглядит многообещающим. Аналитики рынка уже начали позитивно оценивать компанию.
В отчёте инвестиционного банка Benchmark от 27 февраля MicroStrategy была названа «акцией на покупку» с целевой ценой 990 долларов. Также прогнозиуются, что предстоящая халвинг-биткойна будет способствовать увеличению цены акций компании. Майкл Сейлор, который на протяжении всей своей карьеры активно пропагандирует инвестиции в криптовалюту, не упустил возможности подчеркнуть свою приверженность. 20 февраля он заявил, что собирается «покупать биткойн вечно». По его мнению, этот цифровой актив «технически превосходит золото, недвижимость и индекс S&P 500».
Таким образом, успех MicroStrategy в значительной мере зависит от ценовой динамики биткойна, на которую компания делает основные акценты в своей инвестиционной стратегии. Вложение в криптовалюту может привести как к значительному росту активов, так и к высоким рискам, но для честолюбивых инвесторов это, безусловно, играет на руку. Внимание к акциям MicroStrategy и ценам на биткойн привлекло и федеральные регуляторы. Увеличение ценности биткойна продолжает способствовать как росту акций, так и усилению интереса со стороны традиционных инвесторов. Множество экспертов утверждают, что развитие рынка криптовалют уже не является краткосрочным трендом, а превращается в полноценный актив, который будет привлекать все больше инвесторов.
Стоит также отметить, что всплеск интереса к этой компании происходит на фоне общих тенденций, наблюдаемых на рынке криптовалют. Рост цен на биткойн происходит в основном из-за увеличения институциональных инвестиций, которые вместо того, чтобы ждать снижения котировок, начинают накапливать активы, что также ведет к увеличению цен на криптовалюту. Таким образом, MicroStrategy остаётся в центре внимания не только из-за своей активной позиции на биткойне, но и благодаря динамике своих акций, которые являются отражением текущих экономических реалий. Это ещё один звоночек для инвесторов: время активных действий в формате «если не сейчас, то когда?» пришло. Перспективы данной компании, как и самих биткойнов, остаются амбициозными и многообещающими.
Тем не менее, инвесторам стоит помнить о высоких рисках, связанных с инвестициями в криптовалюту. Как показывает практика, цены могут резко колебаться, и, следовательно, важно иметь стратегию, основанную на здравом смысле и анализе рынка. В заключение, нельзя не отметить, что уходящий 2024 год обещает стать ещё одним ключевым годом для MicroStrategy и биткойна в целом. Если компания продолжит следовать своей стратегии и делать фокус на криптовалюте как новом классе активов, её акции, вероятно, будут продолжать привлекать внимание, а также подниматься в цене в условиях глобальной финансовой нестабильности. Таким образом, несмотря на возможные волатильности, MicroStrategy и биткойн как его важнейший актив выглядят всё более привлекательными для как институциональных, так и частных инвесторов.
Мир цифровых активов продолжает свое развитие, и компании, подобные MicroStrategy, находятся на переднем крае этой финансовой революции. Инвесторы, готовые рискнуть, могут найти в этом новые возможности, но, как всегда, следует действовать осторожно.
