Институциональное принятие Интервью с лидерами отрасли

Торговля кукурузой перед отчетами USDA: анализ рынка и прогнозы

Институциональное принятие Интервью с лидерами отрасли
Corn Leaking Ahead of USDA Data

Обзор ситуации на мировом рынке кукурузы перед публикацией отчетов USDA. Анализ ключевых факторов, влияющих на цены, а также прогнозы по запасам, посевным площадям и международным тенденциям.

Рынок кукурузы демонстрирует заметные колебания в преддверии выхода важных статистических данных от Министерства сельского хозяйства США (USDA). Инвесторы и аналитики с трепетом ждут публикации отчетов по запасам зерна и посевным площадям, поскольку эти данные традиционно оказывают существенное влияние на формирование цен и стратегические решения в аграрной сфере. На момент начала торгов в понедельник фьючерсы на кукурузу торгуются с понижением от четверти до почти пяти центов, тогда как в последнем сессионном пятничном движении они фиксировали рост на 6–8 центов. Такой контраст объясняется ожиданиями рынка и реакцией на последние данные по открытым контрактам и физическим поставкам. За прошедшую неделю июльские контракты на кукурузу снизились на 11 центов с четвертью, а декабрьские — на 14 центов с четвертью.

Важным индикатором ликвидности и заинтересованности трейдеров является динамика открытых позиций: по состоянию на пятницу открытый интерес сократился на более чем 14 тысяч контрактов. Особое внимание уделяется июльскому контракту, у которого зафиксировано массовое закрытие позиций на уровне почти 49 тысяч контрактов накануне наступления даты первого уведомления о поставках. Налицо высокая концентрация активности, отражающая завершающую стадию цикла по этому контракту, при том что фактических поставок по нему не было. Показатель средней цены кассовой кукурузы по стране на момент начала торгов подрос на 8 центов до отметки 3.94 доллара за бушель.

Этот факт свидетельствует о некотором оптимизме в сегменте физических поставок, который может противостоять краткосрочным спекулятивным движениям на фьючерсах. Ключевое событие сегодняшнего дня — публикация доклада USDA Grain Stocks, в котором аналитики ожидают увидеть сокращение запасов кукурузы к 1 июня до примерно 4.625 миллиарда бушелей. Такой показатель был бы на 372 миллиона бушелей меньше объема за аналогичный период прошлого года. Диапазон прогнозов варьируется от 4.

459 до 4.798 миллиарда бушелей, что отражает неопределенность и конкурентные оценки между экспертами и трейдерами. Параллельно с этим будет обнародован отчет по посевным площадям кукурузы (Acreage report), где по опросам Bloomberg предполагается, что под зерновой культурой будет занят земельный массив в размере 95.4 миллиона акров. Это на 200 тысяч акров больше по сравнению с мартовскими данными, что обещает увеличить потенциальный урожай и тем самым усилить давление на цены в ближайшем сезоне.

Данные CFTC Commitment of Traders показывают, что крупные управляющие фонды и спекулянты на фьючерсном рынке кукурузы сократили свои короткие позиции на 2,506 контрактов, но при этом сохраняют остающуюся крупную чистую короткую позицию в размере 182,282 контрактов. Такое движение сигнализирует о том, что хотя продавцы фьючерсов немного снизили давление, фундаментальные опасения по рынку кукурузы оставляют их настороженными. В сегменте экспорта кукуруза демонстрирует почти полное выполнение планов по объёмам продаж. По последним данным совокупные экспортные обязательства достигли 67.574 миллионов метрических тонн, что составляет 99% от годового прогноза USDA.

Несмотря на близость к целевому уровню, текущий темп продаж слегка уступает среднему ожидаемому показателю в 100%, что может указывать на некоторую замедленность внешнего спроса или перенасыщение рынка предложением. Не менее значимыми для мировой конъюнктуры являются статистические сведения из Канады и Бразилии, двух важнейших конкурентов США на мировом зерновом рынке. Статистика Канады на прошлой неделе продемонстрировала увеличение площади посевов кукурузы на 2.2%, что привело к оценке в 3.732 миллиона акров.

Эта тенденция говорит о наращивании экспортного потенциала страны и конкурентной борьбе за мировое потребление зерна. Бразилия, напротив, подняла оценочные показатели урожая кукурузы до 130.6 миллионов метрических тонн согласно свежему обзору AgRural. Пересмотр на 1.9 миллиона тонн вверх в основном связан с увеличением второй посевной кукурузы.

Для мирового рынка это означает более значительный объем предложения, что в перспективе может ограничивать ценовой рост на международных торговых площадках и снижать маржинальность американских экспортеров. Рынок проявляет нервозность и активную реакцию на любые новости и данные. Ежедневные изменения котировок кукурузы заметно варьируются — как в июльских фьючерсах, которые закрывались на уровне 4.17 доллара с половиной, так и в сентябрьских и декабрьских контрактах, где изменения достигали 7-8 центов. Следует отметить, что цены на ближайшие поставки (кассовый рынок) также переживают волатильность, поскольку покупатели и трейдеры пытаются адаптироваться к новым данным по запасам и посевным площадям.

Для участников аграрного бизнеса, фермеров, трейдеров и инвесторов крайне важно понимать, что предстоящие отчеты USDA зададут тон дальнейшему ценовому движению. Сокращение запасов может ускорить рост цен при условии сохранения устойчивого спроса, тогда как увеличение площадей посева потенциально создаст избыточное предложение, сдерживая подорожание. В ближайшие недели на ценовом фоне также могут отразиться погодные условия, особенно в регионах роста урожая. Засухи, избыточные осадки или непредсказуемые климатические явления способны скорректировать прогнозы урожая и, соответственно, скорректировать ожидания рынка. Для оптимального принятия решений рекомендуется следить за историческими и оперативными данными, анализировать новости с крупных торговых площадок и учитывать глобальные тенденции, включая экспортные потоки, курсовые изменения и политические факторы, влияющие на торговлю зерном.

В целом рынок кукурузы находится в состоянии повышенной неопределенности на фоне важнейших статистических публикаций и международной динамики предложения и спроса. Грамотный анализ и вовремя принятые решения могут помочь участникам рынка адаптироваться к переменам, минимизировать риски и использовать рыночные возможности в условиях постоянно меняющегося аграрного ландшафта.

Автоматическая торговля на криптовалютных биржах Покупайте и продавайте криптовалюты по лучшим курсам Privatejetfinder.com (RU)

Далее
PPG Industries Earnings Preview: What to Expect
Вторник, 30 Сентябрь 2025 Обзор ожидаемых результатов PPG Industries: что ждать от финансового отчёта во втором квартале 2025 года

PPG Industries продолжает занимать лидирующие позиции в производстве красок, покрытий и специальных материалов. Рассматриваются ключевые факторы и ожидания аналитиков перед публикацией финансовых показателей за второй квартал 2025 года.

BHP Profit Falls on One-off Charges; Payout Pared as Miner Pursues Growth - WSJ - The Wall Street Journal
Вторник, 30 Сентябрь 2025 Падение прибыли BHP на фоне однократных расходов и сокращение выплат дивидендов в стремлении к росту

Анализ финансовых результатов горнодобывающей компании BHP, влияния однократных расходов на прибыль и изменения в дивидендной политике на фоне стратегических планов по развитию бизнеса.

Chile copper miner Codelco swings to profit in 2024 - Yahoo Finance
Вторник, 30 Сентябрь 2025 Codelco: Возвращение к прибыли и перспективы крупнейшего медного гиганта Чили в 2024 году

Крупнейший в мире чилийский производитель меди Codelco успешно преодолел финансовые трудности, завершив 2024 год с прибылью. Компания демонстрирует стабильный рост производства, снижение затрат и стратегическое развитие, что укрепляет её позиции на мировом рынке металлов и открывает новые возможности на будущее.

Chile lithium miner SQM sees profits surge as global prices explode
Вторник, 30 Сентябрь 2025 Пробуждение чилийской литиевой индустрии: как SQM увеличивает прибыль на фоне роста мировых цен

Компания SQM, второй по величине производитель лития в мире, отмечает значительный рост прибыли благодаря взрывному росту мировых цен на литий, вызванному глобальным спросом на электромобили и аккумуляторы нового поколения.

MicroStrategy nabs Buy rating at Benchmark ahead of bitcoin halving
Вторник, 30 Сентябрь 2025 MicroStrategy получает рейтинг Покупать от Benchmark на фоне ожиданий Bitcoin Halving

MicroStrategy привлекает внимание инвесторов благодаря сильному рейтингу от Benchmark аналитиков и перспективам биткоин-халвинга, что усиливает интерес к компании и криптовалютному рынку.

Pagaya gets Buy rating at Benchmark on strong outlook after markdown
Вторник, 30 Сентябрь 2025 Потенциал роста Pagaya Technologies: Мнение аналитиков Benchmark после корректировки цены

Pagaya Technologies получила рейтинг "Покупать" от аналитиков Benchmark благодаря привлекательным перспективам и текущей рыночной коррекции, что создает уникальную точку входа для инвесторов.

Galaxy Digital stock pullback a buying opportunity — Analyst
Вторник, 30 Сентябрь 2025 Акции Galaxy Digital: Коррекция как возможность для выгодной покупки, считают аналитики

Аналитики отмечают, что текущая корректировка акций Galaxy Digital после публикации финансовых результатов второго квартала открывает перспективу для инвесторов приобрести ценные бумаги по привлекательной цене. Несмотря на временные сложности, компания демонстрирует значительный прогресс в развитии институциональной платформы цифровых активов и реализует стратегии, способные укрепить её позиции на рынке.