В течение последних нескольких недель наблюдался устойчивый поток инвестиций в спотовые биткоин-ETF на территории США, который продолжался вплоть до понедельника. За этот период общая сумма поступлений превысила 4,7 миллиарда долларов, что свидетельствовало о значительном интересе со стороны институциональных и розничных инвесторов. Однако ситуация резко изменилась во вторник, когда объем изъятия средств достиг 342,2 миллиона долларов, и первая за 15 дней волна притока сменилась оттоком капитала. Данное событие послужило сигналом к изменению настроя трейдеров, которые начали занимать более сдержанную и оборонительную позицию на рынке криптовалют. Одним из ключевых факторов, влияющих на такое поведение, выступают технические уровни поддержки и сопротивления, которые сегодня активно отслеживают участники рынка.
В центре внимания оказался уровень поддержки на отметке около 106 500 долларов, при этом значительное сопротивление сосредоточено в районе 109 000 долларов. На протяжении последних дней цена Биткоина колеблется в относительно узком коридоре около 4 000 долларов, что дополнительно подчеркивает отсутствие явной направленности движения. Возвращение оттока средств из спотовых ETF, а также снижение активности в сегменте срочных контрактов говорят о том, что трейдеры не спешат увеличивать свои позиции и предпочитают ограничивать риски. Анализ данных со стороны специализированных исследовательских компаний подтверждает нынешнюю тенденцию снижения кредитного плеча и уменьшения объема сделок с использованием заемных средств. В частности, поток капитала в leveraged ETF проявляет лишь незначительную активность с преобладанием оттока.
Данный феномен может указывать на ожидания низкой волатильности или неопределенности по дальнейшему направлению рынка. Что касается рынка фьючерсов, то здесь также наблюдается снижение активности. Например, премии на ежегодной основе для биткоин-фьючерсов на Binance достигли минимального значения за последние 21 месяц, что свидетельствует о сдержанном ожидании рынка относительно возможного роста стоимости криптовалюты. Аналогично, премии на фьючерсы CME также снизились, достигнув 8-дневного минимума, что говорит о снижении институционального интереса к бычьим ставкам и вероятном сохранении текущей консолидации в ближайшей перспективе. Еще одним индикатором, отражающим осторожный настрой инвесторов, является снижение открытого интереса на базе всех бирж, что показывает уменьшение количества активных позиций и ориентир для потенциальной стабилизации или коррекции.
Несмотря на некоторые признаки возрастания опционного риска в последние сутки, общая волатильность остаётся близкой к историческим минимумам, а поведение трейдеров можно описать как склонное к накоплению и удержанию позиций в диапазоне. Такое консервативное поведение подчеркивает ожидание значимого события или прорыва, который в ближайшее время определит дальнейший тренд. Наблюдаемый диапазон цен между отметками приблизительно 105 000 и 108 800 долларов устанавливает рамки, в пределах которых рынок движется уже несколько дней. Отдельные аналитики выделяют уровень 106 500 долларов как ключевую точку, возможно сигнализирующую о готовности к следующему рывку. Прорыв сопротивления на 109 000 долларов и его закрепление на часовом таймфрейме может открыть дверь для нового витка роста с потенциалом обновления исторических максимумов.
В то же время существует риск более глубокого отката в случае, если цена утратит поддержку на уровне около 104 000 долларов и сформируется нисходящий импульс. Подобные колебания, как отмечают эксперты, характерны для начального этапа нового месяца и квартала, когда рынок часто демонстрирует неопределенность и волатильность. В подобной обстановке трейдерам рекомендуется проявлять терпение и выжидать подтверждающих сигналов для принятия инвестиционных решений. Несмотря на временную паузу в росте и смещение акцентов в пользу защиты капитала, многие участники рынка по-прежнему сохраняют долгосрочные положительные ожидания относительно Биткоина, учитывая фундаментальные показатели и перспективы институционального внедрения. В целом, текущая ситуация свидетельствует о том, что инвесторы предпочитают придерживаться продуманной стратегии, снижая экспозицию к рискам и фокусируясь на ключевых технических уровнях.
В таких условиях накопление и удержание позиций в зоне консолидации позволяет подготовиться к потенциальному прорыву, который может определить дальнейшее направление тренда. При этом важно помнить, что рынок криптовалюты по своей сути остается высоковолатильным и подвержен быстрым изменениям, поэтому аккуратный подход и тщательный анализ актуальных данных являются залогом успешной торговли и инвестирования.
