Рынок криптовалюты претерпевает значительные изменения, и одним из ключевых трендов является устойчивый рост структуры Spot Ether ETF — продуктов, предоставляющих инвесторам упрощенный доступ к Ethereum через традиционные финансовые механизмы. За последние дни наблюдается беспрецедентный поток инвестиций: в последний торговый день Spot Ether ETF зафиксировали чистый приток в размере 453 миллионов долларов, что позволило продолжить серию из 16 дней подряд с позитивным движением капитала. Главным драйвером рынка выступает фонд BlackRock с их продуктом iShares Ethereum Trust (ETHA), который привлек рекордные 440,1 миллиона долларов за один день и в совокупности управляет активами на сумму около 10,69 миллиарда долларов — это крупнейшее под управление среди всех американских Spot Ether ETF. Такой успех легко объяснить растущей институциональной интересностью к Ethereum как технологической базе для активного развития децентрализованных финансов (DeFi), стейкинга и реализации смарт-контрактов. Вторую позицию по величине притока занимает фонд Bitwise (ETHW) с 9,95 миллионами долларов, а Fidelity с их фондом FETH обеспечили 7,3 миллиона долларов новых инвестиций.
Несмотря на общий позитивный тренд, стоит отметить продолжающиеся оттоки в Grayscale’s ETHE — минус 23,49 миллионов долларов за день и общий чистый вывод средств в размере 4,29 миллиарда долларов с момента запуска. Эти противоречивые тенденции внутри рынка Ether ETF говорят о том, что инвесторы тщательно отбирают инструменты для вложений, отдают предпочтение более надежным и удобным в управлении продуктам. Общий объем чистых инвестиций в US spot Ether ETF с момента их появления на рынке превысил 9,33 миллиарда долларов, что взвинчивает совокупные активы до отметки в 20,66 миллиарда долларов. Это около 4,64% от текущей рыночной капитализации Ethereum, что свидетельствует о заметной доле рынка и высоким уровнем доверия к этим инвестиционным продуктам. Важно и то, что объем торгов на прошедшей сессии составил 1,5 миллиарда долларов, подтверждая повышенную активность в этой нише.
Рост притоков в фонды, ориентированные на Ether, идет рука об руку с общим увеличением институционального интереса. Многие крупные инвесторы рассматривают Ethereum как перспективный актив благодаря росту экосистемы DeFi и механику стейкинга, который позволяет получать дополнительный доход. Аналитики и эксперты прогнозируют, что спрос на Ethereum может в ближайший год превысить его реальное предложение, что создаст дополнительное давление на рост цены актива. Мэтт Хоуган, главный инвестиционный директор в Bitwise, выразил уверенность в том, что с увеличением интереса к стейблкойнам и токенизации спрос на Ether ETP (exchange-traded products) продолжит расти. По его прогнозам, совокупный спрос может достигнуть 20 миллиардов долларов, что эквивалентно примерно 5,33 миллионам ETH по нынешним ценам.
При этом, эмиссия сети Ethereum ожидается на уровне всего лишь 0,8 миллиона ETH, что указывает на потенциал значительного дефицита и, соответственно, на инвестиционную привлекательность. Интересно отметить, что параллельно с ростом Spot Ether ETF, аналогичные продукты на базе Bitcoin тоже демонстрируют заметное движение. Spot Bitcoin ETF зафиксировали 130,69 миллиона долларов новых чистых инвестиций в последний день торгов, несмотря на ранее наблюдавшиеся волатильные периоды и крупные оттоки. Общая масса активов в Bitcoin ETF приближается к 151,45 миллиардам долларов. В июле были зафиксированы рекордные вливания, которые подстегнули интерес рынка и подняли капитализацию этих продуктов.
Такое повышение спроса на Ether ETF частично объясняет растущую роль Ethereum в экосистеме блокчейн. Помимо популярности в DeFi, Ethereum стал главным инструментом для создания смарт-контрактов и внедрения масштабируемых решений на базе токенизации. Возможность инвестировать в этериум через ETF предоставляет институциональным и розничным инвесторам простой способ участия в этом рынке без необходимости прямого владения и управления криптовалютой. С другой стороны, продолжение шестнадцатидневной серии положительных инвестиций в Ether ETF подчеркивает общую тенденцию к признанию Ethereum не только как криптовалюты, но и как надежного финансового актива. Это также свидетельствует о растущей регуляторной поддержке и признании криптовалютных продуктов на традиционных финансовых рынках.
Привлекательность Spot Ether ETF для инвесторов связана со снижением рисков, связанных с хранением и безопасностью цифровых активов, а также с упрощением налогового учета и управление инвестициями через привычные брокерские платформы. Это является значительным фактором, стимулирующим дальнейшее развитие рынка ETF на Ethereum. Перспективы на ближайшее время уверенно прогнозируют укрепление позиций Spot Ether ETF, учитывая технологический прогресс Ethereum, растущий интерес институциональных игроков и растущую осведомленность инвесторов о выгодах таких продуктов. Существуют все предпосылки для сохранения высокого темпа притока капитала, что может оказать позитивное давление на цену ETH и способствовать развитию рынка криптовалют в целом. В итоге можно сказать, что $453 миллиона чистых инвестиций за один день и 16 дней подряд роста – это не просто цифры, а показатель зрелости рынка, растущей популярности криптовалютных ETF и укрепления позиций Ethereum как одного из ключевых объектов институциональных вложений.
Такой тренд создаёт новые возможности для инвесторов, открывая путь к активному участию в цифровой экономике и инновационных проектах на блокчейн платформе.
