В июне 2025 года аналитики Rosenblatt Securities приняли решение повысить целевую цену на акции Micron Technology до рекордных $200, что стало самым высоким значением на рынке среди всех инвестбанков. Компания Micron Technology, один из мировых лидеров в области производства высокопроизводительной памяти и накопителей, продемонстрировала впечатляющие результаты за третий квартал 2025 финансового года. Рост интереса к высокомощным вычислительным системам, в частности применяемым в сфере искусственного интеллекта, сделал продукцию Micron крайне востребованной и обеспечил компании уверенный рост выручки и прибыли. Финансовые показатели Micron за последний отчетный период превзошли все ожидания рынка: выручка компании достигла $9.3 миллиарда, что на 37% выше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и превысило консенсус-прогноз почти на $450 миллионов.
Такой результат стал возможен благодаря устойчивому спросу на продукцию компании в сегменте дата-центров, а также значительному росту продаж среди потребительских устройств. В частности, Micron показала рекордные показатели по выручке от продаж DRAM, а продажи памяти типа HBM увеличились почти на 50% по сравнению с предыдущим кварталом. Аналитики Rosenblatt Securities отметили, что фирма демонстрирует сильнейшие показатели маржинальности: скорректированная валовая прибыль поднялась до 39%, а скорректированная прибыль на акцию составила $1.91, что превзошло прогнозы аналитиков на $0.31.
Такая динамика свидетельствует об эффективном управлении затратами и устойчивом росте доходности бизнеса Micron. В своем комментарии Кевин Кэссиди, ведущий аналитик Rosenblatt, подчеркнул роль растущих приложений в области искусственного интеллекта, которые стимулируют спрос на DRAM и выгодно выделяют Micron среди конкурентов благодаря ее продвинутым показателям энергоэффективности. Перспективы компании остаются позитивными. По данным Micron, ожидается, что в четвертом квартале 2025 финансового года выручка составит от $10.4 до $11 миллиардов.
В свете того, что расширение производственных мощностей DRAM запланировано не ранее чем через 18 месяцев, Rosenblatt прогнозирует сохранение текущего уровня доходов и маржинальности, что может привести к исторически максимальным показателям прибыли компании. Стратегически Micron занимает ключевое место в экосистеме современных вычислительных технологий. Компания выпускает критически важные компоненты, включая DRAM и NAND память, которые лежат в основе работы и обучения моделей искусственного интеллекта, а также широко используются в дата-центрах, потребительской электронике и устройствах периферии. В условиях стремительного роста AI-сектора и увеличения объемов обрабатываемых данных спрос на высокопроизводительные, энергоэффективные и надежные решения будет только расти. Таким образом, Micron имеет все предпосылки для сохранения и укрепления своих позиций на рынке.
Однако эксперты также отмечают, что, несмотря на привлекательность акций Micron, на рынке существуют и другие AI-ориентированные компании с потенциалом для более значительного роста и меньшими рисками. Особое внимание уделяется компаниям, выгоды которых напрямую связаны с новыми торговыми и производственными политиками, такими как тарифы эпохи Трампа и тренды локализации производства. Для инвесторов, стремящихся к максимально выгодным краткосрочным вложениям, важно учитывать широкий спектр факторов и динамику всего сектора. Финансовое здоровье Micron подчеркивается также сильным балансом и текущей оценкой компании на уровне около 12 крат по прогнозируемой прибыли (forward P/E). Это фиксирует акции как недооцененные в сравнении с технологическими компаниями с аналогичными профилями роста.
Увеличение маржинальности и операционных показателей указывает на развивающуюся модель дохода, у которой есть значительный потенциал для дальнейшего роста прибыли с минимальным увеличением затрат. В целом, решение Rosenblatt Securities повысить целевую цену акций и подтвердить рейтинг "Покупать" отражает уверенность рынка в устойчивом развитии Micron Technology. Переход к цифровой экономике, активная интеграция искусственного интеллекта в различные сферы деятельности, рост облачных сервисов и повышение требований к скорости и объему памяти становятся драйверами для дальнейшего успеха компании. Инвесторы, рассматривающие долгосрочные вложения в сегмент высокотехнологичной памяти и AI, могут найти в Micron стабильного и перспективного игрока с уже доказанным потенциалом роста. В то же время, эксперты советуют внимательно следить за глобальными экономическими трендами, технологическими новшествами и конкурентной средой, поскольку именно эти факторы будут определять динамику акций Micron в ближайшие годы.
Текущие результаты и прогнозы дают инвесторам основания для оптимизма, но рынок высокотехнологичных компаний всегда подразумевает определенную степень неопределенности и волатильности. Таким образом, Micron Technology благодаря своим инновационным решениям и успешной реализации стратегических задач занимает уверенные позиции на рынке памяти для искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. Поддержка и позитивные рекомендации Rosenblatt Securities только дополняют привлекательность компании для инвесторов, которые стремятся влиться в растущий сегмент и получить долгосрочную прибыль.
