МикроСтратеги продолжают свои амбициозные планы в мире криптовалют, объявив о третьем в этом году выпуске долговых ценных бумаг. 17 сентября 2024 года компания MicroStrategy, известная своими инстинктами в отношении биткойна, сообщила о намерении привлечь 700 миллионов долларов через выпуск конвертируемых старших облигаций с сроком погашения в 2028 году. Этот шаг представляет собой часть более широкой стратегии по увеличению резервов биткойна, за которой стоит долгосрочная приверженность к цифровым активам. Важнейшей целью нового финансирования является рефинансирование имеющихся долгов, что подразумевает использование около 500 миллионов долларов для погашения старших обеспеченных облигаций, а оставшаяся сумма пойдет на покупку новых биткойнов и покрытие текущих корпоративных расходов. Этим шагом MicroStrategy продолжает свои инвестиционные усилия, перерастая в одного из крупнейших публичных держателей биткойнов в мире, что подчеркивает растущий интерес к криптовалютам среди традиционных компаний.
Ранее в этом году MicroStrategy совершила два похожих финансовых маневра. В марте компания успешно привлекла около 700 миллионов долларов, а в июне выпустила облигации на сумму 500 миллионов долларов, срок погашения которых установлен на 2032 год. Таким образом, можно наблюдать за изменчивой стратегией компании, которая нарастила свои долговые обязательства в попытке еще больше укрепить свои позиции на рынке биткойнов. На момент окончания торгов 13 сентября 2024 года, MicroStrategy владела 244,800 биткойнами, стоимость которых оценивается приблизительно в 14 миллиардов долларов. Однако такая значительная экспозиция к биткойну не обошлась без проблем.
Во втором квартале 2024 года компания отчиталась о чистом убытке в 102.6 миллиона долларов или 5.74 доллара на акцию, что контрастирует на фоне чистой прибыли в 22.2 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Убытки были в основном вызваны обесценением цифровых активов на сумму 180.
1 миллиона долларов, что отражает сложности и волатильность, связанные с большими резервами биткойна. Несмотря на финансовые трудности, акции MicroStrategy демонстрируют поразительную динамику. На протяжении года стоимость акций компании возросла на почти 295%, и на 16 сентября 2024 года они торговались по цене 134 доллара за акцию. С начала года акции MicroStrategy выросли на 96%. Эти плюсы и минусы привлекают внимание инвесторов и аналитиков, которые стремятся понять, насколько успешной может быть долгосрочная стратегия компании, связанная с увеличением доли биткойна в общих активах.
МикроСтратеги, под руководством их многолетнего CEO Майкла Сэйлора, которые уже довольно давно отстаивают свои инвестиции в криптовалюты, придают особое значение своей стратегии, основанной на долгосрочных инвестициях в биткойн, рассматривая его как «цифровое золото». Рынок криптовалют все еще остается нестабильным и непредсказуемым, и компания MicroStrategy оказывается в центре этого вихря. Постоянные изменения цен на биткойн заставляют многих инвесторов задаваться вопросом: как долго такая стратегия может оставаться выгодной? Ведь подобные колебания были ярко выражены на протяжении последних лет. Одним из самых значительных событий стал обвал цен на биткойн в 2022 году, когда он потерял более 70% своей стоимости. То, как MicroStrategy справится с текущими финансовыми вызовами, может оказать значительное влияние на устойчивость компании и ее способность продолжать свою экспансию в криптовалютном пространстве.
Некоторые аналитики предостерегают, что слишком высокая зависимость от биткойнов может стать миной замедленного действия для бизнеса, особенно в условиях экономической неопределенности и меняющихся рыночных условий. Это поднимает вопросы о том, какие меры MicroStrategy может предпринять для смягчения потенциальных рисков. Одна из стратегий может быть связана с хеджированием рисков, связанным с биткойнами, посредством использования производных финансовых инструментов. Тем не менее, приверженность MicroStrategy к биткойну остается неизменной. В условиях роста интереса к криптовалютам и нового внимания к блокчейн-технологиям многие эксперты полагают, что инвестирование в цифровые активы может стать важной частью финансовой экосистемы будущего.
Это открывает новые горизонты для компаний, готовых адаптироваться к меняющемуся ландшафту финансов. В конечном счете, будущее MicroStrategy и ее стратегии инвестирования в биткойн будет зависеть от множества факторов, включая регуляторные изменения, рыночные колебания и общую экономическую ситуацию. Такие моменты важны для понимания вероятных сценариев развития компании и ее места на финансовом рынке. Таким образом, независимые аналитики и инвесторы с интересом следят за действиями MicroStrategy. Каждый ее шаг может повлиять на рынок биткойнов и криптовалют в целом, что еще больше подчеркивает важность стратегических решений, принимаемых руководством компании.
В конечном итоге сопоставление рисков и возможностей определит, сможет ли MicroStrategy с успехом продолжать свою работу в столь волатильной сфере или окажется под давлением рыночных условий и кризисов, которые могут угрожать стойкости ее финансовой модели.
