Крупнейшие банки Германии с активами свыше $4,5 трлн переходят на криптовалюту: что необходимо знать

Новости криптобиржи Стартапы и венчурный капитал

Крупнейшие банки Германии, управляющие активами на сумму свыше 4,5 триллионов долларов, делают решительный переход в криптоиндустрию. Эта масштабная трансформация знаменует собой важный этап интеграции цифровых активов в европейскую финансовую систему и может изменить привычные стандарты работы банковского сектора. На передний план выходят такие ключевые игроки, как Deutsche Bank, крупнейший банк страны, и Sparkassen-Finanzgruppe – крупнейшая розничная банковская группа, обслуживающая почти половину населения Германии. Параллельно Volksbanken Raiffeisenbanken, кооперативная банковская сеть с многомиллиардными активами, также готовится к запуску собственных криптосервисов. Все эти инициативы нацелены на запуск регулируемых сервисов криптоторговли и кастодиальных услуг для институциональных и розничных клиентов уже к 2026 году.

Эти изменения стали возможны благодаря новым правовым рамкам, установленным в рамках Регламента по рынкам криптоактивов (MiCA), который с 2025 года обеспечивает единый и прозрачный регуляторный подход ко всем цифровым активам по всей Европейской экономической зоне. Deutsche Bank, обладающий активами под управлением на сумму более 1,9 триллиона долларов, системно развивает направление цифровых активов. Уже с 2023 года банк активно работает над собственными блокчейн-инициативами, включая разработку решения второго уровня на базе Ethereum – проект DAMA 2. Этот проект основывается на технологии ZKsync и дает возможность токенизации активов и потенциал для выпуска собственных стабильных монет и токенизированных депозитов. Одновременно Deutsche Bank создает сервис кастоди для институциональных клиентов в сотрудничестве с австрийской компанией Bitpanda Technology Solutions и швейцарским хранителем Taurus.

Эти партнерства обеспечивают многоуровневую безопасность хранения активов и соответствие требованиям немецкого регулятора BaFin. Создаваемое решение позиционируется как институциональное и нацелено на конкуренцию с уже зарекомендовавшими себя игроками, такими как Sygnum Bank и Zodia Custody. Sparkassen-Finanzgruppe, объединяющая примерно 370 локальных банков и управляющая активами на сумму более 2,3 триллиона долларов, делает ставку на массового потребителя. Их амбициозная цель — интегрировать торговлю криптовалютами непосредственно в приложение Sparkasse. Запуск этой функции запланирован на середину 2026 года.

Техническую поддержку окажет DekaBank — внутренний управляющий активами группы с портфелем на сумму около 463 миллиардов долларов — вместе с Börse Stuttgart Digital. Платформа обеспечит возможность покупки и продажи ключевых криптоактивов, таких как Bitcoin и Ether, при полном соответствии немецким и европейским нормам. Это позволит приблизить криптовалюты к массовому рынку и потенциально увеличить долю криптоактивных клиентов среди населения Германии, которая к 2025 году уже должна достигнуть 30%, согласно отраслевым прогнозам. Volksbanken Raiffeisenbanken, кооперативная сеть с приблизительно 700 банками и активами на сумму около 587 миллиардов долларов, также готовит запуск розничных криптосервисов. В сотрудничестве с IT-подрядчиком Atruvia и биржей Börse Stuttgart Digital планируются пилотные проекты, которые предложат клиентам опции торговли криптоактивами и безопасного хранения активов.

Эти инициативы развиваются шаг за шагом с учетом требований MiCA, что гарантирует законность и надежность предоставляемых услуг. Реализация криптовалютных сервисов крупнейшими немецкими кредитными организациями — это результат изменений в законодательстве и стратегических сдвигов внутри банковской отрасли. MiCA, вступивший в силу с конца 2024 года, устранил правовые неопределенности и дал четкую рыночную платформу для развития цифровых активов, включая нормы по хранению, торговле и выпуску криптовалют. Для банков это значит снижение рисков, которые ранее отпугивали многих игроков от широкого внедрения криптосервисов. В Германии, традиционно известной консервативным подходом к финансам, такой шаг можно назвать прорывом.

Sparkassen, который еще десять лет назад не допускал криптовалют до своих клиентов, сегодня готов открыть им полноценный доступ к торгам с Bitcoin и Ether. Это отражает растущий спрос со стороны розничных клиентов, институциональных инвесторов и управленцев активами, а также конкуренцию со стороны других банковских групп, таких как DZ Bank, Landesbank Baden-Württemberg и DekaBank, уже тестирующих собственные пилоты криптосервисов. Важным маркером перехода к институционализации крипторынка служит и то, что Deutsche Bank не ограничивается только кастоди-услугами и торговыми опциями. Его работа с Ethereum L2 проектом DAMA 2 демонстрирует стремление создать инфраструктуру, которая сможет оказывать более сложные финансовые услуги на базе блокчейна. Это включает потенциальное появление токенизированных депозитов и банковских стабильных монет, что особенно актуально в свете грядущих правил европейского регулирования для стейблкоинов.

Немаловажным событием, влияющим на развитие криптобанкинга в Германии, стала инициатива DZ Bank. Ее пилотный проект охватил около 700 кооперативных банков и был реализован с использованием инфраструктуры Börse Stuttgart Digital. Этот опыт подтверждает высокий уровень готовности банковской системы принять криптовалюты в полном объеме. С точки зрения рынка и экономики, появление регулируемых цифровых активов в структурах крупнейших банков несет следующие серьезные последствия. Во-первых, исчезает прежнее страхование нерегулируемого характера криптовалют, что способствует росту доверия и инвестиционной активности.

Во-вторых, открываются новые рынки и бизнес-модели для банков, позволяющие увеличить клиентскую базу и диверсифицировать услуги. Минусов и рисков все равно много. Высокая волатильность криптовалют, сложные технологические задачи, постоянные изменения правовой среды и необходимость соответствия строгим нормативам создают серьезные вызовы. Тем не менее, немецкие банки исходят из расчета, что возможности значительно превосходят риски, особенно с оглядкой на европейское законодательство и возросший спрос со стороны клиентов. Невозможно не заметить и социальный эффект.

К 2025 году прогнозируется резкий рост числа владельцев криптовалют в Германии – с менее 6% в 2022 году до примерно 30%. Такая динамика стимулирует банки адаптировать свои продукты и сервисы для нового поколения инвесторов и пользователей, широко использующих цифровые технологии. Опыт Германии по интеграции криптовалют в банковскую систему может стать примером для других стран Европейского союза. Успешная реализация этих проектов под эгидой MiCA способна спровоцировать цепную реакцию, побуждая крупнейшие европейские банки активнее выходить на рынок цифровых активов в рамках единого правового пространства. В целом, переход крупнейших немецких банков на криптовалютные технологии — это очевидный сигнал смены эпохи: децентрализованные и цифровые активы перестают восприниматься как маргинальное явление и превращаются в новый класс финансовых инструментов, тщательно вписанных в регуляторные и операционные модели ведущих индустриальных игроков.

Наступление 2026 года обещает не только расширение спектра криптоуслуг, но и значительно усилит доверие к цифровым валютам в глазах институциональных и розничных клиентов. Сейчас самое время внимательно следить за инновациями в этой сфере, наблюдать за запуском сервисов Deutsche Bank, Sparkassen и Volksbanken Raiffeisenbanken, а также анализировать, как развитие MiCA повлияет на ландшафт европейской финансовой индустрии. Германия занимает лидирующие позиции в трансформации банковской системы под влиянием криптовалют, и этот процесс будет одним из ключевых драйверов глобальных изменений в финансах в ближайшие годы.