В условиях постоянно меняющейся экономической среды крупнейшие финансовые институты США всё чаще обращают внимание на необходимость масштабных реформ в регулировании банковского капитала. Руководители финансовых отделов таких гигантов, как Bank of America, Morgan Stanley и U.S. Bank, объединяют усилия для продвижения идеи целостного анализа и реформирования существующей системы. Конференция Федеральной резервной системы по обзору капитальной структуры крупных банков, состоявшаяся в июле 2025 года, стала важной площадкой для обсуждения актуальных проблем и возможных путей их решения.
Нынешняя система капитального регулирования банков представляет собой сложное переплетение множества правил, некоторые из которых накладываются друг на друга, создавая излишнюю бюрократическую нагрузку и повышая расходы на управление рисками. Финансовые директора высоко оцениваемых банков выделяют проблему избыточности и негибкости нормативных требований, которые сопоставляют с «старами суровыми слоями краски», скрывающими истинную суть и цвет стен. За годы регулирования появилось множество дополнительных слоев правил, не всегда сочетающихся друг с другом, и теперь существует острая потребность в том, чтобы «снять всю краску» и взглянуть на ситуацию свежим взглядом. Ключевым аспектом обсуждений стала идея целостного подхода к капитальному регулированию. Такой подход подразумевает не фрагментарное внесение правок в различные сегменты регуляторной системы, а именно выстраивание единой, логически связанной структуры правил, которая учитывала бы все аспекты работы банков и отражала бы их реальный уровень рисков.
Это позволит более эффективно использовать капитал, уменьшить излишние ограничения для банков и одновременно повысить финансовую стабильность. Инициаторы изменений также подчёркивают важность завершения процесса внедрения правил в соответствии с международным стандартом Базель III. Предложение 2023 года, направленное на приведение американского капитального регулирования в соответствие с этим стандартом, выявило ряд пересечений с уже действующими правилами, создавая пространственные двухслойные нормы, которые вызывают путаницу и неопределённость. Финансовые директора уверены, что без системного переосмысления и согласования всех элементов регулирования достичь эффективного и прозрачного капитального каркаса будет невозможно. Таким образом, центральным вопросом остаётся определение внутренней минимальной капитализации банковской системы, которая должна соответствовать реальному объёму и структуре принимаемых рисков.
На конференции звучала идея о том, что чрезмерное регулирование не должно превращаться в попытку «играть с системой» — наоборот, банковские организации стремятся поддерживать надёжность и устойчивость, избегая ситуаций, которые могут привести к финансовым потрясениям. Мнение состоит в том, что за последние два десятилетия была достигнута значительная степень контроля и саморегулирования, и теперь нужно перейти к новой фазе, в которой нормы будут понятными, сбалансированными и нацеленными на поддержку развития экономики. Федеральная резервная система выразила готовность к конструктивному диалогу с представителями отрасли, учёными и бывшими регуляторами, чтобы совместно выработать формирование перспективной модели капитального регулирования. На данный момент ключевые элементы капитальной рамки включают в себя требования по капиталу, основанные на оценке рисков, стандартные показатели левереджа, стресс-тестирование и надбавки капитала для крупнейших и самых сложных банковских учреждений. Все эти компоненты находятся в стадии доработки, и каждая из них активно обсуждается с учётом мнений заинтересованных сторон.
С одной стороны, представители банковской отрасли настаивают на смягчении капитальных требований, считая, что избыточные ограничения негативно сказываются на кредитной активности и замедляют темпы экономического роста. С другой стороны, надзорные органы и сторонники более жёсткого контроля предупреждают о рисках, связанных с недостаточным капиталом, которые могут привести к финансовым кризисам, подобным тем, что произошли в прошлом. Задача выработки баланса между этими противоположными позициями требует глубокого понимания как глобальных тенденций, так и особенностей американского финансового рынка. Признание необходимости пересмотра всей системы, а не внесения точечных корректировок, свидетельствует о начале нового этапа в регулировании банковской сферы, который нацелен на повышение эффективности, прозрачности и надёжности. В конечном итоге, успешное воплощение этих идей может оказать существенное влияние не только на сами банки, но и на всю экономику США.
Оптимизированная капитальная структура позволит улучшить распределение ресурсов, поддержать кредитование малого и среднего бизнеса, а также укрепить доверие инвесторов и потребителей к банковской системе. Это, в свою очередь, повысит финансовую устойчивость и снизит вероятность системных рисков. Таким образом, инициатива лидеров крупнейших американских банков по пересмотру капитального регулирования и переходу к целостному, ориентированному на реальные риски подходу, представляет собой важный шаг на пути к модернизации финансовой системы. Продолжение диалога между регуляторами и рынком, а также систематический анализ и корректировка действующих правил будут иметь решающее значение для обеспечения долгосрочной стабильности и роста в банковском секторе и экономике в целом.
