Правительство Филиппин привлекло 2,5 миллиарда долларов через выпуск глобальных облигаций, направленных на финансирование бюджетных требований страны. Это значимое событие произошло 30 августа 2024 года и обусловлено необходимостью дополнительного финансирования для реализации различных экономических программ и проектов. Финансовые эксперты подчеркивают, что этот шаг является частью стратегии правительства по привлечению средств через оффшорные коммерческие заимствования. В рамках этого процесса было выпущено три серии облигаций, что позволило правительству обеспечить значительные финансовые ресурсы на ближайшие годы. Первоначально было собрано 2 миллиарда долларов, что соответствует 140,7 миллиардам филиппинских песо, а затем дополнительно 500 миллионов долларов были получены через 5,5-летнюю серию облигаций с доходностью 4,375 процента.
Одним из ключевых аспектов этой глобальной эмиссии стало то, что 10,5-летняя облигация была успешно размещена на сумму 1,1 миллиарда долларов при купоне 4,75 процента. Вместе с тем, 25-летние устойчивые облигации принесли правительству еще 900 миллионов долларов под среднюю ставку 5,175 процента. Это уже шестое предложение устойчивых облигаций Филиппин, что указывает на устойчивость и востребованность таких финансовых инструментов на международных рынках. По словам Национального казначея Шарона Алмазан, данная транзакция привлекла высокий интерес со стороны разнообразных глобальных инвесторов. Он отметил, что "исключительно плотная цена по всем предложениям позволяет правительству сэкономить на выплатах по процентам, тем самым предоставляя больше возможностей для реализации трансформационных инвестиций".
Это также свидетельствует о растущем доверии инвесторов к финансовой устойчивости и кредитному профилю Филиппин. Министр финансов Ральф Ректо добавил, что эта операция является "значительной победой для каждого филиппинца", поскольку она позволяет мобилизовать средства для поддержки социально-экономических программ, направленных на создание рабочих мест, повышение доходов и сокращение бедности. Данные средства, полученные от продажи глобальных облигаций, будут использованы для общих нужд, включая поддержку бюджета, а доходы от устойчивых облигаций также пойдут на финансирование активов в рамках устойчивой финансовой политики правительства. Важно отметить, что эти глобальные облигации были оценены агентствами Moody’s, S&P Global Ratings и Fitch, получив при этом рейтинги Baa2, BBB+ и BBB соответственно. Этим подтверждается высокая надежность и устойчивость филиппинской экономики, что является важным сигналом как для местных, так и для международных инвесторов.
Предыдущая эмиссия долларовых облигаций была осуществлена в мае, когда правительство удалось привлечь 2 миллиарда долларов на фоне повышенных глобальных процентных ставок, которые тогда достигли 5,25 процента для 10-летних облигаций и 5,6 процента для 25-летних. Таким образом, текущая эмиссия была проведена в условиях снижения доходности, что могло оказать положительное влияние на спрос со стороны инвесторов. Ключевым фактором, способствовавшим успешному размещению облигаций, стало замедление повышения базовых ставок и мягкие данные по инфляции в США. Эти обстоятельства повысили уверенность инвесторов в том, что Федеральная резервная система США может пойти на снижение ставок в ближайшем будущем. Это создало позитивный фон для привлечения иностранных инвестиций, что имеет решающее значение для экономики Филиппин.
Рынок облигаций становится все более важным инструментом для финансирования правительства, особенно в условиях растущих бюджетных потребностей и необходимости увеличения расходов на инфраструктуру. Правительство ожидает, что оставшиеся 500 миллионов долларов от запланированного годового заимствования в 5 миллиардов долларов будет привлечено через выпуск самурайских облигаций до конца года. Эти облигации, как правило, бывают популярными среди японских инвесторов и представляют собой важную часть международного финансирования Филиппин. Успех нынешней эмиссии также указывает на то, что правительство, действуя под руководством администрации президента Маркоса, стремится использовать возможности мировых рынков для реализации своей экономической политики. В условиях, когда структура мировой экономики продолжает меняться, Филиппины ищут новые пути для привлечения капитала и обеспечения устойчивого роста.
Финансирование бюджета и развитие инфраструктуры — это только часть задач, которые стоят перед правительством. Ожидается, что привлеченные средства будут направлены не только на краткосрочное финансовое выживание, но и на долгосрочные инвестиции, способствующие развитию экономики и социальной сферы. По мере того как глобальные финансовые рынки продолжают адаптироваться к изменениям, правительство Филиппин демонстрирует уверенность в своей способности привлекать капитал через международные заимствования. Успешное размещение облигаций также подчеркивает растущее доверие к филиппинской экономике и подтверждает, что страна остается привлекательным местом для инвестирования. Таким образом, правительство продолжает работать над реализацией своих экономических программ, обеспечивая при этом финансовую стабильность и уверенность для инвесторов.
Этот шаг, безусловно, станет важной вехой в истории филиппинской экономики и заложит основы для будущего экономического роста и процветания.
